Luego, intente realizar la siguiente prueba de conocimientos financieros que contiene solo tres preguntas básicas sobre tasas de interés, inflación y diversificación. Aunque son bastante básicos, solo el 34% de los adultos de entre 38 y 64 años pueden responder las tres correctamente. Entre los millennials, ese porcentaje es solo del 16%.
Estos resultados se informan en un estudio publicado recientemente, "Millennials y el dinero: preparación financiera y prácticas de administración del dinero antes de COVID-19". Sus autores, todos afiliados al Global Financial Literacy Excellence Center de la Universidad George Washington, son Annamaria Lusardi (fundadora y directora del centro), Andrea Hasler y Andrea Bolognesi.
Aquí están las tres preguntas fundamentales para las cuales los investigadores informan niveles "extremadamente bajos" de educación financiera. Fueron diseñados hace diez años por Lusardi y Olivia Mitchell, profesora de la Wharton School de la Universidad de Pensilvania, y se han utilizado tan ampliamente desde entonces que muchos investigadores ahora los llaman los "tres grandes" de educación financiera. (Las respuestas correctas, en caso de duda, se enumeran al final de esta columna).
• Suponga que tiene $ 100 en una cuenta de ahorros y la tasa de interés es del 2% anual. Después de cinco años, ¿cuánto cree que tendría en la cuenta si dejara crecer el dinero? (Más de $ 102; Exactamente $ 102; Menos de $ 102; No sé; prefiero no decirlo)
• Imagine que la tasa de interés de su cuenta de ahorros es del 1% anual y la inflación es del 2% anual. Después de 1 año, ¿cuánto podría comprar con el dinero de esta cuenta? (Más que hoy; Exactamente igual; Menos que hoy; no sé; prefiero no decirlo)
• La compra de acciones de una sola empresa generalmente ofrece un rendimiento más seguro que un fondo mutuo de acciones. (Verdadero; Falso; no lo sé; prefiero no decirlo)
Dado que son lectores habituales de MarketWatch y suscriptores de Retirement Weekly, estoy seguro de que respondió las tres preguntas correctamente. Pero, ¿puede responder también a las siguientes tres preguntas adicionales? Solo el 7% de los adultos mayores pudo responder correctamente las seis preguntas y solo el 3% de los Millennials. Estas tres preguntas adicionales son:
• Si las tasas de interés suben, ¿qué pasará generalmente con los precios de los bonos? (Subirán; bajarán; permanecerán igual; no hay relación entre el precio de los bonos y la tasa de interés; no lo sé; prefiero no decirlo)
• Suponga que debe $ 1,000 en un préstamo y la tasa de interés que se le cobra es del 20% anual, compuesto anualmente. Si no ha pagado nada, a esta tasa de interés, ¿cuántos años tardaría en duplicar la cantidad que adeuda? (Menores de 2 años; Al menos 2 años pero menos de 5 años; Al menos 5 años pero menos de 10 años; Al menos 10 años; No lo sé; Prefiero no decirlo)
• Una hipoteca a 15 años normalmente requiere pagos mensuales más altos que una hipoteca a 30 años, pero el interés total pagado durante la vigencia del préstamo será menor. (Verdadero; Falso; no lo sé; prefiero no decirlo)
Hay varias razones para concentrarse en tener el número adecuado de personas para responder correctamente estas preguntas. Más importante aún, existe un vínculo causal directo entre el analfabetismo y la reducción de la seguridad financiera en la jubilación. Esto se ha demostrado empíricamente, como en este estudio de Lusardi y Mitchell. Los autores de este informe reciente dan algunos ejemplos, incluido el uso generalizado entre los millennials de los "servicios financieros alternativos".
“Los servicios financieros alternativos son formas de endeudamiento a corto plazo que quedan fuera del sector bancario tradicional. Esto incluye préstamos a través de préstamos de título de auto, préstamos de día de pago, casas de empeño y tiendas de alquiler a plazos. Estas son formas de endeudamiento particularmente costosas, con APR de hasta 400% o más, y como tales se han definido como métodos de endeudamiento de alto costo. En 2018, el 43% de los Millennials dijeron que habían utilizado al menos una forma de servicio financiero alternativo en los últimos cinco años.
Esta sorprendente dependencia de métodos de préstamo de alto costo se vuelve menos sorprendente cuando nos enfocamos en la respuesta de los millennials a la segunda de las preguntas de bonificación anteriores, la del interés compuesto. Solo el 32% de ellos pudo responder correctamente. Los investigadores encontraron que los niveles más altos de educación financiera se correlacionan con una menor dependencia de los servicios financieros alternativos.
Otra razón para centrarse en la educación financiera es advertirse sobre los peligros del exceso de confianza. Es muy probable que califique su conocimiento financiero como más alto de lo que realmente es. Y el exceso de confianza conduce a comportamientos particularmente riesgosos.
La moraleja de la inversión que obtengo de este nuevo informe es la importancia de contratar a un experto en finanzas para la jubilación. Tener a alguien con quien compartir sus ideas es una excelente manera de asegurarse de que no ha construido su seguridad financiera de jubilación sobre una base inestable. Esta verificación de la realidad es importante para todos nosotros, a pesar de que somos uno de esa pequeña minoría de inversionistas que pueden responder correctamente a las seis preguntas sobre educación financiera.
Sobre todo, tenga cuidado con el exceso de confianza. La humildad es una virtud.
Respuestas correctas a 6 preguntas sobre educación financiera
1. Suponga que tiene $ 100 en una cuenta de ahorros y la tasa de interés es del 2% anual. Después de 5 años, ¿cuánto cree que tendría en la cuenta si dejara crecer el dinero? Más de $ 102
2. Imagine que la tasa de interés de su cuenta de ahorros es del 1% anual y la inflación es del 2% anual. Después de 1 año, ¿cuánto podría comprar con el dinero de esta cuenta? Menos que hoy
3. La compra de acciones en una sola empresa generalmente proporciona un rendimiento más seguro que un fondo mutuo de acciones. Falso
4. Si las tasas de interés suben, ¿qué pasará normalmente con los precios de los bonos? Ellos caerán
5. Suponga que debe $ 1,000 en un préstamo y la tasa de interés que se le cobra es del 20% anual, compuesto anualmente. Si no ha pagado nada, a esta tasa de interés, ¿cuántos años tardaría en duplicar la cantidad que adeuda? Al menos 2 años pero menos de 5 años
6. Una hipoteca a 15 años normalmente requiere pagos mensuales más altos que una hipoteca a 30 años, pero el interés total pagado durante la vigencia del préstamo será menor. Real
Mark Hulbert es un colaborador habitual de MarketWatch. Su Hulbert Ratings rastrea los boletines de inversión que pagan una tarifa fija para ser auditados. Puede ser contactado en mark@hulbertratings.com.