¿Cómo te verán los robots durante la pandemia?

Las llamadas de nuestros clientes asesores de robótica se han más que duplicado en algunos de los días más volátiles del mercado recientemente. Desde inversores milenarios que experimentan su primera caída importante en el mercado hasta jubilados previos que confían en sus inversiones para durar hasta la jubilación, estas son algunas de las preguntas más comunes que escuchamos, junto con algunos consejos para cualquier inversor en robótica que resista la incertidumbre que se avecina:
1. "¿Debo cambiar la asignación de mi cartera para que sea más conservadora?"

Esta es una de las preguntas más frecuentes de los inversores hoy en día, y la realidad es que dependerá del horizonte temporal y del perfil de riesgo de cada individuo.
Sin embargo, en general, a menos que los objetivos financieros de un individuo hayan cambiado, su estrategia de cartera tampoco debería cambiar durante la volatilidad. Durante toda una vida de inversión, la mejor estrategia es obtener y permanecer invertido con una cartera diversificada y de acuerdo con un plan establecido. Aunque es tentador probar y cronometrar el mercado, el tiempo que se pasa en el mercado es mucho más importante.
2. "¿Con qué frecuencia es necesario reequilibrar mi cartera?"
El reequilibrio es una de las cosas más críticas que un inversionista puede hacer por su cartera, pero también es una de las más complicadas. Los mercados cambian constantemente y las asignaciones objetivo dentro de una cartera pueden desviarse de su curso a medida que los mercados se mueven hacia arriba y hacia abajo, un desafío que empeora en tiempos de volatilidad.
Según los datos de Schwab, una cartera hipotética de 60% de acciones y 40% de bonos en marzo de 2009 sin reequilibrar habría sido 83% de acciones y 17% de bonos. en junio de 2018: esta es una desviación significativa durante un período de 10 años después de la crisis.
El reequilibrio regular garantiza que las carteras de los inversores permanezcan consistentes con su tolerancia al riesgo a lo largo del tiempo y mitiga la exposición a un nivel de riesgo que puede aumentar la vulnerabilidad de la cartera en caso de una desaceleración del mercado. Pero reequilibrar con demasiada frecuencia para cumplir con las asignaciones objetivo conlleva riesgos potenciales de menores retornos y mayores cargas impositivas en cuentas no calificadas.
La mayoría de las plataformas de asesoramiento digital tienen palancas incorporadas para determinar cuándo es necesario reequilibrar, y algunas ofrecen monitoreo continuo de la cartera para oportunidades de reasignación. El proceso automatizado pone la lógica, en lugar de la emoción, en el asiento del conductor para ayudar a los inversores a mantener el rumbo. Más importante aún, les permite a los inversionistas enfocarse en otros asuntos urgentes en estos tiempos difíciles, como cuidar su salud y la de sus familias.
3. "¿Cómo debo pensar en cosechar pérdidas fiscales?"
Muchos clientes asesores de robótica ven que las transacciones se llevan a cabo en sus carteras y se preguntan sobre la mecánica de la recolección de pérdidas fiscales, especialmente durante la volatilidad del mercado, cuando hay más margen para cosechar pérdidas fiscales. . En pocas palabras, vendiendo fondos que han sufrido una pérdida y reinvirtiendo en un fondo similar dentro de la misma clase de activos, los inversores pueden compensar los pasivos fiscales mientras mantienen sus objetivos de asignación.
La recolección de pérdidas fiscales, similar al reequilibrio, es una estrategia importante que se vuelve aún más importante en tiempos de volatilidad cuando es posible obtener ganancias de las pérdidas. Por lo tanto, es natural que los inversores vean más de estos acuerdos en el entorno actual.
4. "¿Tengo que sacar dinero del mercado si estoy cerca de la jubilación?"
El riesgo de salir completamente del mercado es doble. Primero, hay una oportunidad perdida de aumentar los activos hacia objetivos individuales a largo plazo. En su mayor parte, la jubilación es un período de tiempo bastante largo, y las personas generalmente necesitan el crecimiento que proporcionan las existencias para llevarlas a buen término.
En segundo lugar, el riesgo de no participar en una recuperación si y cuando los mercados se recuperan. Los datos históricos muestran que intentar cronometrar una salida y reingreso al mercado puede ser perjudicial para los retornos, ya que los inversores que se apegan a un plan de inversión a largo plazo en una cartera diversificada En general, sus inversiones se recuperan en pocos años.
La decisión será diferente para cada individuo. Los inversores con objetivos a corto plazo que necesitan construir sus activos rápidamente, dentro de cuatro a cinco años, pueden desear mantener ese dinero en inversiones en efectivo o inversiones que generalmente son menos volátiles que las acciones.
Envejeciendo la tormenta con inversiones automatizadas
Si bien el entorno actual sigue siendo un territorio desconocido para algunos usuarios de robo-advisor, todavía se aplican muchos principios tradicionales: los inversores deben establecer sus métricas por adelantado y tratar de mantenerse en el camino. vida de inversión. Las plataformas automatizadas también ayudan a eliminar parte de la emoción que causa las decisiones impulsivas de inversión que a menudo acompañan a los mercados volátiles, que de lo contrario pueden ser perjudiciales para los objetivos a largo plazo. individual. Muchos incluso ofrecen acceso a asesores financieros asequibles para inversores que quieran asesoramiento adicional en medio de la incertidumbre.
David Koenig, CFA, es el estratega jefe de inversiones de Schwab Intelligent Portfolios.
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Schwab Intelligent Portfolios® y Schwab Intelligent Portfolios Premium ™ están disponibles a través de Charles Schwab & Co. Inc. ("Schwab"), un asesor de inversiones y un distribuidor de valores registrado en dos capacidades. Los servicios de gestión de cartera son proporcionados por Charles Schwab Investment Advisory, Inc. ("CSIA"). Schwab y CSIA son subsidiarias de The Charles Schwab Corporation.
Schwab Intelligent Portfolios® y Schwab Intelligent Portfolios Premium ™ están diseñados para monitorear las carteras a diario y también se reequilibrarán automáticamente según sea necesario para mantener la cartera consistente con el perfil de riesgo seleccionado por el cliente. El comercio puede no tener lugar diariamente.
Las estrategias de diversificación, inversión automática y reequilibrio no garantizan ganancias ni protegen contra pérdidas.
La recaudación de impuestos por pérdidas está disponible para clientes con activos invertidos de $ 50,000 o más en su cuenta. Los clientes deben elegir habilitar esta función. La función de recaudación de pérdidas fiscales disponible con Schwab Intelligent Portfolios Solutions ™ está sujeta a limitaciones importantes que se describen en el sitio web y la aplicación móvil de Schwab Intelligent Portfolios Solutions (colectivamente, el "sitio web") y en los folletos de divulgación de Schwab Intelligent Portfolios Solutions ™ (los "Folletos") y el sitio web del IRS en www.irs.gov. Debería considerar habilitar la función de recaudación de pérdidas fiscales en función de su situación particular y el impacto potencial de la recaudación de pérdidas fiscales en su situación fiscal. Debe leer la información sobre la recaudación de pérdidas fiscales en el sitio web y en los folletos antes de elegir la función de recaudación de pérdidas fiscales. Ni la Estrategia de Cobro de Pérdidas de Impuestos ni ninguna discusión en este documento tienen la intención de servir como asesoramiento fiscal, y ni Charles Schwab & Co., Inc. ni sus filiales, incluidos, entre otros, Charles Schwab Investment Advisory, Inc., declara que se obtendrán consecuencias fiscales específicas.
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