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Los inversores 401 (k) pueden ser más difíciles de lo que piensas

abril 7, 2020


Marzo fue una montaña rusa para el mercado de valores, pero resulta que muchos participantes 401 (k) pueden manejar los giros y vueltas.

Promedio industrial Dow Jones
DJIA
+ 0.83%

y S&P 500
SPX
+ 0,67%
,
entre otros puntos de referencia, ha experimentado una disminución significativa en el último mes, hasta un 30% desde sus máximos del 19 de febrero. La volatilidad se debe a la guerra de precios del petróleo y al temor de lo que el coronavirus hará a las economías mundiales. La semana pasada, el mercado se recuperó, ya que hay signos de que el distanciamiento social está frenando la propagación de la enfermedad.

Sin embargo, ver cualquier tipo de disminución, incluso cuando se entiende la causa, es aterrador, especialmente cuando afecta los ahorros de toda la vida. Muchos estadounidenses confían en el mercado para financiar sus futuros, con gran parte del rendimiento de su cartera vinculado a las acciones. Entonces, ¿cómo manejaron los inversores las caídas repentinas?

Ver: ¿Todavía puedo permitirme el retiro? El coronavirus ha creado empleos y provocado una caída del mercado, ¿y ahora qué?

Muchos inversores han negociado, pero no han realizado cambios drásticos, según el índice 401 (k) de Alight Solutions.

El mes vio 18 días de actividad comercial "por encima de lo normal", que es la mayor cantidad en un mes que el índice ha experimentado en los últimos 20 años, descubrió el Sr. Alight. . La mayoría de las transacciones han migrado a fondos de valor estable, fondos del mercado monetario y fondos de bonos, así como a fondos vencidos, grandes fondos de renta variable estadounidenses y fondos de renta variable internacionales. Un poco menos de personas hicieron nuevas contribuciones a las acciones, pasando del 68,2% en febrero al 67,3% en marzo.

Sin embargo, las contribuciones de los inversores de Fidelity aumentaron ligeramente, un 7% en el primer trimestre de 2020, en comparación con el 6% en 2019, pero el 5% también disminuyó las contribuciones, en comparación con el 3% del año anterior. Otro 2% dejó de contribuir, casi lo mismo que el año anterior. Un poco más de clientes solicitaron retiros por dificultades en el primer trimestre: 1.4% entre enero y marzo, en comparación con 0.9% en el mismo período en 2019.

Según la firma, alrededor del 7% de los ahorradores 401 (k) realizaron un intercambio, como un cambio en su asignación, en el primer trimestre de 2020, en comparación con el 5% en el primer trimestre de 2019. La mayoría de los inversores que hicieron un cambio lo hicieron en marzo, pero solo el 3% de estos inversores aumentó al 0% en acciones.

Betterment, una plataforma de inversión en línea, registró un aumento de menos del 2% en los retiros de cartera y un 26% más de clientes que realizan depósitos ad hoc que los retiros. Los millennials en particular tenían más probabilidades de depositar dinero en sus cuentas que retirar dinero.

El compromiso del cliente alcanzó su punto máximo al comienzo de la volatilidad en Charles Schwab,
SCHW
-1,78%

dijo Nathan Voris, director gerente de estrategia comercial de Schwab Retirement Plan Services. Ha habido más llamadas y comunicaciones en línea con el servicio al cliente, y un 60% más de personas han solicitado una cita con un consultor consultor que antes, dijo. "La mayor pregunta que tenemos es qué debo hacer". dijo. “La gente tiende a mantener el rumbo. Llaman, hacen un examen intestinal, le piden a alguien que les diga que todo va a estar bien y siguen pensando a largo plazo. "

Los clientes de Vanguard también han negociado, pero han sido disciplinados, según una investigación de la compañía. Nueve de cada 10 inversores continuaron operando normalmente y solo la mitad de los hogares que realizaron transacciones realizaron una sola transacción entre el 19 de febrero y el 20 de marzo. La mayoría de las transacciones han implicado el cambio a acciones, que tradicionalmente es más riesgoso. Los inversores mayores y más ricos transfirieron dinero a valores de renta fija. Aquellos con solo un plan de contribución definida, como un 401 (k), con Vanguard tenían los niveles comerciales más bajos.

Los cuasi jubilados deben ser más cuidadosos ante la volatilidad del mercado. Esperan necesitar su dinero antes. Por lo tanto, el objetivo principal es preservar sus activos. Pero los jóvenes inversores pueden estar un poco más relajados sobre los altibajos del mercado, ya que tienen décadas desde ahora y hasta la jubilación para recuperar sus pérdidas y desarrollar sus carteras.

Ver también: ¿Entrando a la jubilación en medio de una crisis de salud y financiera?

Los inversores de contribución definida pueden estar acostumbrados a la carrera de inversión. Durante la crisis financiera de 2008-2009, cuando los mercados cayeron en casi un 50%, muchos inversores "mantuvieron el rumbo", según J.P. Morgan Asset Management. Casi el 97% de los participantes continuaron haciendo contribuciones y, en su mayor parte, los retiros no aumentaron. Más del 85% de los inversores no han cambiado sus inversiones.

Superar la volatilidad del mercado es imperativo para mantener una cartera intacta y ver rendimientos. El saldo de una cuenta puede ser más bajo durante la volatilidad que antes, pero los inversores solo perdieron oficialmente este dinero retirándolo del mercado. Contribuir a un plan durante la volatilidad puede ayudar a que una cuenta se recupere más rápido, mientras que salir en medio de la agitación puede ser perjudicial, dijo Katherine Roy, estratega jefe de jubilación de J.P.Morgan. "Echas de menos algunos de los mejores días".

Durante la crisis financiera, el valor total de los activos de las cuentas de los participantes se recuperó en aproximadamente dos años. En 2007, había $ 3 billones en planes 401 (k) solamente, y esa cifra cayó a $ 2.2 billones en 2008. En 2010, los inversores tenían un total de $ 3.1 billones en sus cuentas En 2018, los planes 401 (k) tenían $ 5.2 billones, según J.P.Morgan Asset Management.

Por supuesto, no todos los participantes del 401 (k) conocen la volatilidad del mercado. Los recién llegados, como los de la última década, generalmente solo han visto aumentar las acciones durante el mercado alcista de casi 11 años. Para ellos, y para todos los inversores, mantener la perspectiva será la clave para superar la volatilidad, dijo Roy.

"Esta vez, es más difícil porque estamos fuera de control para muchas otras cosas en nuestra vida diaria", dijo. “Céntrate en lo que puedes controlar. Cómo ahorras en comparación con tus gastos. "