No sé cuándo dejará de propagarse el coronavirus, cuándo obtendremos una vacuna y cuánto se desacelerará la economía. Tampoco sé a qué nivel el mercado de valores
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y las tasas de interés van a tocar fondo, o si ya hemos visto lo peor. Y nadie más tampoco. Pero eso no significa que todos debamos sentarnos en nuestras manos (lavadas frecuentemente).
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Aunque no sabemos qué tan malas son las cosas, ya hemos visto esta película. ¿Recuerdas el pánico después de los ataques terroristas del 11 de septiembre, con personas comprando máscaras de gas, cinta adhesiva para ventanas, agua embotellada y productos enlatados, y planificación familiar? su cita si no pueden ir a casa? ¿Recuerdas cómo la gente recaudó dinero a fines de 2008 porque no estaban seguros de que los bancos reabrirían, y cuántos pensaron que íbamos a ver una repetición de la Gran Depresión durante años? 30?
El coronavirus puede ser muy contagioso. Pero miedo también.
¿Pero deberíamos estar tan asustados? Esta vez, podemos estar razonablemente convencidos de que el impacto económico será temporal. Los investigadores médicos dicen que podríamos tener una vacuna para el próximo año y podrían descubrir que los medicamentos existentes, actualmente utilizados para otras enfermedades, son efectivos contra el coronavirus. Mientras tanto, piense en todos los cruceros, aviones, fábricas, estadios deportivos y edificios de oficinas que podrían permanecer vacíos en los próximos meses. ¿Adivina qué? Cuando el coronavirus esté bajo control y se reanude el gasto del consumidor, todos estos activos seguirán allí, listos para usar. El daño a la economía no será permanente.
Si las acciones continúan bajando, continuaré comprando, ya que espero que el mercado se recupere.
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¿Qué debemos hacer mientras tanto? En medio de toda la incertidumbre, aquí hay cinco pasos que podrían fortalecer sus finanzas:
1. No esperes buenas noticias. Si tiene ganas de comprar acciones, que yo soy, y quiere invertir a un precio bajo, tendrá que comprar en medio de los grandes titulares. El mercado de valores mira hacia el futuro, por lo que este mercado disminuirá mucho antes de que se reanude la actividad económica o el descubrimiento de una vacuna contra el coronavirus.
Y ni siquiera se moleste en controlar la tasa de desempleo. Este es un indicador vencido. Si entramos en una recesión, el desempleo aumentará y solo comenzará a disminuir meses después de que el mercado de valores haya comenzado a recuperarse y la actividad económica se haya reanudado.
Gracias a esta caída, la compra de acciones se sintió como si estuvieran arrojando billetes de un dólar a una hoguera. Pero también es así como se sintió hace 11 años, durante el colapso del mercado de valores 2008-2009. Con la excepción del dinero que invertí después de la caída del 10% del jueves, cada dólar que he invertido en acciones este año está bajo el agua. Pero si las acciones continúan bajando, continuaré comprando, ya que espero que el mercado se recupere.
¿Cómo puedo estar tan seguro? En definitiva, el mercado de valores es un reflejo de la economía. Sí, veremos un quiebre en la actividad económica. Pero pronto el mundo reanudará sus actividades. Lo que los inversores ahora necesitan es valentía, diversificación, optimismo y paciencia. Abraza estas cualidades y en los años venideros serás recompensado enormemente.
2. Juega tu última carta. Esta es la ventaja financiera por la que ninguno de nosotros está contento: un día, todos desalojaremos esta espiral mortal. Esta podría ser la clave para generar ingresos en el mundo de bonos de rendimiento prácticamente cero de hoy. Sí, una vez más presento uno de los productos menos populares en el mundo financiero: las anualidades fijas inmediatas que pagan ingresos de por vida.
En los últimos tres meses, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha caído del 1.8% a menos del 1%. Pero los rendimientos de los bonos son solo una parte del precio de las anualidades inmediatas. El otro elemento clave es la esperanza de vida, y estos apenas se han movido. Resultado? Si bien los ingresos que obtendrá de la compra de bonos se han reducido a la mitad, los ingresos de una anualidad inmediata prácticamente no se han reducido.
Imagine una pareja, ambos de 70 años, que ponen $ 100,000 en anualidad inmediata y que pagarán un ingreso cada mes hasta que ambos hayan fallecido. Hoy, esa anualidad podría pagar unos $ 460 al mes, en comparación con los $ 500 de hace tres meses, según el contribuyente de HumbleDollar, Dennis Ho, quien dirige el sitio web SaturdayInsurance.com. Si necesita ingresos para complementar lo que recibe del Seguro Social, y los bonos ya no serán suficientes, considere seriamente una anualidad fija inmediata.
¿Por qué es tan generoso pagar una anualidad de ingresos? Primero, cada mes, la compañía de seguros le devuelve una parte de su inversión inicial. En segundo lugar, la aseguradora sabe que algunos compradores de anualidades morirán antes de tiempo, después de recibir poco dinero de su gran inversión en anualidades. Estos desafortunados subsidian los atractivos pagos mensuales que continúan fluyendo a quienes disfrutan de una vida más larga.
Tenga en cuenta que estoy hablando aquí de anualidades fijas inmediatas simples. No estoy abogando por las anualidades variables o las anualidades indexadas de capital, que son mucho menos atractivas y que los vendedores de seguros adoran vender, ya que estos productos pueden generarles una alta comisión de ventas.
3. Prepárate para el desempleo. El coronavirus frenará el crecimiento económico mundial, pero aún no sabemos cuánto. ¿Comenzarán los empleadores estadounidenses a despidos masivos? Como medida de precaución, los trabajadores deberían pensar en cómo podrían hacer frente a un largo período de desempleo.
Abordé esta posibilidad en un artículo hace 15 meses, y mi consejo sigue siendo el mismo hoy. ¿Cuál es la mejor manera de prepararse? Su prioridad debe ser asegurarse de tener fácil acceso al efectivo y mucho dinero.
Una digresión: muchos consideran una curva de rendimiento invertida como un predictor casi infalible de recesiones. De hecho, la curva de rendimiento se revirtió en 2019 y ahora parece que estamos en recesión. Pero esta vez, creo que necesitaremos un asterisco en el libro de registro. Una curva de rendimiento invertida puede predecir una recesión, pero ¿puede realmente predecir una pandemia?
4. Ocultar esta billetera. La forma más segura de hacer crecer su cartera, o ralentizarla, es ahorrar más si todavía está en la fuerza laboral y gastar menos si está jubilado. De hecho, para los jubilados, la variación de sus gastos es una de las palancas más poderosas a su disposición: no puede evitar que caigan los mercados financieros, pero puede limitar la otra gran resta, cuál es la cantidad que retira de los ahorros cada año.
Por supuesto, si reducimos todos nuestros gastos, no será bueno para el crecimiento económico. Pero deje que los tomadores de decisiones se preocupen por eso. Debe concentrarse en fortalecer las finanzas de su propia familia. Y, francamente, gastar menos puede resultar sorprendentemente fácil en los próximos meses. A medida que el coronavirus nos disuade a todos de ir a restaurantes, eventos deportivos y conciertos, y reservar viajes aéreos y de cruceros, debería ser muy fácil ajustar el presupuesto familiar.
5. No te impongas. En la categoría "cosas que puedes controlar", no te olvides de los impuestos. En las últimas semanas, se ha dicho mucho sobre la cosecha de pérdidas fiscales. La idea es vender posiciones de acciones subacuáticas en su cuenta imponible, para realizar la pérdida de capital a efectos fiscales, y luego reinvertir inmediatamente el dinero en otros. inversiones en acciones, con el fin de mantener su exposición al mercado mientras se elude la regla de lavado y venta.
Pero incluso si está buscando ahorrar en impuestos, también evite empeorar sus pérdidas de mercado haciendo grandes ganancias de capital. Suponga que tiene un fondo de $ 100,000 que compró hace años por $ 40,000. Si vende, probablemente tendrá que pagar una tasa de ganancias de capital del 15% sobre su ganancia de $ 60,000, lo que le dará una factura de impuestos de $ 9,000. Agregue eso a sus pérdidas de mercado y probablemente encontrará que es mucho más bajo que los promedios generales del mercado.
Esta columna apareció originalmente en Humble Dollar. Se ha vuelto a publicar con permiso.