Lea antes de solicitar un préstamo sobre su 401 (k)

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A veces, pedir prestado contra el saldo de su plan de pensiones es una necesidad inevitable. Esto es suficiente Los tiempos desesperados requieren medidas desesperadas. Pero asegúrese de comprender lo que sucede si no paga el préstamo de acuerdo con sus términos. Esto es lo que necesita saber para evitar trampas fiscales.

Principios básicos de los préstamos de pensiones

Como miembro de un plan de pensiones registrado patrocinado por el empleador, puede pedir prestado dinero en el plan si permite préstamos. El monto del préstamo no puede exceder el menor de: (1) $ 50,000 o (2) 50% del saldo de su cuenta o beneficio acumulado. Sin embargo, se permite un préstamo máximo de $ 10,000 incluso si excede el límite del 50%.

Los préstamos del plan deben usar pagos que sean sustancialmente al menos trimestrales. Con la excepción de los préstamos de residencia principal, los préstamos del plan deben pagarse dentro de los cinco años.

Los préstamos de residencia principal deben usarse para adquirir una residencia que servirá como residencia principal. Pueden tener períodos de reembolso más largos. Los reembolsos de préstamos deben ser sustancialmente iguales y hacerse al menos trimestralmente.

Hasta aquí todo está bien. Sin embargo, si no puede hacer un pago del préstamo en la fecha de vencimiento o dentro del período de gracia especificado, este incumplimiento puede resultar en un incumplimiento del préstamo y una distribución imponible que se considera igual al monto total del saldo del préstamo. . En otras palabras, el préstamo se extingue, pero se considera que se ha pagado con la distribución imponible del plan. No es bueno desde el punto de vista fiscal.

Atención: Si abandona su negocio, el préstamo del plan vencerá, aunque es posible que tenga un poco más de tiempo para recuperarlo. Si no lo hace, se lo trata como si recibiera una distribución imponible del plan igual al saldo pendiente del préstamo.

Finalmente, una distribución anticipada de un plan calificado, incluida una distribución estimada causada por un incumplimiento de préstamo de un plan, puede generar un impuesto del 10% sobre la multa por la distribución anticipada que se suma al efectos del impuesto sobre la renta. La multa del 10% se aplica si tiene menos de 59 años y medio, a menos que haya una excepción. (Para excepciones, ver aquí).

Las decisiones del Tribunal Fiscal de Canadá dan razón

En una decisión dictada en 2017, el Tribunal Fiscal determinó que un préstamo 401 (k) tomado por el contribuyente antes de su licencia se convirtió en una distribución imponible considerada porque no había comenzado a pagar a tiempo y no hizo el reembolso. reembolsos en cantidades sustancialmente iguales. La distribución estimada también se vio afectada por el impuesto del 10% sobre las multas por distribución anticipada. No importaba que el empleador del contribuyente ignorara sus instrucciones de deducir los pagos del préstamo de su cheque de pago durante el período en que estuvo de permiso, o que terminó pagando el préstamo.

En otro caso del Tribunal Fiscal, el contribuyente incumplió con su préstamo 401 (k) después de perder su trabajo. Después de una auditoría, el IRS declaró que tenía que tratar el incumplimiento como una distribución que se le impondría durante el año en que expiró el período de gracia del plan. El período de gracia de un préstamo del plan no puede ser más largo que el último día del trimestre calendario siguiente al trimestre calendario en el cual se venció la cuota requerida. El contribuyente también fue golpeado por el impuesto del 10% sobre la multa por distribución anticipada. El Tribunal Fiscal está de acuerdo con el IRS en todos los puntos.

Otra desventaja

Al considerar un préstamo con un plan, también es importante tener en cuenta que el saldo de su cuenta puede reducirse irreversiblemente si no paga el préstamo. Esto se debe a que la legislación fiscal impone límites estrictos a la cantidad que puede pagar en su cuenta cada año. Además, es posible que no se le permita hacer contribuciones anuales a su cuenta mientras el préstamo de su plan está en curso.

La buena noticia

Cuando solicita un préstamo con un plan, esencialmente paga el interés, en lugar de perderlo a un tercero. Y puede ser mucho más fácil obtener un préstamo de un plan que un préstamo comercial. Y la tasa de interés de un préstamo del plan puede ser mucho más baja.

Ah, y por cierto: generalmente no puede deducir intereses sobre 401 (k) y 403 (b)

Suponga que su préstamo está garantizado por el saldo de su cuenta 401 (k) o 403 (b). Si el saldo de esta cuenta proviene de las contribuciones de deducción de nómina deducidas de su cheque de pago a lo largo de los años, no puede deducir ninguno de esos intereses. Casi cada saldo de cuenta 401 (k) o 403 (b) incluye al menos unos pocos dólares de contribuciones de reducción salarial. Como resultado, los intereses sobre préstamos de este tipo de planes rara vez son deducibles.

Dicho esto, puedes ser la excepción. El saldo en su cuenta 401 (k) o 403 (b) puede haber sido financiado únicamente por contribuciones del empleador y ganancias relacionadas. De lo contrario, su préstamo podría estar garantizado exclusivamente por la parte del saldo de su cuenta atribuible a las contribuciones del empleador y los ingresos relacionados, así como a otro activo como su hogar. Si tiene la suerte de ser clasificado en una de estas categorías raras, es posible que pueda deducir el interés según las reglas generales aplicables a los intereses pagados por un contribuyente. Por ejemplo, si gasta los fondos prestados para hacer un pago inicial en una residencia principal, puede tratar el interés como un interés deducible de residencia que califique. Si gasta los fondos prestados para comprar artículos para su negocio secundario, probablemente pueda deducir el interés como un gasto comercial. Consulte a su asesor fiscal para obtener detalles sobre el tema de deducibilidad.

El resultado final

Suscribirse para un préstamo de plan de pensiones puede ser prudente en las circunstancias correctas, pero debe comprender que la falta de pago puede tener consecuencias fiscales desastrosas. Y no se necesita mucho para ser considerado defectuoso en términos de normas fiscales. Así que asegúrese de poder pagar a tiempo antes de apretar el gatillo. Finalmente, es posible que no pueda deducir los intereses de un préstamo del plan.

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