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Así de peligroso puede ser el costo del dólar para su jubilación

diciembre 11, 2019


El costo promedio en dólares es una estrategia popular en la que un inversor compra un activo a intervalos regulares para mitigar el riesgo de comprar demasiado.

Si contribuye a su plan 401 (k) con cada cheque de pago y crea posiciones en varios fondos mutuos, eso es básicamente lo que hace.

Pero, ¿qué pasa con el "costo devastador en dólares"?

Mark Peterson, estratega de BlackRock

BLK, -0,02%,

afirma que los jubilados recientes se encuentran en un entorno "sin precedentes" en este entorno, con pasos en falso en la planificación financiera, como objetivos de ingresos poco realistas, falta de diversificación y escasa sincronización del mercado, lo que podría conducir a consecuencias catastróficas

Este último paso en falso, en particular, plantea un problema para quienes hacen lo contrario de los costos promedio en dólares al retirar fondos regularmente. Peterson lo llama "devastación del costo en dólares" (DCR) y utilizó este gráfico para mostrar el impacto que puede tener:


Es más fácil decir que hacer, y eso es bastante obvio, pero el gráfico le da una buena idea de cómo DCR puede volcar su cuenta incluso en uno de los mercados más optimistas próspero que hemos visto nunca. El hecho es que no durará para siempre y las pérdidas empeorarán a medida que el oso se endereza.

"No olvide que la capacidad de su cartera para recuperarse de las ralentizaciones disminuye cuando comienza a realizar retiros", explicó Peterson. "No se comportará de la misma manera que alguien que todavía está en modo económico, la secuencia de rendimiento es importante y el mayor desafío es un mercado bajista al comienzo de su jubilación".

Para aquellos jubilados preocupados por la DCR y su capacidad de llegar a fin de mes con los retiros en este clima precario, dice que es hora de reducir el riesgo.

"Los rendimientos de los bonos siguen siendo bajos, pero el riesgo se ha recuperado en la última década. Esto aumenta el potencial de pérdida de valor de la cartera ", dijo Peterson. "Encontrar el equilibrio adecuado para limitar sus pérdidas en un mercado en declive es tan importante como capturar el crecimiento cuando el mercado es fuerte".

Las acciones se mantuvieron bien durante la sesión del miércoles después de cierta debilidad a principios de esta semana. El dow

Dow Jones, + 0.11%

Nasdaq

COMP + 0,44%

y S & P 500

SPX, + 0.29%

todo cerrado un poco más alto.