La financiación universitaria mediante la firma de acuerdos de reparto de ingresos suena tentador, pero los defensores de los consumidores levantan la bandera roja

El National Consumer Law Center y el Student Borrower Protection Center presentaron una queja ante la Comisión Federal de Comercio el lunes, pidiéndole a la agencia que revise las prácticas de Vemo Education, alegando que la compañía se la ha proporcionado a clientes potenciales información inexacta sobre sus propios productos y los de sus competidores.

Vemo trabaja con colegios y universidades para proporcionar a sus estudiantes acuerdos de reparto de ingresos, un producto que les permite a los estudiantes financiar sus tasas de matrícula al comprometerse a donar una parte de sus ganancias futuras a los inversores, sus escuelas u organizaciones sin fines de lucro. Actualmente, los ISA compiten principalmente con los préstamos Parent PLUS, un producto de préstamo federal que los padres pueden usar para financiar la educación de sus hijos y los préstamos privados para estudiantes.

Los dos grupos de consumidores dicen en la queja que una herramienta de comparación creada por Vemo y presentada en algunos de los sitios web de sus universidades asociadas utiliza información engañosa para promocionar el producto de Vemo. Los grupos esperan que al señalar estas prácticas a la atención de la FTC, la agencia utilizará su autoridad sobre las prácticas de marketing engañosas y engañosas para llevar a cabo acciones coercitivas contra la empresa.
"Cuando se trata de cualquier transacción del consumidor, ya sea comprando en el supermercado o crédito, es realmente importante que los consumidores obtengan un precio precisa para un producto ", dijo Joanna Darcus, una abogada de NCLC que fue coautora de la queja. Debido a que el precio de un ISA requiere una proyección precisa de los ingresos futuros y una comprensión de un producto relativamente nuevo, puede ser especialmente difícil para los consumidores saber cuánto pagarán realmente por uno, un añadió Darcus.
"Esta opacidad es un desafío para los consumidores y crea una oportunidad para hacer travesuras por parte de los defensores de los estándares ISA", dijo.
En un comunicado, Jeff Weinstein, cofundador y vicepresidente de análisis estratégico de Vemo, dijo que la compañía está trabajando "incansablemente con nuestros socios escolares para garantizar que los acuerdos de reparto de ingresos (ISA) se explican de manera clara y justa a los estudiantes ", agregando que la queja parece estar basada en una versión anterior de la herramienta.
"Estamos comprometidos a trabajar con las partes interesadas que tienen recomendaciones sobre cómo mejorar la herramienta de comparación para garantizar que los estudiantes tengan la información más reciente y confiable sobre cómo financiar sus camino de educación post secundaria ", dijo el comunicado.
La queja surge en medio de una preocupación más amplia de los defensores de los consumidores sobre la industria de ISA. Originalmente diseñado por el economista libertario Milton Friedman, las ISA han existido desde la década de 1950, pero recientemente han ganado importancia debido a que los altos costos universitarios y las preocupaciones sobre la deuda estudiantil han empujado a las familias considerar otras fuentes de financiación.
Los defensores de los consumidores están preocupados por la presión de algunos legisladores y la industria para tratar los ISA de manera diferente a los préstamos a los ojos de las leyes de protección al consumidor. Temen, por ejemplo, que si no están regulados adecuadamente, los ISA terminarán discriminando a los prestatarios. Dado que los términos de un ISA generalmente se basan en proyecciones de los ingresos futuros del prestatario, los inversores en estos productos pueden atraer a los estudiantes a carreras con probablemente mayores ganancias, las mismas áreas que También es más probable que estén dominados por blancos y hombres, con condiciones más favorables.

Weinstein escribió en la declaración que el interés de su compañía en reglas más claras para el producto ISA es proteger a los estudiantes y crear "un marco legal para establecer barandillas para instituciones y proveedores".
Los defensores de los consumidores también vigilan de cerca a las empresas en un momento en que los estadounidenses y las universidades buscan seguridad financiera donde hay poco. Esta inseguridad ha creado "una oportunidad muy fértil para que las compañías de ISA le digan a las escuelas" Oigan, se preocupan por los estudiantes, podemos ayudar con algunos de los fondos "", dijo Tariq Habash, investigador jefe de SBPC.
Las acusaciones de "matemática defectuosa" descritas en la queja levantan otra bandera roja sobre la industria, dijo Habash. "Si afirma que su producto cuesta menos de lo que realmente cuesta y dice que los competidores cuestan más que ellos, ya sea intencionalmente o no, esto muestra cierta preocupación por su capacidad hacer lo mejor para los estudiantes ".
La queja alega que la herramienta de comparación proporciona a los consumidores información engañosa de dos maneras. El primero es hacer que el costo de por vida de un préstamo Parent PLUS parezca más alto de lo que realmente sería al inflar la cantidad de intereses pagados, dice la queja. La herramienta hace esto asumiendo que los padres que usan un préstamo Parent PLUS optarían por un período de aplazamiento de 15 meses durante el cual se acumularían intereses sobre la deuda, luego se agregarían intereses no pagados principal del préstamo cuando el padre comienza a pagar. , según la denuncia.
Esto crearía una situación en la que el saldo del préstamo es relativamente alto cuando los padres comienzan a pagarlo. Los préstamos PLUS para padres ofrecen a los prestatarios la opción de diferir los pagos mientras sus hijos están en la escuela, pero deben inscribirse de manera afirmativa. Además, el período de suspensión podría ser mayor o menor a 15 meses.
Vemo dijo que la compañía resolverá este problema cuando lance una nueva versión este verano. La compañía también dijo que, en algunos casos, su herramienta es más generosa para los préstamos, suponiendo que un prestatario reembolsará el préstamo en 10 años, el plazo estándar de reembolso para los préstamos federales para estudiantes, incluso si los prestatarios se alargan A menudo el período de amortización.
"Los ISA son, en muchos aspectos, fundamentalmente diferentes de los préstamos, por lo que comparar los dos no siempre es fácil", dijo Weinstein en el comunicado. "Estamos trabajando constantemente para mejorar nuestra herramienta de comparación para garantizar que sea lo más clara y precisa posible".
La herramienta también habría subestimado tanto los ingresos de un cliente potencial al final de sus estudios como la tasa de crecimiento de estos ingresos, afirma la queja. Proyectar el ingreso de un graduado es crucial para comprender el costo de un ISA, ya que los pagos se realizan como un porcentaje del ingreso del consumidor.
La queja presentada ante la FTC alega que para estimar el salario inicial de un estudiante, la herramienta extrae datos que son obsoletos y generalizados, incluso cuando los datos más recientes, específicos de las escuelas y las escuelas estaría disponible, lo que proyectaría un salario más alto. Por ejemplo, la queja señala que, en un caso, la herramienta extrae un salario inicial específico para la especialidad que es inferior a lo que la escuela enumera en su propio sitio web.
En el comunicado, Weinstein escribió que los datos de ingresos de Vemo son proporcionados por las escuelas y, por lo tanto, son más actuales que las fuentes públicas. Los grupos de consumidores afirman que la queja se basa en la información que Vemo proporciona a los consumidores sobre sus cálculos en su sitio web.
Además, la queja alega que la herramienta subestima la cantidad que un estudiante puede esperar que aumente sus ingresos. En un caso, combina datos sobre los ingresos de los graduados y no graduados, así como de los trabajadores a tiempo parcial y completo, y también aplica la misma tasa de crecimiento de los ingresos en todas las disciplinas principales al presentar & Un gráfico del crecimiento esperado de los ingresos. En otro caso, la herramienta mezcla datos de graduados y no graduados.
Dado que los estudiantes que no se gradúan generalmente ganan menos que los que sí lo hacen, y los trabajadores a tiempo parcial generalmente ganan menos que los que trabajan a tiempo completo, la combinación de todas estas categorías subestima probablemente el costo de un ISA para un estudiante graduado de su programa y tiene un trabajo a tiempo completo. Esto significa que si los consumidores de ISA se gradúan y trabajan a tiempo completo, lo que la mayoría de los estudiantes y las familias generalmente esperan que ingresen a la universidad. – podrían enfrentar un costo del producto más alto que el indicado, dijo Habish.
Weinstein escribió en la declaración que la compañía combina datos de graduados y no graduados porque "es la imagen más precisa y realista de los resultados proyectados". En general, la compañía cree que la queja se basa en una versión anterior de la herramienta. "Continuamos actualizando la herramienta de comparación para incorporar datos en tiempo real y proporcionar tanta claridad y transparencia como sea posible a los estudiantes e instituciones", dijo el comunicado.
Pero los defensores de los consumidores dicen que a pesar de estas actualizaciones, siguen preocupados por la precisión de la información presentada a los estudiantes y las familias por la herramienta de comparación. "Estamos impacientes por que la Comisión Federal de Comercio investigue precisamente porque, a través de estas diferentes iteraciones, seguimos viendo permutaciones de los mismos problemas de protección al consumidor", dijo Darcus.
La FTC recibió la queja y declinó hacer comentarios.
Los consumidores que estén considerando las normas ISA, o cualquier producto financiero, deben ser escépticos ante la información que encuentran sobre un producto de la competencia. Para evitar confusiones, los consumidores deben "tomarse en serio las compras de comparación al obtener la mayor cantidad de información escrita posible de cada prestamista para que puedan hacer su propia comparación", dijo Darcus.