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Esto es lo fácil que es comprar letras del Tesoro de EE. UU. Sin comisiones ni comisiones

marzo 5, 2020



Los inversores están invirtiendo dinero en bonos estadounidenses debido a tasas de interés negativas en todo el mundo y les preocupa que el nuevo coronavirus perjudique a la economía y las empresas.

Por ejemplo, el precio de las acciones del ETF de Vanguard Extended Duration Treasury
EDV
+ 3.03%

  Subió un 19% este año. El vencimiento efectivo promedio del fondo negociado en bolsa es de 25.1 años, lo que significa que tiene un rendimiento relativamente alto de 2.13%. Pero él es particularmente sensible a la dirección de las tasas de interés.</p><div> <p>Los inversores que buscan el menor riesgo pueden evitar las fluctuaciones del precio de las acciones comprando sus propios títulos del Tesoro sin costo ni comisión. Ver más sobre esto a continuación.
  <h6>Las tasas estadounidenses podrían caer aún más</h6> En un mundo con alrededor de $ 14 billones en deuda con rendimientos negativos, los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. Son relativamente altos, incluso si el rendimiento de los T-Bills a 10 años
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  continúa alcanzando mínimos históricos. El jueves, el rendimiento cayó a 0.93% contra 1.92% a fines de diciembre.

  Aquí hay un gráfico que muestra la evolución de los precios durante el año pasado para EDV:
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  Los inversores fuera de los Estados Unidos que buscan seguridad y cualquier tipo de rendimiento pueden continuar comprando tanta deuda estadounidense que las tasas de interés caen aún más. Incluso es posible, si la epidemia de coronavirus no se resuelve rápidamente, o si las cifras económicas muestran una fuerte caída en la tasa de crecimiento del PIB, la Reserva Federal podría seguir negativamente a la mayoría de los otros países desarrollados. tasas de interés a corto plazo. La Fed, en un movimiento sorpresivo, redujo su tasa de referencia en 50 puntos básicos el 3 de marzo.
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  <h6>¿Por qué comprar el tuyo?</h6> El ETF del Tesoro de duración extendida Vanguard del 2.13% es atractivo, especialmente si está buscando invertir en valores de deuda con muy bajo riesgo crediticio y cree que las tasas de interés probablemente se mantendrán bajas o incluso disminuirán aún más . 
  Al igual que cualquier fondo negociado en bolsa o fondo mutuo, EDF tiene un precio de mercado fluctuante. Cambia de acuerdo con la demanda del mercado de bonos y las tasas de interés, siguiendo la relación inversa entre los dos: si las tasas de interés caen, los precios de los bonos suben, por lo que los compradores recibirán Rendimientos efectivos, todas las demás cosas son iguales: cuáles son cuando se trata de un emisor con una calificación crediticia alta.
  Si opta por rendimientos más altos con bonos corporativos o acciones, corre un riesgo de crédito adicional y varios riesgos operativos para las compañías de los emisores.
  Pero, ¿qué pasa con esta fluctuación de precios? Si compra un fondo de bonos a corto plazo, será menos sensible a los cambios en las tasas de interés; el precio de sus acciones será menos volátil. Por ejemplo, el ETF de iShares 7-10 Year Treasury Bond
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  tiene un retorno de la SEC del 1.22%, neto de gastos anuales del 0.15% y una calificación de cuatro estrellas de Morningstar. El precio de sus acciones aumentó un 14% en el último año y un 7% este año. A continuación, el ETF de iShares 3-7 Year Treasury Bond
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  tiene un retorno de la SEC del 1.12%, con gastos del 0.15% y también una calificación Morningstar de cuatro estrellas. El precio de las acciones de IEI aumentó un 5% en el último año y un 4% en 2020.
  Si cree que las tasas de interés son aún más bajas, un fondo de bonos del tesoro o un ETF puede ser una gran inversión para usted.
  Pero, ¿qué pasa si quieres escapar por completo de las fluctuaciones de precios? Comprar sus propios títulos del Tesoro recientemente emitidos puede ser la forma más segura de mantener una cantidad significativa de capital mientras obtiene un rendimiento decente, al menos por ahora, a menos que pueda estacionar todo su dinero en los bancos mientras se asegura de que todo el dinero esté cubierto por el seguro de la FDIC y esté satisfecho con las devoluciones. 
  Si compra bonos individuales, ya no tiene un fondo que calcule un valor de activo neto (el valor de mercado de cierre en ese día para inversiones de un fondo dividido por el número de acciones pendiente), o quién está mirando el precio de la acción de un ETF, que puede tener su propio descuento o prima sobre el valor del activo neto. Puede mantener su bono individual hasta el vencimiento sin preocuparse por las fluctuaciones del mercado.
  Y ese es el problema: ¿puedes realmente mantenerlo hasta la madurez? Suponiendo que pueda, con parte de su cartera, nunca tendrá que preocuparse por las fluctuaciones de los precios del mercado. Pero tendrá que pensar en el precio que paga cuando realiza la compra inicial.
  Cuando se emite un bono, se vende a su valor nominal o a la par, y su tasa de interés declarada se denomina cupón. Una vez que este bono cotiza en bolsa, su precio de mercado fluctúa. Si el precio sube, el rendimiento (el cupón dividido por el precio) baja, y viceversa. Si paga una prima (superior a la par) por un bono y la mantiene hasta el vencimiento, registrará una pérdida de capital al vencimiento, pero sabrá el monto de la pérdida Antes de comprar. El rendimiento al vencimiento de un bono aumenta la prima o el descuento en la compra.
  Todo esto puede simplificarse si compra bonos del Tesoro de EE. UU. Porque se subastan.
  <h6>Como hacer</h6> Aquí está el calendario provisional de subastas para el Tesoro de los Estados Unidos. Las subastas de bonos a 3 años, 10 años y 30 años generalmente se realizan trimestralmente, pero el calendario actual incluye subastas en papel a más largo plazo (con la excepción de los 30 años) todos los meses. Hay subastas semanales para duraciones más cortas. Aquí hay un cronograma más detallado para esta semana y la próxima. 
  Si tiene una cuenta de corretaje, es probable que su corredor pueda ayudarlo a participar en una subasta gratuita. Su corredor también puede cobrar una pequeña tarifa. La mayoría no lo hace.
  Si no tiene una cuenta de corretaje o prefiere comprar directamente letras del tesoro, debe registrarse y crear una cuenta de TreasuryDirect.
  Una vez que esté configurado a través de su corredor o TreasuryDirect, puede participar en subastas para comprar sus propios valores. Una oferta competitiva significa que usted especifica la tasa de interés, el rendimiento o el margen de descuento (para letras del tesoro) que más le convenga. Una subasta no competitiva significa que usted es <em>garantizado</em> para comprar la cantidad de papel del Tesoro al vencimiento que seleccione a cualquier tasa de interés que se subaste.
  Los bonos y letras del Tesoro devengan intereses dos veces al año, a la par y con cupón. Las facturas T se emiten con un descuento a la par, de modo que los intereses se pagan cuando vencen.
  <strong>No falte:</strong>Estas acciones pueden ser su mejor opción para obtener ingresos, ya que las tasas de interés continúan bajando


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