Según un nuevo estudio, recibir asistencia financiera con un pago inicial no aumentará el riesgo de incumplimiento de su hipoteca.
Un nuevo documento de trabajo preparado para el Centro de Estabilidad Financiera del Hogar del Banco de la Reserva Federal de St. Louis examinó el historial de desempeño de los préstamos hechos con alguna forma de asistencia al banco. ; depósito.
El pago inicial ha ganado popularidad en los últimos años a medida que los precios de las viviendas se han disparado en todo el país, lo que hace que sea más difícil hacer un pago inicial suficiente para la compra de préstamos hipotecarios. 39, una casa. Hoy en día hay más de 2,000 programas privados y gubernamentales de pago inicial en todo el país. La proporción de préstamos garantizados por la Administración Federal de Vivienda y que se benefician de un pago inicial aumentó de alrededor del 30% en 2011 a casi el 40% en 2018.
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Investigaciones anteriores habían sugerido que los programas de asistencia de devolución de efectivo aumentaron el riesgo de que el prestatario no cumpla con su préstamo hipotecario. Aunque todas las formas de apoyo para el pago inicial conducen a tasas de incumplimiento más altas, "las personas que reciben dicha asistencia financiada por entidades gubernamentales autoidentificadas tienen tasas de incumplimiento más altas que las que reciben otros tipos de asistencia. formas de AOD ", Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano. señaló en su informe de 2018 sobre el Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo de la FHA.
Como resultado de estos hallazgos, HUD anunció que aplicará nuevos requisitos a las entidades gubernamentales que brindan asistencia para el pago inicial.
Pero el nuevo documento de trabajo sugiere que proporcionar asistencia para hacer un pago inicial no es probable que ponga al prestatario en riesgo de atrasarse en su hipoteca. Los investigadores examinaron el rendimiento del préstamo de miles de hipotecas bajo el Programa de Ventajas de la Comunidad, una asociación entre la Fundación Ford y Fannie Mae
FNMA, -0,36%
y sin fines de lucro prestamista de autoayuda. Los préstamos se crearon antes y después de la crisis financiera de 2008.
Una revisión inicial de los datos del préstamo reveló tasas de incumplimiento más altas entre los prestatarios que reciben asistencia para el pago inicial, particularmente aquellos con asistencia de una entidad gubernamental como una agencia de financiación de vivienda pública. . Los prestatarios que reciben asistencia financiera de un programa del gobierno o de la comunidad tienen muchas más probabilidades de ser negros y tener un puntaje de crédito más bajo que aquellos que reciben ayuda de otras personas. Amigos o familiares.
Cuando los investigadores controlaron la raza o el origen étnico del prestatario, no se demostró que el programa de asistencia para el pago inicial aumentara la probabilidad de incumplimiento de pago. Los hallazgos sugieren que los prestatarios negros e hispanos tienen más probabilidades de incumplimiento en general, y no porque hayan recibido ayuda con los pagos iniciales.
Otra investigación también ha demostrado que los prestatarios negros e hispanos generalmente tienen peores resultados hipotecarios, y este es particularmente el caso durante la Gran Recesión. Durante la crisis de la vivienda, casi el 10% de los prestatarios negros y el 8% de los prestatarios hispanos incumplieron gravemente su préstamo hipotecario, en comparación con solo el 2.8% de los blancos.
Varios factores contribuyen a tasas de incumplimiento más altas entre los prestatarios minoritarios. Según los datos del Pew Research Center, los propietarios de viviendas negros e hispanos tienen mayores dificultades para obtener la aprobación de la hipoteca y tienen más probabilidades de pagar tasas hipotecarias más altas que los hogares blancos, lo que encarece las hipotecas. caro. En el período previo a la crisis de la vivienda, los prestatarios negros e hispanos fueron empujados con mayor frecuencia a préstamos más riesgosos, incluidos los préstamos a tasa variable.
Es probable que otros problemas estructurales contribuyan al bajo rendimiento de los préstamos entre los prestatarios de color, incluidas las diferencias en los ingresos promedio y la riqueza generacional.
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Es importante destacar que, aunque la asistencia para el pago inicial no parece aumentar el riesgo de incumplimiento, no tuvo un efecto negativo en la riqueza acumulada por el propietario a través de la apreciación del precio de la vivienda.
Ser propietario de una casa es uno de los principales impulsores de la creación de riqueza en los Estados Unidos. Como resultado, los programas de asistencia de devolución de efectivo podrían ayudar a reducir las disparidades raciales en la riqueza, ya que ayudan a las personas de color.
"Los hogares con DPA podrían beneficiarse financieramente de los mercados emergentes, así como aquellos sin DPA", escribieron los investigadores. "Al establecer pautas para el pago inicial, los encargados de formular políticas deben tener cuidado de no cerrar las puertas a futuros compradores de viviendas pertenecientes a minorías".