Las opciones sobre acciones de los empleadores siguen siendo un activo potencialmente valioso para los empleados beneficiarios, especialmente cuando trabajan para empresas nuevas o de rápido crecimiento. Por ejemplo, muchos millonarios en Silicon Valley se han hecho ricos (o al menos semi-ricos) al ejercer las opciones sobre acciones de su empleador.
Sin embargo, se aplican reglas fiscales complicadas a las personas que ejercen opciones sobre acciones en la empresa. Y cuando el mercado se dirige hacia el sur, puede ser responsable del impuesto sobre la renta sobre las ganancias en papel que se han ido.
Esta columna resume lo que necesita saber sobre las normas federales de impuestos sobre el ingreso y el empleo para las opciones sobre acciones no calificadas (NQSO) emitidas por la compañía. # 39; empleador.
Objetivos de planificación fiscal para las opciones sobre acciones del empleador
Terminará vendiendo acciones que adquiera ejerciendo una opción sobre acciones del empleador, con suerte para obtener una ganancia saludable. Sus objetivos de planificación fiscal son:
1. La mayoría o la totalidad de estas ganancias se gravan con tasas de ganancia de capital a largo plazo más bajas.
2. Diferir el pago de impuestos por el mayor tiempo posible.
Punto clave: no permita que estos objetivos de planificación fiscal prevalezcan sobre el objetivo más básico de planificación financiera de ganar la mayor cantidad de dinero posible en la transacción sin correr un riesgo excesivo.
Dos tipos de opciones sobre acciones del empleador
Las opciones sobre acciones del empleador están disponibles en dos versiones básicas.
Primer sabor: opciones para comprar acciones de incentivo (ISO)
Las ISO a veces se denominan opciones calificadas u opciones estatutarias. Tienen derecho a un tratamiento preferencial de impuestos federales. Sin embargo, también están sujetos a restricciones fiscales que los hacen poco atractivos para las grandes pelucas corporativas y su trato desfavorable bajo el temido Sistema Alternativo de Impuesto Mínimo (AMT). La restricción más importante es que un ISO no puede ofrecerle un precio de ejercicio más bajo que el precio de la acción en la fecha de concesión de la opción. Cubriré ISO en una columna posterior.
Segundo sabor: opciones sobre acciones no calificadas (NQSO)
Los NQSO no están sujetos a ninguna restricción fiscal, pero tampoco confieren beneficios fiscales especiales. Dicho esto, puede obtener buenos resultados fiscales con una planificación anticipada. Las opciones sobre acciones emitidas por el empleador que no son ISO son NQSO por defecto.
Resultados fiscales cuando compra y vende acciones de NQSO
Cuando ejerce un NQSO, el artículo comercial (la diferencia entre el valor de mercado y el precio de ejercicio en el momento del ejercicio) se trata como un ingreso de compensación ordinario, como un pago de prima . Este elemento de negociación se informará como ingreso de compensación imponible adicional en el Formulario W-2 que recibirá de su empleador durante el año. Entonces el IRS sabe lo que ha sucedido.
Su base fiscal en acciones de NQSO es igual al precio de mercado en la fecha de ejercicio. Cualquier apreciación posterior es una ganancia de capital gravada cuando vende las acciones. Si el precio de mercado cae en la fecha de ejercicio, sufre una pérdida de capital.
Ejemplo 1
El 1 de marzo de 2018, obtuvo un NQSO para comprar 2,000 acciones de la compañía a $ 25. El 15 de diciembre de 2018, ejerció la opción cuando la acción se cotizaba a $ 34. El 15 de mayo de 2020, las acciones se cotizan a $ 52 y usted cambia sus fichas. Usted pagó el impuesto federal sobre la renta de 2018 sobre el elemento comercial de $ 18,000 (2,000 acciones x elemento comercial de $ 9) a su tasa regular. Supongamos que pagó $ 4,320 (24% x $ 18,000).
Su base impositiva de opción de compra de acciones es de $ 34 y su período de tenencia comenzó el 16 de diciembre de 2018.
Cuando vende el 15 de mayo de 2020 a un precio de $ 52 por acción, genera una ganancia imponible de $ 36,000 (2,000 acciones x $ 18 por diferencia entre el precio de venta de $ 52 y la base de $ 34). Suponga que la ganancia se grava a la tasa federal estándar del 15%, lo que resulta en una pérdida de impuestos de $ 5,400 (15% x $ 36,000).
Al final, obtienes una ganancia después de impuestos de $ 44.280. Nada mal. Evidencia: Ingresos de la venta de $ 104,000 (2,000 acciones x $ 52) menos el precio de ejercicio de $ 50,000 (2,000 acciones x $ 25) menos el impuesto de ganancias de capital de $ 5,400 por la venta de acciones opciones menos $ 4,320 en impuestos de ejercicio.
Punto clave: para simplificar las cosas, este ejemplo supone que no debe el temido impuesto sobre la renta neta de inversión (NIIT) del 3,8% sobre sus ganancias de las ventas de acciones. También asumimos que las tasas impositivas favorables actuales sobre las ganancias de capital seguirán vigentes cuando venda sus acciones de opciones. Dedos cruzados. Finalmente, ignoramos cualquier impacto del impuesto estatal sobre la renta. El resultado del impuesto sobre la seguridad social y el seguro de salud se explica al final de esta columna.
Estrategia de sabiduría convencional de NQSO: ejercicio temprano
Los resultados después de impuestos del Ejemplo 1 son bastante buenos. Pero si hubiera ejercido a principios de 2018 cuando la acción valía menos de $ 34, podría haber reducido su factura de impuestos para ese año y haber aumentado la cantidad gravada más tarde a tasas de ganancia de capital a largo plazo más bajas. De hecho, esta es la estrategia convencional de sabiduría para los NQSO: hacer ejercicio temprano para minimizar el impacto fiscal actual y maximizar la cantidad tratada como una ganancia de capital a largo plazo, con suerte, menos gravada cuando terminas vendiendo las opciones sobre acciones.
Estrategia de doble inmersión: versión 1
Aquí hay una estrategia a considerar para los NQSO: en lugar de gastar dinero para ejercer la opción, use la misma cantidad para comprar acciones de la compañía en el mercado. Mantenga estas acciones hasta que obtenga una gran ganancia que sea elegible para tasas impositivas favorables a largo plazo sobre ganancias de capital.
Luego venda las acciones y pague el resultado fiscal correspondiente (generalmente a una tasa federal del 15%, ignorando el NIIT del 3.8%). Use el producto después de impuestos para ejercer su NQSO.
Entonces puede vender inmediatamente las acciones de la opción si lo desea. Esto dará como resultado un impuesto a la tasa ordinaria sobre la ganancia total de la venta de las acciones. Pero aún puede destacarse porque tiene dos ganancias en lugar de una: una doble caída en las ganancias. Toma el siguiente ejemplo.
Ejemplo 2
Los mismos hechos básicos que en el Ejemplo 1, excepto que esta vez compró 1,470 acciones de la compañía a $ 34 el 15 de diciembre de 2018 con los mismos $ 50,000 que de otro modo hubiera gastado para ejercer su NQSO.
Usted vende las 1,470 acciones a $ 52 el 15 de mayo de 2020 y la ganancia neta después de impuestos de $ 22,470. Evidencia: el producto de la venta de $ 76,440 ($ 1,470 x $ 52) menos el precio de ejercicio de $ 50,000 ($ 1,470 x $ 34) menos $ 3,970 en impuesto a las ganancias de capital ( 15% x $ 26,440).
Luego, gasta $ 50,000 el 15 de mayo de 2020 para ejercer su NQSO por las 2,000 acciones e inmediatamente las vende por $ 104,000 (2000 x $ 52). Usted debe impuestos a su tasa marginal habitual, que suponemos es del 24%, con una ganancia de $ 54,000 (ingresos de ventas de $ 104,000 – costo de $ 50,000). Por lo tanto, debe $ 12,960 a las autoridades federales (24% x $ 54,000). Obtiene una ganancia después de impuestos de $ 41,040 ($ 54,000 – $ 12,960).
Su beneficio combinado después de impuestos de las dos ventas es de $ 63,510 ($ 22,470 + $ 41,040). Es mejor que la ganancia después de impuestos de $ 44.280 que habría ganado gastando los mismos $ 50,000 para ejercer el NQSO en 2019, luego vendiendo $ 52 por acción en 2020, como en el ejemplo 1.
Punto clave: en el Ejemplo 1 y el Ejemplo 2, tiene la misma cantidad de $ 50,000 en riesgo. Pero la estrategia ilustrada en el Ejemplo 2 tiene un potencial de ganancias de doble caída.
Estrategia de doble inmersión: versión 2
Si bien la estrategia de doble inmersión anterior puede ser bastante rentable cuando las cosas van bien, una estrategia de doble inmersión menos riesgosa es mantener la opción y gastar la misma cantidad en otras inversiones de capital atractivas. Tendrá una cartera más diversificada y evitará el riesgo de que las acciones de la compañía tengan un rendimiento inferior en comparación con otras acciones. Finalmente, puede vender las otras acciones y utilizar las ganancias después de impuestos para ejercer su opción de comprar acciones en el dinero antes de que expire. Luego puede dar la vuelta e inmediatamente vender las acciones de la compañía si lo desea.
Estrategia libre de riesgos
La estrategia libre de riesgo para las opciones de acciones corporativas es simplemente mantenerlas hasta la fecha más temprana de las siguientes: (1) la fecha en que desea vender las acciones subyacentes con fines de lucro o (2) fecha de vencimiento de las opciones. Si se aplica la última fecha y las opciones están en juego en la fecha de vencimiento, puede ejercer y vender de inmediato. Si las opciones están bajo el agua, puede dejar que las opciones caduquen sin ningún daño.
El elefante en la habitacion
Cuando siga una de las estrategias de doble inmersión o sin riesgo, todas sus ganancias de NQSO se gravarán con las tasas de ingresos regulares vigentes para el año. Si las tasas impositivas ordinarias aumentan en los próximos años (una posibilidad separada), su factura de impuestos para el año fiscal será mucho más alta.
Por otro lado, si sigue la estrategia de sabiduría convencional haciendo ejercicio temprano cuando las tasas de impuestos aún son bajas, su factura de impuestos durante el año El ejercicio será más débil. Pero pierde la oportunidad libre de riesgos y la posibilidad de una doble caída en las ganancias.
Conclusión: haga sus apuestas y actúe en consecuencia.
El impuesto sobre la nómina afectado por el ejercicio de NQSO
Cuando ejerce un NQSO, el artículo comercial (diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado en la fecha de ejercicio) se trata como un ingreso de compensación ordinario. Por lo tanto, los ingresos están sujetos a la retención de impuestos federales, la Seguridad Social y la retención de impuestos de Medicare. Los impuestos a la seguridad social y al seguro de salud se agregan al impuesto sobre la renta.
La ultima palabra
Las opciones sobre acciones no calificadas compradas por el empleador (NQSO) pueden ser un beneficio valioso, y usted puede aprovechar las tasas impositivas más bajas a largo plazo en ganancias de capital en parte (quizás una gran parte) de sus ganancias. Y potencialmente puede aumentar sus ganancias después de impuestos con estrategias de doble inmersión. Pero tenga cuidado con el riesgo de tasas impositivas más altas en los próximos años. Si tiene un NQSO potencialmente lucrativo disponible o próximo, le sugiero que se acurruque con su asesor fiscal para una sesión de planificación. Dinero bien gastado.