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¿Buscas otra Apple o Amazon? Estas acciones tienen una cosa importante en común con los grandes ganadores de tecnología.

febrero 5, 2020


Las compañías tecnológicas más grandes de EE. UU. Son tan dominantes que es probable que haya invertido una cantidad relativamente grande de dinero en estas compañías, ya que están muy ponderadas en fondos indexados y ETF.

Por eso es importante consultarlos regularmente, incluso si no tiene acciones individuales.

A mitad de la temporada de ganancias, varias otras compañías están haciendo algo que la mayoría de los gigantes tecnológicos han hecho: mantener el poder de fijación de precios para sus productos y servicios, incluso si están aumentando rápidamente las ventas.

FAANG y Microsoft

Probablemente estés familiarizado o más de-familiar, con el grupo de empresas tecnológicas FAANG. Estos son facebook

FB + 2.76%,

Manzana

AAPL, + 3.30%,

Amazon.com

AMZN, + 2.27%,

Netflix

NFLX, + 3.08%

y el alfabeto

GOOG, -2,62%

GOOGL, -2.51%,

que es el holding de Google Pero este grupo no incluye Microsoft

MSFT, + 3.29%,

que sin duda debería incluirse en una lista de gigantes tecnológicos en rápido crecimiento.

Aquí hay una lista de las cuatro compañías más grandes de los EE. UU. Que cotizan en bolsa por capitalización bursátil, seguidas de Facebook y Netflix, con comparaciones de crecimiento de ventas y margen bruto:

negocios teletipo Capitalización de mercado (miles de millones de dólares) Crecimiento de ventas: último trimestre en comparación con el trimestre del año anterior Margen bruto – último trimestre Beneficio bruto – trimestre del año anterior
Apple Inc.

AAPL, + 3.30%

$ 1,351 8,7% 38.10% 37.59%
Microsoft Corp.

MSFT, + 3.29%

$ 1,326 14,0% 66.51% 61.64%
Alphabet Inc. Clase A

GOOGL, -2.51%

$ 1,059 17,7% 54,38% 54,23%
Amazon.com Inc.

AMZN, + 2.27%

$ 998 20,8% 38.27% 38.13%
Facebook Inc. Clase A

FB + 2.76%

$ 491 24,6% 83.44% 83.47%
Netflix Inc.

NFLX, + 3.08%

$ 157 30,6% 36.61% 34.71%
Fuente: FactSet

Puede hacer clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa.

Estas cifras se refieren a todos los trimestres terminados el 31 de diciembre. La capitalización de mercado combinada del grupo es de $ 5.38 billones, o 20% de la valoración de todo el S&P 500.

SPX, + 1.50%.

El margen bruto de una empresa son sus ventas, menos el costo de los bienes vendidos, dividido por las ventas. Es una medida del poder de fijación de precios.

Si los márgenes brutos de una empresa se han reducido, esto podría indicar que es necesario un descuento para defender su participación en el mercado. También puede ser un fenómeno temporal, ya que una empresa está tratando de ganar participación de sus competidores.

Siempre es bueno ver que el margen bruto se amplía a medida que aumentan las ventas, mientras que un estrechamiento prolongado del margen podría indicar grandes problemas, especialmente si las ventas no aumentan significativamente . (Las cifras del margen bruto no están disponibles para la mayoría de las compañías financieras, incluidos los bancos y las aseguradoras).

Todos estos gigantes tecnológicos, excepto Apple, registraron un crecimiento de ventas de dos dígitos, aunque el aumento en las ventas de Apple fue una mejora notable respecto a en trimestres anteriores, el fabricante de iPhone había superado las dificultades causadas por el colapso del comercio entre Estados Unidos y China. Mientras tanto, el margen bruto de Apple ha mejorado.

Netflix ha sido el ganador en el crecimiento de las ventas, y es instructivo ver cuánto más alto es el margen bruto de Facebook que el resto.

Otras compañías están siguiendo su ejemplo

Hasta el 3 de febrero, el 54% del S&P 500

SPX, + 1.50%

las compañías informaron sus resultados para los trimestres financieros finalizados el 25 de octubre o más tarde.

Además de los gigantes tecnológicos enumerados anteriormente, aquí hay 23 de las compañías S&P 500 que han reportado aumentos de ventas de al menos 10% esta temporada al tiempo que aumentan sus márgenes brutos. La lista está ordenada por crecimiento de ventas:

negocios teletipo Capitalización de mercado (miles de millones de dólares) Crecimiento de ventas: último trimestre en comparación con el trimestre del año anterior Margen bruto – último trimestre Beneficio bruto – trimestre del año anterior
Vertex Pharmaceuticals Inc.

VRTX, + 3.97%

$ 60 63,6% 86,91% 85.84%
Alexandria Real Estate Equities Inc.

ESTÁN, + 1.81%

$ 20 62,7% 53.21% 36.96%
Advanced Micro Devices Inc.

AMD, + 2.98%

$ 53 49,9% 44.62% 37.84%
Invesco Ltd.

IVZ, + 3.30%

$ 8 48,8% 69.70% 65.12%
ServiceNow Inc.

AHORA, + 2.57%

$ 65 33,0% 77,78% 76.50%
Autodesk Inc.

ADSK, + 2.35%

$ 44 26,3% 89.40% 88,47%
Electronic Arts Inc.

EA, + 1.93%

$ 31 24,8% 67.80% 67.16%
Hess Corp.

EL ES, + 2.20%

$ 17 24,6% 8,67% -5,26%
Alexion Pharmaceuticals Inc.

ALXN, + 2.07%

$ 22 23,7% 91.74% 84.20%
Intuitive Surgical Inc.

ISRG, + 1,49%

$ 65 22,1% 70.13% 70.06%
Align Technology Inc.

ALGN, + 1.38%

$ 20 21,7% 72.63% 72,52%
BlackRock Inc.

BLK, + 0.97%

$ 82 21,6% 83.32% 79,21%
Copart Inc.

CPRT, + 1.84%

$ 23 20,2% 44.85% 41.45%
Conagra Brands Inc.

CAG, -3,10%

$ 16 18,3% 28,54% 28.31%
NextEra Energy Inc.

nacidos, -0.85%

$ 130 17,8% 33.30% 25.37%
Biogen Inc.

BIIB, + 3.87%

$ 49 16,6% 87,82% 82.03%
PayPal Holdings Inc.

PYPL, + 3.06%

$ 137 16,4% 44.93% 40.20%
D.R. Horton Inc.

DHI -1,82%

$ 22 14,3% 23.29% 21.82%
ResMed Inc.

RMS + 2.27%

$ 24 13,1% 56.86% 56.50%
T. Rowe Price Group

TROW, + 1.70%

$ 32 12,5% 86.10% 82.40%
MSCI Inc. Clase A

MSCI, + 2.90%

$ 25 12,4% 77.64% 74.09%
Cordero Weston Holdings Inc.

LW + 0.58%

$ 13 11,8% 27.97% 27.32%
Idexx Laboratories Inc.

IDXX, + 1.21%

$ 24 10,2% 54.70% 54,41%

Ningún pequeño conjunto de números puede contarte la verdadera historia del éxito reciente de una empresa. Entonces, si hay alguno que le interese como inversiones individuales, es mejor que haga mucha tarea para comprender por qué las ventas han aumentado tan dramáticamente.

Luego debe decidir si la estrategia comercial de la empresa le permitirá seguir siendo muy competitiva durante al menos la próxima década.

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