Un fenómeno financiero fascinante ocurre cuando las acciones individuales o los índices de mercado de base amplia aumentan, causando una mayor volatilidad y volumen, y luego caen bruscamente. Aunque las pérdidas individuales ocurren con frecuencia con acciones individuales, son relativamente raras para índices como el Índice Promedio Industrial Dow Jones.
Dow Jones, -1,01%
y el S & P 500
SPX, -0.66%
.
El rápido aumento es tan extremo que la mayoría de los inversores se sorprenderán con la guardia baja. Los que llegan tarde a menudo llegan con órdenes de compra en la parte superior. Los inversores inteligentes que reconocen estos movimientos excepcionales no estarán de fiesta, pero tengan cuidado.
Buscando pistas de un top desmontable
Aunque es casi imposible predecir cuándo puede ocurrir un trompo, puedes estar atento a las pistas. Lo más importante para los inversores es tomar medidas para protegerse antes de que eso suceda. Cualquier persona que invierta en acciones individuales puede experimentar un capricho en un momento determinado. Desafortunadamente, no siempre es fácil distinguir entre un ventilador insalubre o una fuerte tendencia al alza. Aquí hay dos situaciones a tener en cuenta:
1. Entusiasmo por una acción o índice en particular: Además, aquellos que nunca han invertido en el mercado de valores compran. Además, muchos expertos en finanzas niegan la posibilidad de un pinchazo y le aconsejan que continúe comprando. Por lo general, es en retrospectiva que la gente se da cuenta de que realmente fue una cumbre furiosa y no solo una manifestación poderosa.
2. El efecto "choca esos cinco": Aquí, los inversores ganan tanto dinero en poco tiempo que se dan cinco. Es una fuerte señal de que estamos cerca de una cumbre. Además, aquellos que perdieron el viaje más alto están extremadamente ansiosos por comprar a cualquier precio, incluso si una acción o índice está sobrecomprado ridículamente.
El Bitcoin más popular
El rápido aumento en el número de bitcoins es uno de los ejemplos más dramáticos de esta tendencia.
BTCUSD, + 0.24%
en 2017. A principios de este año, los bitcoins cotizaban entre $ 800 y $ 1,000 por moneda, pero aumentaron durante el año. En octubre de 2017, bitcoin superó los $ 5,000 por moneda. Luego aumentó de $ 8,000 por moneda en noviembre a $ 19,783 en diciembre, un rendimiento del 1,824% en menos de un año. Los inversores exuberantes se maravillaron de la cantidad de papel moneda que habían ganado, mientras que aquellos que no tenían acceso al mercado querían saber cómo comprar. El repentino interés especulativo por Bitcoin fue una pista de que era demasiado bueno para durar.
Después de que Bitcoin alcanzó su pico en diciembre (el pico del colapso), algunas cabezas de debate predijeron que Bitcoin se duplicaría nuevamente a $ 40,000. Algunos incluso predijeron $ 100,000. Otros en los medios financieros afirmaron que el repunte electrizante era normal. Unos días después del récord histórico, los precios de bitcoin se estancaron, incapaz de atraer más compradores. Sin previo aviso, esta popular criptomoneda se ha derrumbado. Cuando Bitcoin comenzó a caer, hubo una carrera hacia la salida. Bitcoin cayó a $ 6,200 en febrero de 2018, y casi dos años después, ha sido de aproximadamente $ 7,000 cada uno.
Lis: Wall Street se convirtió en gaga para Bitcoin. Pero los inversores ya no parecen preocuparse.
Estar preparado
Aquí hay algunas cosas que puede hacer antes de que haya una parte superior confirmada:
- Si tiene una cartera adecuadamente diversificada con una combinación de acciones, bonos, renta fija, metales preciosos y algo de efectivo, probablemente no dormirá frente a un pico colapsado de los principales índices. Pero si una acción que posee muestra signos de este fenómeno, no estaría mal retirar lentamente el dinero de la mesa en alza. Después de todo, no desea verse obligado a vender.
- Advertencia: es casi imposible proyectar un techo inflable, por lo que tiene una buena posibilidad de vender demasiado pronto o demasiado tarde. Una vez más, siempre que esté adecuadamente diversificado, incluso si pierde el ritmo, solo arruinará su billetera, no la derribará.
- Si tiene un asesor financiero, es una buena idea discutir las aberraciones del mercado con él. Las grietas son anormales. Este es el momento de revisar la asignación de activos y la diversificación. Si es un inversor independiente, puede evaluar lo que posee y si tiene que vender parte de él. Este no es el momento de escuchar a los expertos en emociones que advierten sobre un accidente o que predicen lo mejor que está por venir. En cambio, escuche o lea los informes de investigación de analistas financieros imparciales. Mis fuentes favoritas incluyen al gerente financiero Lance Roberts (realinvestmentadvice.com) y los informes económicos de Wolf Richter (wolfstreet.com).
- Más importante aún, antes de que se despliegue la parte superior de un cenador, revise su plan financiero. Siempre puede modificar las asignaciones si es necesario. La gestión de riesgos es la clave del éxito en el mercado. Por lo tanto, es esencial preparar los pasos a seguir.
- Si está seguro de que hay un descanso, puede aumentar el efectivo vendiendo acciones. La clave no es vender según la emoción, sino un plan bien pensado. Debería poder reconocer si una de sus propiedades ha crecido demasiado rápido y demasiado lejos. En este caso, la venta es un paso prudente. Si tiene un asesor, es un buen momento para explicar por qué cree que es un buen momento para vender.
- Aunque no desea confiar en las emociones para tomar decisiones de inversión, si siente euforia cuando uno de sus titulares se dispara, debe analizar objetivamente si su los beneficios son demasiado buenos para ser verdad o se basan en cimientos sólidos. un análisis.
- Considere reducir las acciones si una acción o índice se sobrecompra. Una forma de identificar una condición de sobrecompra es mirar el Índice de fuerza relativa (RSI) en un gráfico. Una lectura RSI de más de 70 significa que el índice o la acción están sobrecomprados. No olvide que una acción o índice puede permanecer sobrecomprado durante mucho tiempo antes de cambiar de dirección.
- Al final, si detecta un capricho, es aconsejable estar en contra de la corriente. Significa vender en un mercado o acciones de rápido crecimiento, y tal vez comprar cuando las acciones caen y se estabilizan. Nuevamente, es extremadamente difícil, si no imposible, cronometrar el despegue de un techo. Sin embargo, si se hace correctamente, es potencialmente rentable.
La preservación del capital es el objetivo.
Su principal objetivo de inversión es preservar el capital mientras genera ganancias sin riesgo excesivo. Cuanto más rápido suba una acción o índice, más fuerte será el cambio. Aunque no quieres perderte un rally sigiloso, tampoco querrás que te atrapen en el lado equivocado de un trompo peligroso.
Michael Sincere (www.michaelsincere.com) es el autor de "Understanding Options 2E" y "Understanding Stocks 2E".
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