Aunque las tasas impositivas siguen siendo relativamente bajas, considere esta medida para las opciones sobre acciones de su empresa

Si tiene una opción sobre acciones o una asignación de acciones restringida, considere hacer una elección bajo la sección 83 (b) (nombrada de acuerdo con la sección correspondiente de nuestro código de ingresos internos) amado) por sus acciones no invertidas. He aquí por qué podría ser una buena idea.

Sección 83 (b) Base de la elección

Al hacer esta elección, usted acepta gravar el valor compensatorio de las acciones no invertidas por el momento, incluso si aún no es propietario. Este es el costo de esta elección. Sin embargo, con tasas impositivas federales relativamente bajas ahora, el costo es más bajo de lo que podría ser en los próximos años si las tasas impositivas aumentan (una posibilidad clara).

La ventaja de esta opción es que le permite aprovechar tasas impositivas de ganancias de capital a largo plazo más bajas cuando vende las acciones para obtener una ganancia deseada. Elegir también implica riesgos. Más importante aún, no avanzará si las acciones no se aprecian o si abandona la empresa antes de adquirirlas.

Ejemplo: elección de acciones no invertidas para ejercer opciones de compra de acciones sin garantía (NQSO)

Suponga que recibió un NQSO por 20,000 acciones de la compañía a un precio de ejercicio de $ 8 por acción. Hay una IPO inminente a un precio de oferta esperado de $ 15 por acción. El plan de opciones sobre acciones le permite practicar antes de la salida a bolsa, pero en realidad no puede vender las acciones hasta más tarde. Por ejemplo, una disposición de adquisición puede requerir que los revenda a la corporación a su cargo ($ 8 por acción) si deja su empleo antes del 1 de diciembre de 2021.

Aquí está el dilema fiscal: si espera y ejerce el NQSO después de la IPO (cuando se asegura un beneficio), se le aplicará un impuesto sobre la diferencia entre el valor justo de mercado (FMV) de las acciones en la fecha y el día en que se paga. precio de ejercicio. ¿Cuándo? La última cuando caduca la restricción de adquisición o la fecha de ejercicio.

Suponga que hace ejercicio después de la adquisición y que el precio por acción es de $ 15 en ese momento. Se le trata como si recibiera una asignación imponible de 140,000 USD (ganancias por acción de 7 USD por 20,000 acciones). Tendrá que pagar impuestos sobre la renta y salarios federales, o incluso impuestos estatales sobre la renta. Su problema fiscal es aún peor si la acción subió a $ 25. Ahora tendría un ingreso de compensación imponible de $ 340,000 ($ 17 por acción x 20,000 acciones). Es posible que no tenga suficiente dinero para cubrir la factura de impuestos a menos que venda acciones, lo que quizás no quiera hacer porque espera una ganancia de capital.

La posible solución a su dilema fiscal es: (1) ejercer el NQSO ahora, incluso si las acciones que adquiere no se consolidarán y (2) optar por una elección de 83 (b) para esas acciones. Con esta opción, se lo trata como un beneficio imponible igual al excedente JVM actual de la acción sobre el precio de ejercicio. Actualmente puede haber poca o ninguna diferencia entre los dos números porque la OPV aún no se ha llevado a cabo. Como ilustración, suponga que el FMV actual de las acciones es de $ 9 por acción. Ejercer el NQSO y optar por la opción 83 (b) significaría los siguientes resultados de impuestos federales para usted.

* Se le aplica un impuesto sobre la diferencia de $ 20,000 entre el FMV actual de las acciones no invertidas ($ 180,000 a $ 9 por acción) y su precio de ejercicio ($ 160,000 a $ 8 por acción). Los $ 20,000 se tratan como ingresos de compensación imponibles.

* Los $ 20,000 están gravados a la tasa federal habitual, que podría alcanzar el 37% según las normas actuales. Los impuestos federales sobre el empleo también se deben, probablemente en 1.45% o 2.35% para el impuesto de Medicare.

* Si se encuentra en la categoría impositiva federal marginal del 35% y en la categoría impositiva del 2,35% de Medicare, el impuesto resultante del ejercicio de la opción y la elección 83 (b) es de $ 7,470 (37.35% x $ 20,000). En aras de la simplicidad, ignoraremos cualquier impacto potencial en el impuesto estatal sobre la renta.

* También debe obtener $ 160,000 (20,000 x $ 8) para cubrir el precio del ejercicio.

* Después de elegir la elección 83 (b), no hay impacto fiscal en la adquisición de las acciones mantenidas.

* Su período de tenencia para acciones opcionales comienza el día después de su ejercicio. Si luego mantiene las acciones durante más de un año y vende para obtener una ganancia saludable, la tasa de impuesto federal sobre la ganancia probablemente sería del 23.8% en el sistema tributario actual: tasa superior a – tasa máxima a largo plazo del 20% + 3,8% para el Impuesto sobre la renta de la inversión neta (NIIT). Si espera un año y un día después de la fecha de ejercicio y vende $ 15 por acción, necesitará $ 28,560 en fondos federales (23.8% x $ 120,000 en ganancias después del año). Su beneficio total es de $ 140,000 ($ 20,000 al año + $ 120,000 en venta). El costo total de sus impuestos federales asciende a $ 36,030 ($ 7,470 al final del año + $ 28,560 en la venta). Al final, su tasa impositiva efectiva es "solo" alrededor del 26%, gracias a la elección realizada en 83 (b) ($ 36,030 / $ 140,000 = 25.736%) .

Si decide asegurarse de esto ejerciendo su opción un año después de la salida a bolsa, y luego vendiendo inmediatamente las acciones opcionales a un precio de $ 15 por acción, su beneficio está en la bolsa. Pero el tío Sam obtendrá una mayor parte de la acción. En nuestro ejemplo, debe $ 52,290 para tío bajo el actual sistema de impuestos federales (37.35% x $ 140,000 de ganancias). En este ejemplo, hacer la elección significa $ 16,260 más en su bolsillo (factura de impuestos de $ 52,290 sin la opción en comparación con "solo" $ 36,030 con la opción).

Elija las acciones no invertidas de las acciones gratuitas

En un acuerdo de compra de acciones restringido típico, usted recibe acciones de la compañía sujetas a una o más restricciones. En general, las acciones se le transfieren de forma gratuita oa un costo mínimo. El derecho a retener acciones restringidas se pierde si no cumple con las condiciones del programa de acciones restringidas. La restricción más común requiere que renuncies a todas o parte de tus acciones si terminas tu empleo antes de la fecha mágica correspondiente.

No está sujeto a impuestos cuando recibe acciones restringidas, a menos que elija 83 (b). Sin una opción, la diferencia entre el FMV de la acción y el monto que paga por la acción (si corresponde) se trata como un beneficio imponible en la adquisición de la acción. Por lo tanto, esta cantidad se grava a tasas de ingresos regulares más altas y está sujeta a impuestos sobre el empleo.

Alternativamente, puede elegir 83 (b) que se gravará al asignar el stock. Luego se le aplica un impuesto sobre la diferencia entre el FMV de la fecha de asignación de las acciones (incluso si su propiedad aún no se ha adquirido) y el monto que paga por las acciones (si corresponde). Cualquier ganancia de capital posterior es una ganancia de capital que dará como resultado tasas impositivas de ganancias de capital más bajas si mantiene las acciones durante más de un año.

El elefante en la habitacion

Si actualmente hay un costo impositivo para elegir 83 (b), la idea se hace más atractiva por la obvia posibilidad de que se puedan mantener las tasas impositivas federales relativamente bajas actuales, en particular. según el resultado de las elecciones generales de 2020 .. Por lo tanto, la elección en 2019 o 2020, si bien las tasas actuales todavía están vigentes, podría costar mucho menos que la elección en 2021 o posterior. (Consulte a continuación las bandas de tasas de 2019 y 2020).

¿Qué tienes que perder haciendo las elecciones?

Buena pregunta. Aquí están las respuestas.

NQSO

Para elegir 83 (b), necesita suficiente dinero para ejercer la opción. Esperemos que el precio de ejercicio sea lo suficientemente bajo como para ser manejable. De lo contrario, su empleador puede estar dispuesto a financiar su ejercicio con un préstamo en condiciones favorables. Elegir 83 (b) para un NQSO también requiere que reconozca ciertos ingresos de compensación imponibles sobre las acciones que no tiene. Si tiene que entregar las acciones no invertidas, no puede reclamar una pérdida de impuestos por el monto de los ingresos de compensación que informó y sobre los cuales pagó el impuesto. Por lo tanto, si existe una posibilidad razonable de perder el stock, probablemente no debería elegir. En cualquier caso, la elección solo tiene sentido en los siguientes casos: (1) el ingreso de compensación es relativamente pequeño en comparación con las ganancias futuras esperadas y (2) planea mantener las acciones durante más de un año. año y beneficiarse de un retorno favorable a largo plazo. tasa de impuesto sobre ganancias de capital sobre estas ganancias futuras.

Stock limitado

Hacer esta elección dará como resultado una responsabilidad tributaria inmediata por las acciones que aún no tiene. Si debe entregar las acciones no invertidas, no puede reclamar una pérdida fiscal igual a la cantidad de ingresos imponibles que informó y sobre la que pagó el impuesto. Por lo tanto, si existe una posibilidad razonable de perder el stock, probablemente no debería tomar la decisión. Finalmente, la opción se recomienda solo cuando el monto actual del impuesto será relativamente bajo en comparación con los impuestos que planea ahorrar al vender las acciones. Por lo tanto, debe esperar ganancias futuras significativas y la capacidad de mantener acciones durante más de un año para beneficiarse de tasas impositivas de ganancias de capital a largo plazo más bajas.

El resultado final

Hacer una elección de 83 (b) puede ser un movimiento inteligente en las circunstancias correctas. Desafortunadamente, muchas personas no lo saben porque no conocen la fecha límite para presentar la declaración electoral requerida. La declaración debe presentarse ante el IRS: (1) antes de la transferencia de las acciones o (2) dentro de los 30 días posteriores a la transferencia de las acciones. Su asesor fiscal puede completar los detalles.

Tasa de impuesto federal individual y cuotas para este año y el año siguiente

Para 2019, las tasas de ingresos regulares y las cuotas son las siguientes.

Para 2020, las tasas de ingresos y los niveles de ingresos ordinarios son los siguientes (suponiendo que no haya cambios retroactivos en las tasas después de las elecciones de 2020).