Hay una canción que fue un éxito # 1 en 1954 llamada "Little Things Mean a Lot". Su título podría resumir la simple lección de hoy.
Al ahorrar menos de $ 100 al mes, ajustando los ahorros por la inflación e invirtiendo bien, una persona joven puede jubilarse con millones.
Conozco esta verdad desde hace mucho tiempo, pero ahora tengo cifras para demostrarla año tras año.
Utilizando datos confiables que datan de principios de la década de 1970, mi equipo reunió cinco tablas que muestran los resultados de la acumulación de dinero de una manera que la mayoría de las personas pueden lograr.
Resumiré algunos de los resultados clave después de explicar las hipótesis de este estudio.
Suponemos que un inversor reserva $ 1,000 en 1970 y aumenta los ahorros anuales en un 3% cada año para mantenerse aproximadamente al día con la inflación.
Hemos realizado los cálculos asumiendo que las inversiones se realizan mensualmente, lo que refleja un acuerdo típico en un programa de jubilación 401 (k) o similar.
Así, en 1970, nuestro joven inversor ahorró $ 83.33 cada mes. Este ahorro mensual aumentó a $ 85.83 en 1971, a $ 88.41 en 1972, $ 91.06 en 1972, $ 93.79 en 1973, $ 96.60 en 1974 y $ 99.50 en 1975
La tasa de ahorro mensual no superó los $ 100 hasta 1976.
Permítanme comenzar presentando los resultados de la ejecución de este plan cuando el dinero se invirtió en el índice Standard & Poor’s 500
SPX, -0,58%
a través de un fondo indexado con una comisión anual del 0.1%.
(Puede pensar que 0.1% es bastante insignificante, pero le mostraré lo contrario en breve).
Después de 10 años de agregar los $ 1,000 ajustados por inflación por año, nuestro inversionista hipotético habría acumulado $ 16,187. No es suficiente para dejar caer los calcetines de nadie. Pero después de 20 años, la cuenta valdría $ 118,874.
Se habría visto muy impresionante a fines de 1989, especialmente con respecto a la contribución mensual bastante modesta de $ 146.16 que habían hecho recientemente.
Después de 30 años, la cuenta habría alcanzado los $ 689,226. Y después de 40 años, en 2009, el valor de la cuenta a fines de 2009 habría sido (sip) $ 649,360.
¿Puede esto ser verdad? Sí, de hecho, porque en ese momento, el S&P 500 apenas comenzaba a recuperarse del segundo de los dos principales mercados bajistas. (Cada uno de estos mercados bajistas incluyó una caída del 50% para el índice).
Si nuestro inversor hubiera mantenido la fe, la cuenta se habría más que duplicado en los próximos cinco años, a $ 1,352,002 a fines de 2014.
A finales de 2017, mientras el mercado de valores todavía operaba a plena capacidad, la cuenta valía casi $ 1.9 millones.
En ese momento, después de 48 años, nuestro inversor habría pagado un total de $ 104,408.
Esta es la primera de las dos lecciones "las pequeñas cosas significan mucho": las pequeñas contribuciones pueden convertirse en grandes sumas.
Ahora, para volver a esa pequeña (y necesaria) relación de gastos de fondos mutuos de 0.1%: eso habría pagado al fondo mutuo alrededor de $ 70,000 a lo largo de los años. Es un gran porcentaje de la inversión total.
Estas son las segundas lecciones "las pequeñas cosas significan mucho". Esa pequeña décima parte del 1% pagó bastante bien a la compañía de fondos mutuos.
(¡Imagínese cuánto habría pagado este inversor nocional honorarios a un fondo administrado activamente que facturó 1% por año, aproximadamente $ 700,000!)
A cambio de esos $ 70,000, el fondo mismo habría pagado a nuestro inversor con bastante generosidad.
Puede ver los resultados específicos de nuestro estudio en la tabla a continuación.
Pero espera! Está mejorando Un poco mejor en realidad.
Estos resultados impresionantes vinieron de invertir solo en el S&P 500. Durante un cuarto de siglo, he estado recomendando una cartera de acciones globales con amplia diversificación, una cartera en la que el S&P 500 representa solo el 10%.
Aplicando los mismos datos y supuestos del mundo real ($ 1,000 en el primer año, invertidos mensualmente, con contribuciones aumentadas en un 3% por año) a esta cartera de capital global, encontramos que las mismas contribuciones habrían generado mucho Más dinero en la jubilación.
Además, ahora recomiendo una cartera de valor agregado para muchos inversores jóvenes. Los mismos supuestos aplicados a esta cartera se traducen en ganancias de jubilación aún mayores.
He resumido esto a continuación en la Tabla 1.
Tabla 1: Comparación de tres carteras de capital total
| cartera | ahorro total | Valor de la cartera 31/12/17 |
| S&P 500 | $ 104,408 | $ 1,878,826 |
| A escala global | $ 104,408 | $ 3,342,555 |
| Cualquier valor | $ 104,408 | $ 4,443,108 |
Estas cifras muestran que, independientemente de la cartera elegida por nuestro inversor hipotético, este largo flujo de contribuciones modestas (alrededor de $ 83 por mes en dólares de 1970) ha resultado en una gran ganancia de pensión.
Esta cartera ha crecido de manera constante (pero no todos los años, como veremos) en los tres principales mercados bajistas, a pesar de la fuerte caída de un día en octubre de 1987.
El viaje no fue del todo fácil y nuestro inversor tuvo que perseverar durante ciertos períodos cuando (como es cierto para CADA período) el futuro era incierto.
Sin embargo, creo que es muy interesante observar que con la cartera S&P 500, el valor de la cuenta al final del año aumentó durante 41 de los 48 años calendario del año. estudiar.
El valor de fin de año de la cartera de renta variable mundial ha aumentado en 42 de los 48 años, y la cartera de valor total ha aumentado en 43 de los 48 años.
Creo que también vale la pena señalar que después de 10 años de este programa, nuestro inversor había invertido un total de $ 11,465.
En ese momento, a fines de 1979, la cartera habría valido $ 16,187 en el S&P 500, $ 26,732 en la cartera global o $ 25,864 en la cartera de valores.
Ahora pasemos rápidamente a fines de 1989, 20 años después del inicio del programa, cuando los ahorros mensuales acumulados fueron de $ 26,873.
En este punto, la cartera del S&P 500 habría valido $ 118,874; la cartera global $ 238,109; y la cartera de todos los valores $ 262,327.
Para obtener un desglose completo por año de estas carteras, le sugiero que consulte la Tabla A para el S&P 500, la Tabla B para la cartera global y la Tabla C para la cartera de valor total.
Los resultados publicados de las carteras globales y todos los valores suponen que la mitad de la cartera se invirtió en fondos estadounidenses y la otra mitad en fondos internacionales.
Algunas personas se sienten incómodas invirtiendo una gran parte de su dinero en empresas con sede fuera de los Estados Unidos. Para ellos, hemos ejecutado los números suponiendo el 70% en empresas estadounidenses y el 30% a nivel internacional.
Puede encontrar estos resultados en la Tabla D para la cartera global y en la Tabla E para el cambio de todos los valores.
Espero que pases tiempo revisando estas tablas año tras año. Esto le dará una buena idea de cómo sucedió todo este crecimiento y cómo las contribuciones (calculadas anualmente, pagadas mensualmente y aumentando en un 3% por año) se han vuelto cada vez más importantes a lo largo de los años. años.
Debo recordarle en este punto que el pasado es solo el pasado y no hay garantía de que los rendimientos futuros sean similares a los de los últimos 48 años.
Pero haga lo que haga el mercado en el futuro, siempre será cierto que "las pequeñas cosas significan mucho".
Para obtener más información sobre cómo convertir $ 1,000 al año en millones, consulte mi podcast.
Richard Buck contribuyó a este artículo.