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4 maneras seguras de vencer la caída de las devoluciones de fondos del mercado monetario

junio 30, 2020


Puede obtener más del dinero que mantiene al margen. Esto es importante porque se acabaron los días en que podría ganar incluso el 1% de un fondo del mercado monetario. De hecho, los rendimientos siempre han sido inferiores al 0,5% en la última década; Hoy en día, el rendimiento promedio de los fondos del mercado monetario nacional es de solo 0.09%.
Los rendimientos son tan bajos que Fidelity anunció recientemente el cierre de dos de sus fondos institucionales del mercado monetario. Esto sigue a una decisión anterior en marzo de cerrar tres de sus otros fondos del mercado monetario a nuevos inversores.

No se desesperen. Hay varias alternativas decentes disponibles, pero primero es importante ver los fondos del mercado monetario después de la inflación. Por ejemplo, un modelo de inflación mantenido por la Reserva Federal de Cleveland coloca la inflación esperada para los próximos 12 meses en 0.49%. Esto significa que el rendimiento promedio actual del fondo del mercado monetario nacional es menos 0,40% en términos reales.
Segundo, es un error pensar que debido a que los rendimientos del mercado monetario son tan bajos, su dinero debería estar en existencias. La Reserva Federal quiere que creas que, dado que espera que al invertir en activos riesgosos, los inversores estimulen la economía. Pero el riesgo de capital no baja simplemente porque las tasas de interés son bajas. De hecho, el riesgo de renta variable probablemente aumenta en estos momentos.

¿Qué les queda a los inversores entre los fondos del mercado monetario y las acciones? Hay varias opciones a considerar, cada una con madurez relativamente corta y alta calidad. Cualquiera de ellos podría ser una buena alternativa para al menos parte de lo que de otra forma se le daría a un fondo del mercado monetario:

1. Fondo Vanguard GNMA: Este fondo
VFIIX

invierte en valores respaldados por hipotecas garantizados por el gobierno de los Estados Unidos. Su vida efectiva, según el investigador de inversiones Morningstar, es de 1.0 años, y su rendimiento SEC es actualmente de 1.72%. Tenga en cuenta que, a diferencia de muchos fondos de renta fija, esto tiene lo que se conoce como riesgo de prepago: si muchas hipotecas mantenidas por el fondo se refinancian a tasas más bajas, los rendimientos del fondo disminuirán.
2. Fidelity Conservative Income Bond Fund: Este fondo
FCONX

pertenece a la categoría "Enlace ultracorto" de Morningstar, con una duración efectiva de tres a cuatro meses. Invierte principalmente en bonos corporativos de alta calidad, más del 80% de los cuales tienen una calificación A o superior. Su rendimiento SEC es 1.01%.
3. Fondo Vanguard a corto plazo de grado de inversión: Este fondo
VFSTX,
+ 0.09%

tiene una vida efectiva de 2,45 años, según Morningstar, e invierte más del 70% de sus activos en bonos corporativos con calificación A o superior. Su rendimiento SEC es 1.43%.
4. Certificados bancarios de depósito:Al dar una vuelta, puede encontrar rendimientos de CD bancarios en compromisos a corto plazo (menos de 24 meses) superiores al 1%. Bankrate es un buen lugar para comenzar a encontrar las mejores tarifas. En este momento, por ejemplo, este sitio tiene un CD de tres meses con una tasa de 1.0% y CD de 12 meses con tasas de hasta 1.2%.
Recuerde que el rendimiento después de la inflación es lo que cuenta, y cada una de estas opciones ofrece un rendimiento real positivo en este momento.
Mark Hulbert es colaborador habitual de MarketWatch. Sus notas de Hulbert indican boletines de inversión que pagan costos fijos para ser auditados. Podemos contactarlo a las mark@hulbertratings.com
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