En las inversiones en el mercado de valores, lo más difícil a menudo es ir en contra de la multitud.
La sabiduría actual entre los inversores de renta variable es comprar cuando el número de nuevos casos de coronavirus disminuye. Los datos de Italia, España, Francia, Alemania y, lo más importante, Nueva York indican que los nuevos casos pueden haber alcanzado su punto máximo. Muchos inversores se precipitan precipitadamente en el mercado de valores.
En nuestro análisis del informe de Arora, el precio a corto plazo del mercado de valores dependerá principalmente del comportamiento de los "inversores desnudos" (más sobre estos más adelante) y, en segundo lugar, de las noticias relacionadas con los tratamientos o tratamientos.
Los inversores dijeron que no había advertencia sobre el coronavirus. Es falso. El 22 de enero, el informe de Arora decía que el coronavirus podría causar una desaceleración del mercado. Después de descubrir que los inversores continúan comprando acciones, escribí el 30 de enero que la arrogancia y la codicia de los inversores dinámicos "pueden ser peligrosos para los inversores".
Exploremos usando una gráfica.
Gráfico
Haga clic aquí para obtener un gráfico anotado del Dow Jones Industrial Average ETF SPDR
DIA
siguiendo el promedio industrial Dow Jones
DJIA
Tenga en cuenta lo siguiente:
• El gráfico muestra la señal del informe de Arora para proteger carteras a largo plazo de hasta el 57% el 19 de febrero de 2020, cuando el índice S&P 500
SPX
estaba llegando a un nuevo pico. El gráfico muestra que la protección se incrementó a 86% poco después.
• ¿Quiénes son los inversores desnudos? Los inversores desnudos son aquellos que estaban totalmente invertidos en el mercado de valores en el pico, y muchos compraron con margen. A pesar de las advertencias, estos inversores optaron por permanecer "desnudos", es decir, sin ninguna protección para sus carteras. Era como salir desnudo en invierno.
• Los datos que recopilamos en el informe de Arora muestran que, en su mayor parte, los inversores desnudos todavía están completamente desnudos. Siguen creyendo que la mejor estrategia del mercado de valores es invertir siempre por completo porque el mercado de valores siempre sube.
• Los datos del colapso de 1987, la burbuja tecnológica de 2000 y la Gran Recesión de 2008 muestran que los inversores desnudos aguantan hasta que el mercado de valores se recupere del 20% al 30%. En tal recuperación, los inversores desnudos dan un suspiro de alivio de que sus pérdidas sean menores y de que comiencen a vender.
• Cuando el mercado de valores está entre un 5% y un 10% por encima de la banda superior del área de soporte / resistencia que se muestra en el gráfico, según datos anteriores, esperamos inversores desnudos comenzar a vender y, por lo tanto, contener cualquier aumento en ausencia de una cura para el coronavirus.
Mira estas acciones
Los inversores desnudos se concentran en dos grupos: acciones tecnológicas de gran capitalización como Apple
AAPL
Amazon.com
AMZN
y Microsoft
MSFT
y acciones de semiconductores como Advanced Micro Devices
AMD
Nvidia
NVDA
e Intel
INTC
Para obtener pistas importantes, considere mirar estas seis acciones para ver si su fuerza relativa se ralentiza.
Compra o vende
Las manifestaciones más marcadas ocurren en los mercados bajistas. En este mercado de valores influenciado por coronavirus, es importante que los inversores utilicen un marco objetivo de cintas protectoras antes de comprar acciones. Haga clic aquí para más detalles.
Divulgación: los suscriptores del informe de Arora pueden tener posiciones en los valores mencionados en este artículo o pueden tomar posiciones en cualquier momento. Nigam Arora es un inversionista capacitado, ingeniero y físico nuclear que fundó dos compañías Inc. de más rápido crecimiento. Es el fundador de The Arora Report, que publica cuatro boletines. Nigam puede ser contactado en Nigam@TheAroraReport.com.