Mirando hacia atrás en los últimos 11 años, podría pensar que las existencias solo pueden subir. Después de todo, desde las profundidades de la recesión de marzo de 2009, el S&P 500
SPX, -0,37%
aumentó de 666 mal a 3.276, un aumento dramático del 392% (al cierre del martes). Retornos como este han engordado decenas de millones de carteras, con suerte las suyas.
Pero como los árboles, las existencias no crecen hasta el cielo. En algún momento, esta fiesta terminará. De hecho, es posible que no sepa que desde 2009, el mercado ha sufrido muchos reveses. Los datos compilados por Yardeni Research Inc. muestran que durante la última década, ha habido seis caídas de más del 10% (estas son correcciones), incluidas dos disminuciones de casi el 20% (estas son mercados bajistas).
De hecho, simplemente desde un punto de vista histórico, esperamos un mercado bajista, una desaceleración importante. Entienda esto: desde 1930, la investigación de Yardeni señala que ha habido 20 mercados bajistas, uno cada 4 años y medio. La inmersión media fue del 32,7% y duró 301 días. Esto significa que la mitad de todos los mercados bajistas han sido incluso peores que eso, en términos de pérdidas y duración. La última desaceleración importante en los Estados Unidos terminó hace 11 años.
No es una predicción que un mercado bajista sea inminente. Nadie puede cronometrar el mercado. Pero es un recordatorio, especialmente para aquellos que están jubilados o que están a punto de jubilarse, que no sean complacientes y revisen su cartera para asegurarse de que estén posicionados correctamente. Como siempre, debe discutir su propia situación con un asesor financiero de confianza. Incluso si no hay dos inversores idénticos, las mismas pepitas de sabiduría consagradas por el tiempo aún se aplican a todos.
Aquí hay algunas cosas a considerar:
reequilibrio
Don Chomas, vicepresidente ejecutivo de gestión de patrimonio y asesor financiero de UBS, dice que una de las cosas más importantes que puede hacer y debe hacer es reequilibrar regularmente su cartera.
"Si tiene un plan financiero que requiere, digamos, una mezcla de 50-50 entre acciones y bonos, podría tener 65% de acciones y 35% de bonos ahora, porque las acciones se portan muy bien ", dijo Chomas. Pero si su plan a largo plazo está diseñado para una combinación de 50-50, debe reequilibrar vendiendo acciones y moviéndose más hacia los bonos (nuevamente, esto es solo una cartera hipotética) .
diversify
¿Recuerdas cuando estalló la burbuja tecnológica hace 20 años? "Algunas personas pensaban porque eran dueños de AOL, Cisco
CSCO, -0,89%
y un fondo de tecnología, se han diversificado ", dice Chomas. Falso. Acaban de tener un montón de tecnología. Pagaron el precio, cuando el Nasdaq
NDAQ, -0.93%
casi el 80% colapsó en dos años y medio dolorosos.
Estar diversificado significa tener un poco de todo: acciones, bonos, materias primas y efectivo, por ejemplo. Cada una de estas categorías a su vez tiene subcategorías. Hay 11 sectores de acciones de S&P, de los cuales la tecnología es solo uno, y los bonos se pueden dividir en bonos corporativos, bonos de alto rendimiento, municipios, etc. Conoces el adagio de poner demasiados huevos en una canasta, ¿no?
No entre en pánico en caso de desaceleración
Algunas personas nunca se recuperaron del colapso del 2000-2002 porque entraron en pánico y vendieron en el peor momento posible. Chomas ofrece este recordatorio: ten en cuenta.
"Las personas que nunca se recuperaron son las que vendieron en octubre de 2002 (cuando las existencias alcanzaron su nivel más bajo) y las que vendieron en efectivo y las que vendieron en marzo de 2009 (en la parte inferior del mercado) ; Colapso de inventario 2007-2009) y eso fue en efectivo. Nunca se recuperaron. Todos se han recuperado en unos dos o tres años. "
Las personas venden poco (y compran alto) porque dejan que sus emociones se hagan cargo.
Dado que la jubilación puede durar décadas, debe asegurarse de poder salir de la próxima recesión financieramente segura. Razón de más para prestar atención a los consejos anteriores: tener un plan en su lugar. Reequilibrar una o dos veces al año. Mantente diverso y mantén la calma.
Recuerde: las desaceleraciones desagradables, históricamente, ocurren con más frecuencia de lo que sugiere la última década del auge. Nadie puede predecir cuándo ocurrirá la próxima desaceleración. Pero sucederá. Los osos no hibernan para siempre.