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Las existencias están cayendo porque el coronavirus es una prueba de esfuerzo para su cartera de inversiones. Aquí están las preguntas para hacerle a su asesor.

febrero 25, 2020


Las bolsas de valores se desplomaron el lunes luego de las alarmantes noticias durante el fin de semana de que el coronavirus se había extendido mucho más de lo esperado.

Mientras tanto las letras del tesoro

TMUBMUSD10Y, -1,16%,

francos suizos

FXF, -0,07%,

y oro

GLD, + 0,90%

– los activos que generalmente despiertan el interés de los inversores en tiempos turbulentos – han aumentado.

Warren Buffett instó el lunes a los inversores a no reaccionar exageradamente. Pero si el coronavirus le preocupa sobre todos los fondos de capital en su cartera de inversiones, los profesionales financieros dicen que el problema puede no ser el coronavirus.

Puede ser cualquier fondo de renta variable en su cartera de inversiones.

"Este es el momento perfecto para reevaluar su verdadera tolerancia al riesgo, que creo que no se puede evaluar a través del software, y para determinar si está tomando la cantidad correcta de riesgo para su cartera", dice Jonathan Bednar , un planificador financiero con Paradigm Wealth Partners en Knoxville, Tenn.

"Si está nervioso, corre el riesgo de correr más riesgos de los que realmente se siente cómodo y debería reequilibrarse en una cartera más conservadora", dijo.

5 preguntas para hacerle a su asesor financiero:

1. ¿Está tomando demasiados riesgos bursátiles?

2. ¿Cómo reaccionaría si el mercado continuara cayendo?

3. ¿Eres significativamente diverso?

4. ¿Sus inversiones son adecuadas para su edad?

5. ¿Sus inversiones coinciden con sus objetivos financieros a largo plazo?

"Hoy es una gran prueba de fuego", agregó Nick Hofer de Boston Family Advisors. La liquidación del lunes, agregó, "subraya la importancia de conocer su disposición a asumir riesgos".

Los expertos financieros generalmente recomiendan tener menos acciones a medida que envejece, ya que tendrá menos tiempo para recuperarse de una venta larga.

Muchos inversores pueden haber sido complacientes después de 10 años en los que el S&P 500

SPX, -3.35%

tiene más del triple de valor y algunos de sus títulos favoritos, como Apple

AAPL, -4,75%

y Netflix

NFLX, -2,99%

– Han sido estrellas.

Fidelity Investments, un administrador líder de planes de pensiones corporativos, estimó recientemente que el 23% de los inversionistas en los planes 401 (k) que administra estaban sobreinvertidos en acciones por encima de sus niveles recomendados, de los cuales el 7% quienes tenían todo su plan 401 (k) en el mercado de valores. Entre los baby boomers, cercanos o jubilados, el 38% estaba sobreinvertido en acciones y el 8% estaba totalmente invertido en el mercado de valores.

Para los inversores a más largo plazo, aquellos que no operan dentro y fuera del mercado, la venta actual es un recordatorio de que las acciones pueden subir o bajar, no solo por breves caídas o pánico.

Desde los máximos hasta los mínimos de los mercados bajistas de 2000 a 2002 y de 2007 a 2009, los inversores en el S&P 500 sufrieron pérdidas de alrededor del 45%, incluso los dividendos.

Y los estudios han demostrado en repetidas ocasiones que cuando esto sucede, muchos inversores comunes terminan encontrando las pérdidas demasiado para soportar y vender acciones, a menudo en o cerca del fondo del mercado.

Es más racional de lo que parece. El riesgo para los inversores en un choque es que empeora mucho antes de mejorar, como fue el caso en los Estados Unidos en 1929-1933 y en Japón después de 1989. Una persona quienes han perdido la mitad del valor de su fondo de jubilación no pueden permitirse perder más, especialmente si se están acercando a la jubilación y no pueden seguir trabajando.

Mientras tanto, aquellos que poseen letras del tesoro se desempeñan mucho mejor durante los mercados bajistas. Las letras del Tesoro, que proporcionan ingresos estables, pase lo que pase, tienden a aumentar cuando las acciones bajan.

Por ejemplo, el fondo básico Vanguard Balanced Index Fund

VBIAX, -1,80%,

que es el 60% invertido en acciones y el 40% en bonos, perdió alrededor del 23% y el 35% durante las turbulencias de 2000-2002 y 2007-2009.

Hay muchas teorías sobre cómo construir una cartera "para todo clima" que pueda proteger contra las turbulencias. Pueden incluir bonos, oro y otros activos.

Las teorías cambian, al igual que los mercados y las economías. Los bonos del Tesoro a largo plazo, paraísos seguros en mercados bajistas anteriores, ofrecen rendimientos mucho más bajos que en el pasado y, por lo tanto, ofrecen menos protección contra futuras recesiones del mercado que ; antes.

Pero todas las teorías de inversión vigentes para todo clima tienen una cosa en común: evitar la dependencia excesiva de las acciones, algo que la gente suele olvidar después de un largo aumento del mercado y recordar a menudo demasiado tarde