10 cosas que debe saber sobre la diversificación

Tener una variedad de activos reduce el nivel de riesgo general de su cartera. “No pongas todos tus huevos en una canasta”, lo resume.

Si solo posee una acción, por ejemplo, corre el riesgo de que la empresa vaya a la quiebra y pierda el 100%. Si posee 100 acciones, casi no hay posibilidad de que lo pierda todo.

2. Es poco probable que las acciones que elija superen al mercado.

Los académicos nos dicen que el rendimiento teórico esperado de una acción es el mismo que el rendimiento promedio de todas las acciones de la misma clase de activos.
Es cierto que una acción puede rendir 10 veces más que sus pares. Por otro lado, cualquier acción puede perder la mayor parte de su valor por una variedad de razones.
En general, los inversores sienten que las acciones que poseen valen mucho más que el promedio; es por eso que los poseen. Las personas que poseen acciones suelen tener una opinión mucho más alta de esta empresa que las personas que no las tienen.
Por más que lo hayan intentado, ya pesar de los enormes incentivos financieros para romper este hueso en particular, los principales inversores, gerentes e investigadores del mundo no han encontrado una forma confiable de identificar a los ganadores a largo plazo.
Por lo tanto, si el rendimiento promedio de todas las acciones satisface sus necesidades, el dinero inteligente las mantendrá en cientos (si no miles) a través de fondos mutuos o ETF.

3. Sus posibilidades de elegir a los ganadores son mucho menores de lo que cree

Un estudio reciente abordó una pregunta que parece tener una respuesta obvia: "¿Las acciones superan a los bonos del Tesoro?"
La respuesta fue una sorpresa para muchos: a partir de una gran base de datos de acciones ordinarias disponibles desde 1926, el estudio encontró que la mayoría, aproximadamente cuatro de cada siete, tenían rendimientos Comprar y mantener menos de un mes de letras del tesoro de por vida. .
Los investigadores descubrieron que podían atribuir casi toda la ganancia neta en el mercado de valores desde 1926 a solo el 4% de las acciones individuales. En conjunto, el 96% restante correspondió a plusvalías en letras del Tesoro.
Esto significa que aproximadamente una de cada 25 acciones fue un ganador a largo plazo.
Todos quieren identificar ese entre 25, pero las probabilidades en contra son bastante grandes. Esto explica por qué tantas carteras de acciones ofrecen rendimientos por debajo del promedio.
A menos que esté dispuesto a apostar por su futuro financiero a que usted o su gerente pueden elegir qué 4% de las acciones ganarán, le sugiero que planee poseerlas todas a través de fondos indexados.

4. Necesita diversificar las clases de activos

Incluso si posee 1,000 acciones, aún está expuesto al riesgo de que casi todas las acciones similares caigan significativamente durante un mercado bajista (definido como una caída del 20% desde un punto alto). A esto se le llama riesgo de mercado.
Puede mitigar este riesgo diversificando las clases de activos. Por ejemplo, puede poseer acciones de pequeña capitalización, así como acciones de gran capitalización, acciones de valor, así como acciones de crecimiento, acciones internacionales y acciones estadounidenses.
En el mercado bajista 2000-2002 cuando el índice S&P 500
SPX,
-0,01%

tuvo una pérdida anual compuesta del 14,6%, las acciones de valor de pequeña capitalización estadounidenses tuvieron un rendimiento compuesto positivo del 12,2%, suficiente para compensar la mayor parte de la pérdida del S&P 500.
Durante el período de 10 años que finalizó en 2009, el S&P 500 registró una pérdida anual compuesta del 0,9%, mientras que las acciones de pequeña capitalización ganaron un 12,4% compuesto.
Durante estos dos períodos, las acciones internacionales de valor de pequeña capitalización aumentaron un 1,9% y un 13,5%, respectivamente. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria estadounidenses crecieron un 15,1% y un 10,7% en ambos períodos.
Cada una de estas otras clases de activos habría mejorado una cartera basada únicamente en el S&P 500.

5. Incluso la mejor diversificación de acciones no lo protegerá necesariamente de un mercado bajista.

En 2008, casi todas las clases de activos de renta variable se vieron fuertemente afectadas. Mi cartera de estrategia de compra y retención final recomendada (todas las acciones) cayó un 41,2% y el S&P 500 cayó un 37%.
Pero los bonos gubernamentales a largo plazo subieron un 25,9% ese año, recompensando a los inversores que se diversificaron en la tenencia de bonos y acciones.
En un desastre del mercado de valores como este (un evento que en realidad es normal de vez en cuando), los bonos del gobierno de EE. UU. Son un refugio más seguro que los bonos corporativos.
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6. Puede obtener mucha diversificación en un solo paquete

Los fondos de jubilación con fecha objetivo pueden gestionar su diversificación de por vida con una sola decisión: el año aproximado de su jubilación. El fondo proporcionará muchas acciones y una variedad de clases de activos (puntos 1, 2, 3 y 4 anteriores) y proporcionará una exposición cada vez mayor a los bonos según la edad (punto 5) en un paquete individual.
Los fondos con fecha objetivo son ofrecidos por la mayoría de las principales compañías de fondos mutuos. En Morningstar.com, puede comparar las carteras de fondos con fecha objetivo que ofrecen Fidelity, Vanguard y BlackRock. Verá sus enfoques algo diferentes para administrar la composición de las clases de activos y cuándo agregan bonos.
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7. Miles de autores, oradores, vendedores, corredores y asesores de inversiones estarán encantados de asesorarle sobre cómo diversificarse dividiendo y dividiendo fondos de capital y capital. # 39; bonos.

Puede diversificar combinando varias estrategias. Aquí hay algunas sugerencias gratuitas:
• Carteras Core-4 de Rick Ferri.
• Carteras de Vanguard, Fidelity y Schwab en un sitio llamado Money Under 30.
• Mis propias carteras sugeridas aquí y aquí.
Boletines informativos de bajo costo con excelentes antecedentes a largo plazo están disponibles en Sound Mind Investing y Moneyletter.
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8. Puedes diversificar el tiempo en sí

Si bien no puede controlar el tiempo, puede usar el calendario para controlar al menos parcialmente los precios que paga por las inversiones.
Si agrega dinero regularmente a su billetera o tiene una suma global sustancial y no quiere invertirlo todo en el peor momento posible, busque un costo promedio en dólares.
Esta técnica de baja tecnología le asegurará comprar a precios variados, comprando más acciones cuando esos precios son más bajos y menos acciones cuando los precios son más altos.

9. Incluso puede diversificar sus obligaciones fiscales

No puede deshacerse de los impuestos, pero la diversificación inteligente puede ayudarlo a administrarlos.
Para ello, preste atención a cómo utiliza las cuentas de impuestos diferidos como las IRA y las cuentas 401 (k) y las cuentas totalmente gravables.
En los planes 401 (k) y las cuentas IRA, también existen diferencias fiscales significativas entre las cuentas regulares y Roth.
Al jubilarse, es posible que desee retirar dinero de sus cuentas imponibles primero, dejando dinero en sus cuentas con impuestos diferidos para que crezca sin la carga de los impuestos.
Un buen contador puede ayudarlo a administrar las distribuciones de una manera que no lo empuje a una categoría impositiva más alta. Estas son soluciones personalizadas que dependen de las circunstancias individuales, y no puedo darle una buena regla general si no es pensar detenidamente en los impuestos.

10. Hay muchos niveles de diversificación

En mi último podcast, cubrí 20 variaciones, cada una de las cuales puede ayudarlo a protegerse contra algún tipo de riesgo financiero. Compruébalo aquí.
Richard Buck contribuyó a este artículo..