Los inversores están comenzando a mostrar el comportamiento del mercado de valores al final del ciclo. Aquellos con menos conocimiento invierten dinero en las áreas más riesgosas del mercado de valores. Para aquellos que han estado alrededor, es hora de ser cautelosos.
Nuevo mantra del inversor: Apple
AAPL, + 1,45%
y Amazon
AMZN, + 0,67%
son para los baby boomers – compramos Tesla
TSLA, + 6,88%
y Virgin Galactic
FEPS, + 23,27%.
Apple y Amazon son las acciones peatonales de ayer; No hacen nada interesante. Las vacaciones espaciales en un vuelo de Virgin Galactic están sobre nosotros. Pronto estaremos operando en Marte. Cuando regresemos de Marte al modesto planeta Tierra para visitar a nuestros padres ancianos, viajaremos robando taxis eléctricos autónomos de Tesla y nos quedaremos en casas alimentadas por techos solares y baterías de Tesla.
Además: están aburridos con retornos del 20% en unos pocos meses. Quieren duplicar su dinero.
Exploremos este comportamiento de fin de ciclo usando un gráfico.
pizarra
Haga clic aquí para ver un gráfico anotado.
Tenga en cuenta lo siguiente:
• El gráfico muestra las acciones de Virgin Galactic, que casi se han triplicado este año.
• Tesla, que ha tenido una carrera loca, parece casi corriente, para ser honesto: solo se duplicó este año.
• ¿Qué pasó con las viejas nieblas que intentaban vencer el Promedio Industrial Dow Jones?
Dow Jones, + 0,40%
? Sus retornos están bloqueados en la parte inferior del gráfico.
• ¿A quién le importa el Dow de todos modos? Las inversiones más mundanas son Microsoft
MSFT, + 0,30%,
FB -0,14%,
alfabeto
GOOG, + 0,46%
GOOGL, + 0.36%,
Amazon y Apple.
• Si usted es una rara especie de inversionista que aún no ha bebido el Kool-Aid de la multitud dinámica, puede estar pensando en el riesgo en Virgin Galactic. Bueno, el espacio es tan grande y la oportunidad tan grande, ¿cómo podría haber algún riesgo?
• El volumen de opciones en Virgin Galactic se ha disparado. La volatilidad implícita se ha incrementado tan bruscamente que la gente vieja y nublada no los tocará. Pero los inversores que cantan el nuevo mantra tienen estrellas en sus ojos. Nunca han oído hablar de la volatilidad implícita.
• Por supuesto, el precio no es un problema para Virgin Galactic. La razón: no está limitado por nada más que imaginación. Hay mucha gente con dinero; para ellos, pagar $ 250,000 por robo significa cambiar de bolsillo. Es incluso mejor porque el depósito requerido es solo del 50% para obtener un asiento. La compañía ya ha vendido 600 asientos. Aquí es donde está la oportunidad, ya que se venderán millones de asientos adicionales. Además, el vuelo puede ser muy corto. Simplemente haga un cálculo simple de ventas potenciales; La actual capitalización de mercado pequeña de alrededor de $ 6 mil millones es un buen negocio.
• La capitalización de mercado de Tesla es de solo alrededor de $ 150 mil millones. Se habla de que Tesla se convierta en un negocio que vale miles de millones de dólares. Las fabulosas riquezas que se ganan solo están limitadas por su imaginación.
Acciones altamente especulativas
Este gráfico muestra cuándo el método de cambio ZYX clasificó a Tesla # 1 entre las acciones tecnológicas populares sin ajustar por riesgo. En aras de la transparencia total, esta tabla se ha publicado anteriormente y no se han realizado cambios.
No tenemos un análisis detallado realista de Virgin Galactic en este momento. Es importante entender que estos son valores altamente especulativos. Los principales impulsores son prensas cortas y sentimiento. Para la mayoría de los inversores, las acciones como Virgin Galactic simplemente no son adecuadas debido a sus altos riesgos. Para aquellos que son agresivos, estas acciones solo deberían ser una pequeña parte de una cartera diversificada. A medida que estas acciones suben de precio, los analistas no tienen más remedio que aumentar sus objetivos.
Debe reiterarse que el mercado de valores está en un ciclo alcista tardío cuando este comportamiento es común. Esto requiere precaución adicional por parte de los inversores cautelosos.
Oportunidades comerciales para expertos
Virgin Galactic y Tesla ofrecen oportunidades comerciales a corto plazo para inversores sofisticados tanto en el lado largo como en el lado corto. Nuestro sistema dio una señal para vender en corto Virgin Galactic para operar a muy corto plazo cerca de los máximos. Sin embargo, no tenía sentido publicar esta señal porque las existencias no estaban disponibles en el corto plazo. El plan es comercializar solo aquellas configuraciones donde el control de riesgos es razonable. También es importante prestar atención a la 14a ley de Arora: "Para invertir y comerciar con éxito, conviértete en un maestro de los tamaños de posición".
Divulgación: los suscriptores del informe de Arora pueden tener posiciones en los valores mencionados en este artículo o pueden tomar posiciones en cualquier momento. Nigam Arora es un inversionista capacitado, ingeniero y físico nuclear que fundó dos compañías Inc. de más rápido crecimiento. Es el fundador de The Arora Report, que publica cuatro boletines. Nigam puede ser contactado en Nigam@TheAroraReport.com.