Elegir el asesor de inversiones adecuado para sus necesidades debería ser mucho más fácil de lo que es.
Desafortunadamente, gran parte de la industria de la asesoría de inversiones y la gestión de patrimonios permanece atascada en prácticas confusas, falta de transparencia y terminología compleja que hace que sea demasiado fácil terminar con el ajuste equivocado.
Algo sorprendente es la cantidad de personas que todavía consideran que los asesores financieros son esencialmente todos iguales. No les gusta una de las líneas más importantes de la industria, la que existe entre los Asesores de Inversiones Registrados (RIA) y otros.
Los ARI tienen el deber fiduciario de actuar en el mejor interés de sus clientes y sus honorarios son independientes de los productos de inversión que recomiendan. En otras palabras, su éxito está íntimamente ligado al de sus clientes.
En el otro extremo del espectro están los corredores de comisiones que obtienen un porcentaje del producto que venden a sus clientes. En el medio, tiene bancos, corredores y compañías fiduciarias que pueden impulsar a los clientes hacia sus propios productos internos y compartir los costos con soluciones de terceros.
La dificultad para detectar estas diferencias vitales se debe principalmente al diseño. Muchas empresas no son transparentes y dicen que no tienen que trabajar en su mejor interés y que tienen interés en venderle ciertos productos.
La mayoría de los clientes que evalúan opciones no tienen un conocimiento profundo de la industria para determinar qué es lo mejor para ellos. Aquí hay cinco consideraciones clave para tomar la decisión más informada:
1. ¿Qué problema estás tratando de resolver?
La pregunta que todos deberían hacerse antes de elegir un consejero es: ¿por qué necesito ayuda? ¿Es porque solo desea administrar sus inversiones y otros activos o está buscando una solución de administración de patrimonio más completa? Este último implica un enfoque más holístico de su situación financiera general, incluida la experiencia interna para abordar la planificación patrimonial y fiscal. Pero es importante hacer su debida diligencia antes de registrarse y preguntar sobre la experiencia y los servicios disponibles. No es raro que las empresas se vendan a sí mismas como administradores de patrimonio solo para que los clientes descubran que no están brindando muchos servicios adicionales.
2. ¿Cómo se le paga al asesor?
Si se trata de un RIA, la respuesta es bastante simple: su pago es un porcentaje de sus activos bajo administración o una tarifa fija. Pero al tratar con otras formas de profesionales de la inversión, debe hacerse preguntas sobre quién gana dinero y cómo. Los costos anunciados pueden parecer bajos, pero existe un gran potencial de cargos ocultos que pesan sobre sus retornos, por ejemplo, al cambiar su cartera.
3. ¿Quién está en tu equipo?
Saber qué tipo de equipo trabaja para ti es fundamental. ¿Quién toma las decisiones clave de inversión? ¿Lo hace una persona o un comité con amplios conocimientos y experiencia? Muchas de las principales firmas consultoras tienen una sólida capacidad de banco de pruebas, pero en otros casos los clientes pueden pensar que están recibiendo asesoramiento de una institución. que en realidad es solo una persona. ¿Cuál es la profundidad y la calidad de sus recursos? Muchas empresas pueden contar una buena historia, pero es posible que no tengan los recursos para respaldarla o las asociaciones para acceder a las mejores oportunidades. La mayoría de los clientes querrán un asesor que pueda analizar y analizar minuciosamente las oportunidades de inversión, incluso a través de visitas al sitio, y que pueda demostrar una sólida capacidad de recopilación de datos.
4. ¿Su asesor es proactivo?
Como en cualquier buena relación, su asesor no debe dejarlo solo. Asegúrese de elegir un asesor que esté comprometido a comunicarse con usted y responder a los eventos cambiantes. Si ha pasado por los recientes cambios en el mercado de valores del coronavirus sin recibir una llamada de su asesor, es posible que esté con la compañía equivocada.
5. ¿Quién es el dueño del dinero?
Es interesante ver cuántos clientes se vuelven muy pasivos una vez que entregan su dinero, casi como si hubieran olvidado que era suyo. A menudo, pedirán permiso para hacer retiros o simplemente aceptarán las propuestas de su asesor sin hacer preguntas difíciles. Es posible que el dinero se haya transferido de su cuenta bancaria a una cuenta de inversión supervisada por su asesor, pero sigue siendo suyo. Por lo tanto, su asesor debe estar atento a sus necesidades cambiantes.
Hay muchas opciones, elige sabiamente.
En última instancia, es probable que muchos clientes que valoran la objetividad recurran a una solución RIA por la sencilla pero poderosa razón de que obtienen a alguien que estará firmemente en su negocio. equipo y actuará en su mejor interés. Puede haber casos en los que una solución que no sea RIA sea más adecuada. Aquellos con niveles de riqueza más bajos y necesidades sencillas estarían mejor optando por un proveedor básico de bajo costo. Tenga en cuenta que las diferentes opciones tienen asesores motivados por diferentes dinámicas; asegúrese de comprender estas diferencias y cómo cada opción puede resultar en un nivel diferente de servicio, tarifas y asesoramiento.
Otros inversores pueden recurrir a un banco o corredor para consolidar las relaciones existentes, tal vez para obtener una mejor tarjeta de crédito, un estatus de élite o una tasa hipotecaria más baja. Estas pueden ser razones válidas siempre que entre con los ojos abiertos, comprenda los riesgos y sepa que estos operadores no están en el negocio de regalar dinero gratis.
Jeff Watkins es un socio fiscal en Plante Moran que trabaja con clientes de alto patrimonio neto. Sara Montgomery es directora senior de Plante Moran Wealth Management y se especializa en educación familiar y filantropía..