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Tesla figura en el S&P 500: aquí hay 3 conclusiones para los inversores minoristas


Las acciones de Tesla subieron el lunes porque el fabricante de automóviles eléctricos se uniría al índice S&P 500, la alineación de las 500 principales empresas que cotizan en bolsa del país.

Las acciones de la compañía subieron más del 9% al inicio de la negociación el martes.

Tesla y su director ejecutivo, Elon Musk, ya están recibiendo mucha atención de los inversores y los medios de comunicación, entonces, ¿en qué lugar de la escalera de atención encaja su adición a la tasa S&P 500? Y, lo que es más importante, ¿qué significa esta noticia para los inversores minoristas que tienen dinero en el negocio, ya sea en acciones o a través de un fondo mutuo? o un fondo cotizado en bolsa?

Aquí hay algunos puntos clave a considerar:

¿Qué dice la incorporación de Tesla al S&P 500 sobre el valor de la empresa?

Muchos, varios asesores financieros le dijeron a MarketWatch. “El S&P 500 representa las acciones más importantes de la economía estadounidense. Esto muestra que el valor y el potencial de crecimiento de Tesla como acción es lo suficientemente grande como para merecer su inclusión, y que su desempeño es un indicador de la economía estadounidense en el futuro previsible ". dijo Leo Marte, fundador de Abundant Advisors, con sede en Huntersville, NC

Otras empresas de S&P incluyen a Apple
AAPL,
+ 0,10%

, Microsoft
MSFT,
-0,82%

y Amazon
AMZN,
+ 0,79%

.

Las acciones de Tesla han subido casi un 425% desde principios de año. El S&P 500
SPX,
-0,24%

ha subido casi un 12% y el promedio industrial Dow Jones
DJIA,
-0,43%

ha subido más del 4% al mismo tiempo.

A principios de este año, Tesla y Apple anunciaron divisiones de acciones. Pero, como han señalado los expertos, una división de acciones no refleja los fundamentos de una empresa. Es simplemente una cuestión de dividir las existencias en piezas individuales más pequeñas que, sumadas, representan el mismo valor antes de la división de las existencias.

Entonces, ¿qué significa que Tesla se una al S&P 500 si ya tengo dinero en un fondo indexado del S&P?

Para obtener una exposición diversificada a las principales empresas de alto rendimiento del índice, los inversores pueden invertir su dinero en una variedad de fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa.

Cuando se trata de Tesla
TSLA,
+ 9,32%
,
La exposición de un fondo en particular a Tesla disminuirá a medida que el fondo se reequilibre, dijo Thomas Hlohinec, fundador y director ejecutivo de Rise Financial Partners, con sede en Filadelfia, Pensilvania.

No falte:Opinión: Ahora que Tesla se une al S&P 500, ¿debería comprar o vender?

Diferentes fondos se reequilibran en diferentes momentos, potencialmente de forma trimestral, semestral o anual, dijo.

Después de un año, cuando se complete todo el reequilibrio, Hlohinec dijo que esperaría que el precio de las acciones de Tesla fuera más alto después de que todos los fondos compraran acciones de Tesla. para sincronizarse con su capitalización de mercado dentro del índice.

No se deje llevar: los debates sobre el valor de Tesla son "más agudos que las últimas elecciones"

Si bien la inclusión de Tesla en el S&P es un punto de inflexión notable, no es la luz verde para apostar por más acciones en una empresa que podría ser un poco esquiva. advirtieron los asesores.

"Tesla es una acción tan interesante y controvertida", dijo Hlohinec. “Es un fabricante de automóviles casi tradicional. Sin embargo, tiene otros segmentos comerciales. Pero también es una empresa de tecnología al mismo tiempo. También es un gran disruptor ”, dijo.

Ver también: Así es como puede ir la inclusión del S&P 500 de Tesla

Los debates sobre el valor de mercado de las acciones de Tesla son "más acalorados que las últimas elecciones", dijo Mark Struthers, asesor financiero de Sona Wealth Advisors, con sede en Chanhassen, Minnesota. “No es que [Tesla] sea una mala empresa, es solo que estás pagando mucho por el crecimiento futuro que puede o no estar ahí. "

Struthers aconsejó a los inversores que se diversificaran. “El S&P 500 no debería ser su única inversión. Demasiado en muy pocas empresas. "

Y esa lección acerca de concentrar demasiado dinero en muy pocos lugares se aplica aún más a la selección de acciones, dijo Marte.

“Las acciones de Tesla subirán debido a la demanda de fondos indexados, pero en última instancia, los inversores deberían centrarse en la inversión a largo plazo en fondos mutuos ampliamente diversificados. A todo el mundo le encanta una acción cuando está en alza, pero odiamos admitir que a largo plazo podría ser muy peligroso jugar con acciones individuales. "

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Aquí está el ahorro medio para la jubilación por edad: ¿es suficiente?



Si alguna vez se ha preguntado cómo se comparan sus ahorros para la jubilación con los de sus pares, ha sido una gran compañía. El deseo de saber dónde aterriza en el mar de los ahorros para la jubilación es natural y puede ayudarlo a iniciar un mayor progreso o darle una sensación de satisfacción. Pero no importa cómo lo hagan sentir los números, es posible que no sean la mejor métrica de si está personalmente en el camino correcto para la jubilación.

¿Cuál es el ahorro medio para la jubilación?

La Encuesta de Finanzas del Consumidor de 2019 muestra que el ahorro promedio para la jubilación de todas las familias es de $ 255,130. El ahorro medio para la jubilación de todas las familias es de 65.000 dólares.

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Si utiliza estos números como guía, probablemente estará en las mismas condiciones que la mayoría de los países: no preparado para la jubilación.
"

Tomados de forma aislada, estos números no son de gran ayuda. Hay una variedad de criterios para ahorros de jubilación decentes, pero la cantidad de dinero que otros tienen no es uno de ellos. Incluso desglosar los números por edad no le dará una buena idea de dónde deberían estar sus propias finanzas. Después de todo, la edad es solo un factor de cuánto debería ahorrar para la jubilación, y no todas las personas de la misma edad se jubilarán. al mismo tiempo.

Pero los saldos de los ahorros para la jubilación tienden a aumentar con la edad, como deberían: cuanto más se acerca a la jubilación, más debería haberse escondido. (Si tiene dificultades para financiar sus cuentas de jubilación, nuestra guía sobre cómo ahorrar dinero lo ayudará).

Cuánto ha ahorrado cada edad para la jubilación

Algunas letras pequeñas desde el principio: dado que los promedios pueden estar muy sesgados por valores atípicos, en otras palabras, economías con rendimiento superior o inferior en cada grupo, también hemos incluido los saldos medios. La mediana a menudo puede proporcionar un número más representativo que el promedio, y notará que los números de la mediana son un poco más bajos que las medias. (Todos los datos provienen de la Encuesta de Finanzas del Consumidor de 2019, a menos que se indique lo contrario).

También vale la pena señalar que ambas cifras solo incluyen a aquellos con dividendos de jubilación; hay muchas personas de todas las edades que no lo hacen. En 2019, solo la mitad de las familias tenían algún tipo de cuenta de jubilación.

Menores de 35

Ahorros familiares promedio para la jubilación: $ 30,170

Ahorros de jubilación promedio de los hogares: $ 13,000

Empecemos por los millennials; están acostumbrados a estar bajo el microscopio. En 2019, el 45% de las familias encabezadas por alguien menor de 35 años tenían cuentas de jubilación, que aquí pretenden incluir IRA, Keoghs y algunas cuentas patrocinadas por el empleador, como 401 (k) s, 403 (b) sy cuentas de ahorro.

Entre las familias de este grupo de edad que tienen activos para la jubilación, el valor promedio de esos activos es de $ 30,170 y el valor medio es de $ 13,000. En otras palabras, 3,352 y 1,444 rebanadas de tostadas de aguacate por $ 9, respectivamente.

Si no sabe cuánto debería ahorrar para la jubilación, es mejor que se haga una idea lo antes posible: no desea jubilarse sin suficientes ahorros.

35 a 44 años

Ahorros familiares promedio para la jubilación: $ 131,950

Mediana de ahorros para la jubilación de los hogares: $ 60,000

Este rango de edad incluye a los millennials más viejos y a la Generación X más joven. Más de la mitad (56%) de los hogares encabezados por alguien de esta edad tienen una cuenta de jubilación, según muestran los datos.

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Los valores promedio y mediano de los activos de pensiones para este grupo son significativamente más altos que los de los menores de 35 años. Estos son años de ganancias sólidas y años de gastos máximos. Especialmente para quienes tienen hijos, el dinero se puede usar para pagar el cuidado de los niños, ahorrar para la universidad y ahorrar para la jubilación. Si está buscando aumentar sus ahorros para la jubilación, una IRA puede ser una excelente manera de hacerlo.

45 a 54 años

Ahorros familiares promedio para la jubilación: $ 254,720

Ahorro medio para la jubilación del hogar: $ 100,000

Este grupo todavía es parte de la Generación X, con los miembros más viejos a una década de lo que se considera la edad normal de jubilación. Según la SCF, alrededor del 58% de los hogares encabezados por alguien de esta edad poseen propiedades para jubilados.

Según la firma de investigación de compensaciones PayScale, esos pueden ser años de ganancias máximas, especialmente para los hombres, que ven aumentar sus ganancias hasta los 55 años. La investigación de la compañía muestra que las mujeres dominan más de una década antes, a los 44 años.

55 hasta 64

Ahorros familiares promedio para la jubilación: $ 408,420

Mediana de ahorros para la jubilación de los hogares: $ 134,000

Son baby boomers, y los mayores de ellos están llamando a la jubilación, a solo unos años de la definición del Seguro Social de la plena edad de jubilación. Aproximadamente el 54,5% de los hogares encabezados por un baby boom tienen propiedades para jubilados.

65 hasta 74

Ahorros familiares promedio para la jubilación: $ 426,070

Ahorros de jubilación promedio de los hogares: $ 164,000

La mayoría de estos hogares incluyen a alguien que está jubilado, o al menos en edad de jubilarse. Como resultado, muchos de ellos se encuentran en una etapa en la que probablemente estén gastando, en lugar de acumular, ahorros. Según la SCF, el 48% de este grupo de edad tiene una cuenta de jubilación.

Ver: Mi nieto dice que mi asesor financiero se porta mal y me cobra dos veces. ¿Qué tengo que hacer?

Después de este punto, los valores medio y mediano de las cuentas de jubilación comienzan a disminuir, al igual que el porcentaje de personas que tienen cuentas de jubilación. Para los hogares encabezados por una persona de 75 años o más, el valor medio de los activos para la jubilación es de $ 83,000, con un valor promedio de los activos de $ 357,920.

¿Qué te dicen estos números?

El titular aquí: La mayoría de las personas no ahorran lo suficiente para la jubilación y comienzan su jubilación con muy pocas reservas.

Esta es una de las razones por las que los ahorros de jubilación promedio de alguien de su edad no son un punto de referencia. Si utiliza estos números como guía, probablemente estará en las mismas condiciones que la mayoría de los países: no preparado para la jubilación.

Cuánto debería haber ahorrado y cuánto debería estar ahorrando, no tiene nada que ver con la situación de otras personas de su edad. Tiene todo que ver con sus ingresos, los gastos de jubilación previstos, la edad de jubilación prevista y la esperanza de vida.

Si desea saber cuánto necesitará personalmente para jubilarse, una calculadora de jubilación puede ayudarlo. ¿Y si esta calculadora te dice que llegas tarde? Una IRA es un buen lugar para comenzar a ponerse al día.

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Aquí le mostramos cómo obtener ofertas del Black Friday en Best Buy este año


¿Cuáles son los horarios de apertura de la tienda Best Buy's Black Friday 2020?

El horario de apertura del Black Friday, 27 de noviembre, será de 5 a.m. a 10 p.m. hora local, pero en respuesta a la pandemia, Best Buy
ABY,
-0,48%

lanzará su oferta de Black Friday el 22 de noviembre.

Esto significa que tiene una temporada de compras extendida y más tiempo para obtener las mejores ofertas.

Si está comprando en línea, la pandemia ha provocado una conveniencia para el consumidor que esperamos no desaparezca pronto: la recolección sin contacto en la calle. Se estaciona en un área designada y usa el botón en la confirmación de su pedido por correo electrónico o mensaje de texto para informarles que ha llegado. Muestra un nombre de usuario y les da su número de pedido, y listo.

Best Buy también ofrece recogida en la tienda, al día siguiente e incluso entrega el mismo día en la mayoría de las tiendas.

¿Cuáles son las ofertas del Black Friday 2020 de Best Buy?

El anuncio de Black Friday de Best Buy está disponible. Estas son algunas de las mejores ofertas anunciadas:

  • Un Samsung de 70 pulgadas
    SSNLF,

    Smart TV 4K por $ 529.99 ($ ​​220 de descuento).

  • Computadoras portátiles desde $ 119.99.

  • Auriculares JBL Free True Wireless por $ 59.99 ($ ​​90 de descuento).

  • Cañón
    CAJ,
    -2,20%

    Cámara sin espejo EOS RP con lente RF de 24-105 mm, con anillo de luz de mesa de 12 pulgadas gratis por $ 999.99 (ahorre $ 400).

  • Batidora de pie KitchenAid Professional 5 Plus por $ 199 ($ ​​300 de descuento).

  • Lenovo
    LNVGY,
    -0,67%

    Reloj inteligente con Google
    GOOGL,
    -0,25%

    Asistente por $ 34.99 ($ ​​45 de descuento).

Hay muchas ofertas disponibles antes del Black Friday, y con una serie de eventos de ventas que comienzan antes del gran día, obtendrá descuentos en videojuegos, televisores, computadoras portátiles, artículos para el hogar y tecnología. .

Más: Cómo comprar de forma inteligente en un mundo nuevo donde los hábitos de consumo están cambiando

Los miembros de My Best Buy obtienen acceso anticipado a las ofertas del Black Friday el 16 y 17 de noviembre, y se lanzan nuevas ofertas en línea el Día de Acción de Gracias.

¿Cómo puede ahorrar dinero en Best Buy?

Best Buy ofrece la tranquilidad de las compras navideñas con una "Garantía Black Friday". Si el precio de cualquiera de las ofertas del Black Friday anunciadas previamente se reduce antes del Black Friday, a los clientes de My Best Buy se les reembolsará automáticamente la diferencia, dice la compañía.

No falte: Acción de Gracias en octubre y 4 días festivos en una semana: cómo los estadounidenses celebran de manera diferente en 2020

Para realmente ahorrar dinero en las ofertas del Black Friday en Best Buy, trate de no desviarse por todas las brillantes tentaciones. Cíñete a tu lista de regalos bien planificada y definitivamente trata de ajustarte al presupuesto.

Es fácil caer en el “deslizamiento de precios”: gastar unos dólares más aquí, unos dólares más allá, y es posible que pronto esté muy por encima de sus gastos de vacaciones planificados.

Y utilice la búsqueda de ofertas antes de comprar para encontrar las mejores ofertas en productos comparables. Best Buy es conocida por sus altísimos precios en los principales productos electrónicos, pero algunos de sus precios de regalo de menos de $ 50 pueden superarse en los principales minoristas como Target.
TGT,
-0,10%

y Walmart.
WMT,
+ 0,16%

¿Cuáles fueron las ofertas del Black Friday de Best Buy de 2019?

Best Buy siempre ha sido un fanático del Black Friday. Esto se debe a que es uno de los últimos minoristas nacionales en especializarse en tecnología y televisores.

En 2019, la fórmula de Best Buy fue prácticamente la misma que en años anteriores: televisores gigantes con descuento y muchas ideas para regalos por menos de $ 50. Las ofertas del año pasado incluyeron:

  • Un televisor 4K UHD de 70 pulgadas de Samsung que se ha reducido a $ 549,99, desde $ 899,99.

  • Seleccione videojuegos por $ 27.99.

  • Seleccione películas Blu-ray de $ 7.99.

  • Una amazona
    AMZN,
    -0,86%

    Echo Show 5 Smart Display con Alexa que se ha reducido de $ 89,99 a $ 49,99.

Más de NerdWallet:

La jubilación se ha vuelto más frustrante que un cubo de Rubik. He aquí cómo resolver el rompecabezas.


El inventor del cubo de Rubik encontró profundamente motivadora la complejidad de resolver el icónico rompecabezas del cubo. “Me resultó difícil. Más difícil, más divertido de resolver ”, dijo el inventor húngaro Erno Rubik.

Después de inventar el cubo en 1974, Rubik tardó aproximadamente un mes en resolverlo. Y un grupo de matemáticos necesitó otros 36 años para descubrir cómo resolver el rompecabezas de 20 movimientos. Una proeza teniendo en cuenta que hay precisamente 43.252.003.274.489.856.000 formas de organizar los cuadrados.

Es lamentable que la jubilación se haya convertido en un cubo de Rubik para la mayoría de los estadounidenses. Hay muchos factores que afectan cuánto puede ahorrar en sus años laborales, y hay aún más consideraciones a tener en cuenta al intentar gastar sus ahorros para no quedarse sin dinero. Desde la volatilidad del mercado de valores hasta las tasas de interés fluctuantes y los crecientes costos de salud, vivienda y atención a largo plazo, la jubilación se está convirtiendo rápidamente en un rompecabezas intratable para la mayoría de las personas. Americanos.

La pandemia de COVID-19 está empeorando las cosas. Dejando a un lado las preocupaciones de salud, el daño económico causado por la pandemia ha sido duro para muchos estadounidenses y continúa persistiendo a medida que Estados Unidos va a la zaga de otros países en la lucha contra el virus. Decenas de millones de estadounidenses perdieron sus trabajos en 2020 y están recibiendo seguro de desempleo. Se avecina una crisis de deportación y los bancos de alimentos se enfrentan a una demanda sin precedentes. Las perspectivas de jubilación se han deteriorado debido a la pérdida de puestos de trabajo y la retirada de ahorros. Como ocurre con muchos de estos problemas, la realidad es que la seguridad de jubilación de los trabajadores estadounidenses ya era débil antes de que golpeara la pandemia.

Más riesgo, menos recompensa

Un nuevo informe detalla la creciente carga que enfrentan los trabajadores estadounidenses mientras luchan por planificar su jubilación. Como informa el informe, no es razonable esperar que los trabajadores individuales gestionen todos estos riesgos por sí mismos.

La carga del mayor riesgo queda claramente ilustrada por el cambio de los planes de pensión de beneficios definidos a los planes de contribución definida, como los 401 (k). La cobertura del plan de pensiones en el lugar de trabajo nunca ha sido universal. Incluso en el apogeo de los planes de pensiones corporativos, solo alrededor de un tercio de los estadounidenses que trabajan estaban en planes de beneficios definidos. Sin embargo, para los trabajadores que participaban en una pensión, gran parte de la carga de ahorrar e invertir para la jubilación había recaído sobre sus hombros. Una de las fortalezas de un plan de beneficios definidos es que agrupa el riesgo colectivamente entre un gran grupo de personas, por lo que el riesgo de mercado, el riesgo de tasa los intereses y el riesgo de longevidad se asumen de forma colectiva y no individual. Además, los profesionales como actuarios y administradores de inversiones pueden hacer predicciones bastante precisas sobre un gran grupo de personas, como la esperanza de vida promedio de personas de cierta edad, género y profesión. Estas predicciones son imposibles de realizar individualmente, lo que dificulta enormemente el rompecabezas de la jubilación.

Dos cuestiones destacadas en el informe son fundamentales. El primero se refiere a las bajas tasas de interés. Si bien es bueno para los prestatarios, las bajas tasas de interés perjudican a los ahorradores y jubilados que buscan generar ingresos a partir de inversiones relativamente seguras. En la década de 1980, los ahorradores podían esperar rendimientos de dos dígitos de los bonos del Tesoro a 10 años; Hoy, el rendimiento de un bono del Tesoro a 10 años es inferior al 1%. Esto obliga a los jubilados a perder ingresos o invertir en activos de mayor riesgo durante la fase de retiro.

El segundo problema es la enorme desventaja asociada con el inicio tardío de los ahorros para la jubilación. El informe calcula una proyección de ahorro básica con ahorro a partir de los 25 años y una segunda proyección con ahorro a partir de los 40 años. En el escenario de inicio tardío, el trabajador termina pagando el 78% del total de las contribuciones a la pensión pero pierde el 60% del retorno de la inversión. El ahorrador de inicio tardío termina en ahorros para la jubilación que son la mitad de los del escenario de referencia al jubilarse. También significa que los sistemas de jubilación basados ​​en ahorros no serán efectivos si las personas no están cubiertas y cotizan a una edad temprana. Lamentablemente, dos tercios de los millennials no han ahorrado nada para la jubilación.

El rompecabezas de la jubilación se complica aún más por los costos de la atención a largo plazo, que es una carga de jubilación importante que pocas personas planean. Si bien la mayoría de los estadounidenses mayores necesitará algún tipo de atención a largo plazo durante su vida, los costos que enfrentan los jubilados varían ampliamente: alrededor de la mitad nunca pagará por estos servicios, pero uno de cada siete gastará más de $ 250,000. Medicaid se ha convertido en el principal pagador de los costos de atención a largo plazo en los Estados Unidos. Pero solicitar la cobertura de atención a largo plazo de Medicaid es a menudo un proceso complicado y lento, con el que muchas familias tendrán dificultades.

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La atención a largo plazo no tiene por qué ser complicada y onerosa.
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La atención a largo plazo no tiene por qué ser complicada y onerosa. Este es un problema que requiere una solución de seguridad social con visión de futuro. De hecho, este es exactamente el modelo que sigue actualmente el estado de Washington. A partir de 2022, los trabajadores en Washington pagarán $ 0.58 por cada $ 100 ganados de la deducción de la nómina. Una vez que un trabajador cumpla con los requisitos de adquisición de derechos, tendrá acceso a un beneficio valorado en $ 100 / día durante un año o un total de $ 36,500 en dólares. Hoy, a partir de 2025. Este límite de beneficios aumentará con la inflación y el beneficio se puede utilizar para casi todo lo relacionado con la atención a largo plazo, incluidos los cambios en estancias en el hogar, ayuda a domicilio y asilos de ancianos. Esto reducirá los costos de Medicaid y probablemente alentará a más personas a elegir la atención domiciliaria que prefieren las personas mayores. Y cuesta menos.

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Los responsables de la formulación de políticas deben actuar ahora para elaborar soluciones con visión de futuro que permitan a los estadounidenses ser autosuficientes a medida que envejecen.
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Otra parte compleja del rompecabezas de la jubilación se relaciona con las tendencias en los costos de la atención médica y la vivienda, que, como los costos de la atención a largo plazo, se están moviendo en la dirección equivocada. Los costos de atención médica continúan aumentando para todos los estadounidenses, y los estadounidenses mayores tienden a tener costos de atención médica más altos que aumentan con la edad debido a problemas de salud crónicos. Estos costos crecientes representan un desafío para quienes a menudo viven con ingresos fijos. Al mismo tiempo, más estadounidenses mayores tienen deudas hipotecarias al jubilarse. Según el Harvard Joint Center for Housing Studies, el 46% de los estadounidenses mayores tenían deudas hipotecarias en 2016, frente al 24% hace 30 años. La propiedad de vivienda entre los estadounidenses mayores también ha disminuido, y probablemente seguirá disminuyendo, ya que menos adultos próximos a la jubilación (50 a 64) poseen una casa que los de 65 años o más.

Los crecientes riesgos y costos, junto con la recesión de COVID-19, dejan en claro que estamos en el camino hacia un resultado predecible e infeliz: millones de trabajadores estadounidenses que no pueden satisfacer las necesidades básicas de jubilación. . La jubilación se hace cada vez más difícil a pesar de la experiencia de los expertos que saben cómo resolver este acertijo. Sin una reconstrucción seria de la infraestructura de jubilación de Estados Unidos, estos problemas sistémicos serán insuperables para muchas familias. En cambio, los responsables de la formulación de políticas deben actuar ahora para crear soluciones con visión de futuro que empoderen a los estadounidenses a medida que envejecen. De lo contrario, los estadounidenses mayores se verán obligados a recurrir a programas familiares o gubernamentales para satisfacer sus necesidades más básicas. Este es un enfoque engorroso, costoso e insostenible. Con compromiso, podemos resolver este rompecabezas.

Dan Doonan es el director ejecutivo del Instituto Nacional de Seguridad para la Jubilación, una organización no partidista y sin fines de lucro creada para contribuir al desarrollo de políticas informadas fomentando una comprensión profunda del valor de la jubilación. seguridad de jubilación para los empleados, los empleadores y la economía en su conjunto.

Más: Estadounidenses preocupados por sus ahorros para la jubilación en medio de la pandemia

Lea también:El inventor de la "regla del 4%" acaba de cambiarla

FOMO es el peor enemigo de todo inversor. He aquí cómo combatirlo


Los inversionistas ansiosos traen todo tipo de preocupaciones a su asesor financiero, desde preocupaciones monetarias hasta disputas familiares y problemas de salud. Pero hay un miedo que los consejeros deben abordar especialmente: el miedo a perderse lo que los demás valoran.

Los asesores experimentados están acostumbrados a desempeñar el papel de terapeutas, razonando con clientes que están nerviosos por todo, desde los mercados volátiles hasta los hábitos de gasto de sus socios. Cuando los clientes se quejan de no aprovechar las oportunidades de inversión, pueden volverse despistados o totalmente tontos.

“Por lo general, los clientes acuden a nosotros después de enterarse de algo en lo que creen que deberían haber invertido”, dijo Patrick Mulhern, un asesor con sede en Londres que trabaja con expatriados estadounidenses. “Cuando el bitcoin subía todos los días, llamaban y decían: '¿Por qué no está esto en nuestra billetera? ¿Es demasiado tarde para tomar algo? "

Como muchos asesores, Mulhern usa estas encuestas como un trampolín para dar un paso atrás y educar a los clientes. Si están plagados de FOMO (miedo a perderse algo), les recuerda: "No estamos tratando de comprar las últimas novedades. La otra cara de perderse una inversión aterradora y volátil es que tenemos un plan que lo llevará a donde desea ir sin correr riesgos tan altos. "

Comprender la psicología que impulsa a FOMO ayuda a los consejeros a responder con eficacia. Es más fácil ignorar el miedo de alguien si puede identificar cómo sucedió. Larry Gamboa, asesor en Fairfield, Nueva Jersey, señala que algunos inversores están constantemente preocupados por perder el tren.

“A menudo hay inseguridad al cometer errores”, dijo. "Así que mantengo su perspectiva a largo plazo, lo que nos permite evitar costosos errores a corto plazo como comprar caro y vender barato".

Los economistas del comportamiento analizan la forma de pensar de los inversores. A medida que más personas utilizan los teléfonos inteligentes para invertir, crece la tentación de comerciar con frecuencia y alardear de las grandes ganancias. Shlomo Benartzi, profesor de finanzas en UCLA Anderson School of Management, insta a los asesores a convertirse en una especie de 'médico de aplicaciones', y recomienda a los inversores que reduzcan el uso de dispositivos móviles para tomar decisiones financieras a menudo impulsivas y emocionales. .

Los expertos también advierten que muchos de nosotros somos propensos a prejuicios que pueden descarrilar una estrategia sólida y provocar miedo. Por ejemplo, Andrew Rosen, un planificador financiero certificado en Wilmington, Delaware, dice que el "sesgo del paquete" puede empujar a los inversores a perseguir una moda pasajera.

"Creen que todos los demás lo están comprando, así que ellos también deberían hacerlo", añade Rosen. “Tememos quedarnos atrás. Somos bestias de carga. Queremos ser aceptados por nuestros compañeros. Es un sentimiento innato querer pertenecer. "

Agrega que las redes sociales están subiendo el listón. Debido a que muchas personas organizan sus vidas en línea para presentarse como perpetuamente felices y victoriosos, el resto de nosotros corremos para ponernos al día. "El miedo (de perder algo) es peor con Facebook", dijo Rosen. "Vemos cómo otros tienen éxito y viven esta gran vida".

Rosen ayuda a los clientes a superar el FOMO centrándose en su propia felicidad. Si se arrepienten de las oportunidades perdidas, les preguntará: "¿Qué es lo que te hace feliz en la vida?" Luego pueden reflexionar sobre las alegrías familiares o sus pasatiempos favoritos. Por lo tanto, Rosen señalará cómo pueden tomar medidas prudentes para aumentar su felicidad. “Voy a ayudarlos a replantear sus vidas para que alineemos sus decisiones financieras con lo que los hace felices”, dijo. "Los saca de FOMO y los pone en el camino correcto para vivir su vida ideal".

Más:Tienes muchos ahorros. Entonces, ¿por qué tienes miedo de quedarte sin dinero?

Más: Las 5 preguntas que debe hacerse antes de elegir un asesor financiero

¿Retirarse en una pandemia? He aquí cómo acabar con la soledad y luchar contra la soledad


Retirarse después de una larga carrera suele ser una serie de celebraciones. Tu empleador va a celebrar una fiesta. Tus compañeros te invitan a almorzar. Tus amigos y familiares te felicitan.

Una pandemia es el aguafiestas máximo del partido.

Pasar de un trabajo a tiempo completo a una inactividad repentina es difícil, incluso en el mejor de los casos. Hoy es particularmente difícil.

Aquí están las acciones favoritas de Wall Street para un rally de ayuda de campaña


Hasta el día de las elecciones, y quizás unas semanas después si se disputan los resultados de la votación, espere advertencias sobre la volatilidad del mercado de valores. Pero la historia ha demostrado que el mercado tiende a recuperarse después de las elecciones.

Charles Lemonides ha demostrado que después de las últimas nueve elecciones presidenciales, el mercado de valores ha tenido repuntes prolongados independientemente del partido que gane.

Independientemente de cómo se desarrollen las elecciones, también se debe considerar la posibilidad de otra ronda de estímulo fuera de Washington. Las dos partes están muy separadas en este momento, pero ambas están de acuerdo en que se necesita más ayuda para las empresas y las familias. No es exagerado esperar que se emita otra ronda de cheques y que las cifras económicas mejoren como resultado.

Un gran mitin

En una nota más técnica, los analistas de Ned Davis Research Ed Clissold y Thanh Nguyen creen que el repunte del mercado en las últimas semanas indica un mercado alcista continuo en 2021.

El índice S&P 500
SPX,
-0,54%

produjo una ganancia de seis meses del 45% desde su mínimo de cierre de 2020 del 23 de marzo al 23 de septiembre. Siguiendo este ejemplo, el índice de referencia subió un 8% hasta el 14 de octubre, y el 90% de sus componentes mostró aumentos. Tal escala de ganancias a raíz del formidable repunte "implica un ritmo anual de dos dígitos" en los rendimientos de los índices a largo plazo, escribieron analistas en una nota a los clientes.

Por lo tanto, para los inversores a largo plazo, en lugar de los comerciantes diarios o los comercializadores, el escenario está listo para un repunte de las acciones de 2021.

Favoritos de Wall Street

Al observar las calificaciones del S&P 500 entre los analistas de ventas encuestados por FactSet, hay 94 acciones calificadas como "comprar" o el equivalente por al menos el 75% de los analistas relevantes.

Al clasificar estas 94 acciones por el potencial alcista implícito de 12 meses en función de los objetivos de precios de consenso, está claro que los analistas esperan que las acciones de energía oprimidas experimenten el mayor repunte. Puede parecer exagerado: el sector energético ha tenido, con mucho, el peor desempeño entre los 11 sectores de S&P este año, cayendo un 49% hasta el 14 de octubre. Pero si el sector creciera un 50% a partir de ahí, bajaría un 23,5% desde finales de 2019.

De las 10 acciones del S&P 500 calificadas como "comprar" por al menos el 75% de los analistas con más "ventajas", nueve son acciones de energía. Ampliando la lista a los 25 primeros, 10 están en el negocio de la energía. Aquí están, con los nombres no energéticos que seguirán. Desplácese hacia abajo en la tabla en la parte inferior para ver todos los datos:

Empresa

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Precio de cierre – 14 de octubre

Precio objetivo de consenso

Potencial alcista implícito de 12 meses

Rentabilidad total – 2020

Diamondback Energy Inc.

CROC,
-1,42%

89%

11%

0%

$ 30.49

56,57 $

86%

-66%

Devon Energy Corp.

DVN,
-1,34%

76%

24%

0%

$ 9.32

$ 16.42

76%

-62%

Baker Hughes Co. Clase A

BKR,
+ 2,54%

81%

19%

0%

$ 13.15

20,23 $

54%

-47%

Valero Energy Corp.

VLO,
-1,67%

86%

9%

5%

$ 41.71

64,11 $

54%

-53%

Marathon Petroleum Corp.

MPC,
+ 0,23%

76%

24%

0%

$ 29.91

45,67 $

53%

-48%

Concho Resources Inc.

CXO,
+ 1,87%

89%

11%

0%

$ 48,66

$ 72.73

49%

-44%

Pioneer Natural Resources Co.

PXD,
+ 1,44%

91%

9%

0%

$ 90.09

130,88 $

45%

-39%

Phillips 66

PSX,
-0,61%

95%

5%

0%

$ 52.08

75,63 $

45%

-51%

ConocoPhillips

POLICÍA,
+ 2,52%

89%

11%

0%

34,53 $

$ 48,72

41%

-45%

Williams Cos. Cía.

WMB,
+ 0,15%

80%

20%

0%

$ 19.68

$ 24.52

25%

-11%

Fuente: FactSet

Haga clic en los símbolos para obtener más información sobre cada empresa.

Aquí están las 15 acciones no energéticas del S&P 500 calificadas como 'comprar' o equivalente por al menos el 75% de los analistas que las cubren, con el mayor potencial alcista de 12 meses, según los objetivos de precios. consensual:

Empresa

Teleimpresora

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Precio de cierre – 14 de octubre

Precio objetivo de consenso

Potencial alcista implícito de 12 meses

Citigroup Inc.

VS,
+ 0,87%

81%

19%

0%

43,03 $

$ 63.92

49%

Cigna Corp.

ESTA,
+ 1,61%

89%

11%

0%

$ 174.49

241,44 $

38%

CVS Health Corp.

CVS,
+ 0,84%

75%

25%

0%

$ 58.51

79,29 USD

36%

L3 Harris Technologies Inc.

LHX,
-1,49%

100%

0%

0%

176,35 USD

$ 236.45

34%

Leidos Holdings Inc.

LDOS,
-0,80%

86%

14%

0%

88,49 $

$ 118.00

33%

CarMax Inc.

KMX,
+ 0,89%

81%

13%

6%

91,58 $

122,00 $

33%

NRG Energy Inc.

NRG,
+ 1,42%

80%

20%

0%

33,71 $

44,44 $

32%

Las Vegas Sands Corp.

LVS,
+ 1,10%

78%

22%

0%

44,98 $

$ 59.25

32%

Raytheon Technologies Corp.

RTX,
+ 0,32%

75%

25%

0%

59,94 $

78,18 $

30%

LKQ Corp.

LKQ,
+ 1,80%

83%

17%

0%

$ 30.96

$ 40,33

30%

Centene Corp.

CNC,
+ 1,42%

90%

diez%

0%

65,19 $

$ 83.03

27%

General Motors Co.

GM,
+ 1,26%

82%

18%

0%

31,67 $

$ 40,33

27%

Northrop Grumman Corp.

CNO,
-0,06%

82%

14%

4%

314,89 $

$ 394,45

25%

Fiserv Inc.

FISV,
-1,61%

81%

dieciséis%

3%

$ 102.71

$ 126.88

24%

Micron Technology Inc.

MU,
-0,80%

79%

18%

3%

$ 51.63

$ 62.86

22%

Fuente: FactSet

No falte:Aquí hay cinco acciones para poseer para construir la red 5G

Aquí hay cinco acciones para poseer para construir la red 5G


Apple finalmente ha lanzado iPhones 5G. Esto indica un esfuerzo de varios años para crear redes 5G funcionales. Quizás esté pensando que la mejor manera de jugar esta tendencia es enfocarse en los jugadores más grandes en la infraestructura de red, pero algunas pequeñas empresas pueden ser muy gratificantes para los inversores.

Jamie Cuellar, quien co-administra el Buffalo Small Cap Fund
BUFSX,
+ 0,31%
,
nombró a cinco empresas que espera beneficiarse de la "mayor demanda de ancho de banda de comunicación", incluido 5G, en los próximos años.

El lanzamiento de 5G se ha promocionado durante mucho tiempo, pero la nueva tecnología, que moverá datos a 100 veces la velocidad de las redes 4G actuales
AAPL,
-0,61%

El lanzamiento de dos teléfonos iPhone habilitados para 5G esta semana, con precios iniciales sin cambios con respecto a los iPhones del año pasado, subraya la rapidez con la que aumentará la demanda de redes más rápidas.

Aquí hay cinco empresas de pequeña capitalización que, según Cuellar, están preparadas para aprovechar un "buen entorno de gasto de varios años" para construir una red 5G, enumeradas en orden alfabético. Desplácese hacia abajo en la tabla para ver todos los datos.

Empresa

Teleimpresora

Rentabilidad total – 2020 al 13 de octubre

Capitalización de mercado. (en millones de dólares)

Relación precio / beneficio a plazo

Cambio estimado en ventas – calendario 2020

Evolución de las ventas – calendario 2019

Adtran Inc.

ADTN,
-0,46%

12%

$ 520

42,0

-5%

0%

Calix Inc.

CENIZA,
+ 4,56%

144%

$ 1,198

31,6

14%

-4%

Ciena Corp.

CIEN,
+ 0,88%

-2%

$ 6.432

16,7

-2%

13%

Inphi Corp.

IPHI,
-0,48%

66%

$ 6.392

35,6

87%

24%

Lumentum Holdings Inc.

LIGERO,
-0,43%

5%

$ 6.268

14,8

-1%

31%

Fuente: FactSet

Puede hacer clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa.

Las cinco acciones están en manos del Buffalo Small Cap Fund, calificado con cuatro estrellas (de cinco) por Morningstar. Se espera que solo dos de los cinco registren mayores ventas para todo 2020, mientras que tres registraron aumentos de dos dígitos el año pasado.

Aquí hay más información sobre los cinco, seguida de un resumen de las opiniones expresadas por los analistas de Wall Street (también conocido como el lado de la venta).

Adtran

Durante una entrevista, Cuellar llamó a Adtran Inc.
ADTN,
-0,46%

"La mejor manera de capitalizar las ganancias de las acciones de Huawei en Europa, si ocurren". Huawei Technologies se ha visto sometida a una tremenda presión por parte de la administración Trump, así como de muchos otros países, debido a preocupaciones de seguridad de la red y los vínculos de la empresa con el gobierno chino.

Cuellar llamó a Adtran "de una historia de 2021" porque espera que el gasto en red "aumente" entre los clientes más grandes de la compañía, incluido BT Group PLC.
BT.A,
-0,61%
,
Deutsche Telekom AG
DTE,
-0,24%

DTEGIE,
-0,49%

y naranja
NARANJA
-0,96%
.

Calix

Calix Inc.
CENIZA,
+ 4,56%

podría beneficiarse de un mayor gasto de los pequeños proveedores regionales de servicios de banda ancha en los Estados Unidos, dijo Cuellar. La compañía ha agregado servicios de software en los últimos años y los ingresos por sistemas están creciendo mucho más rápido que las ventas de hardware. Este cambio significa no solo mejores márgenes de ganancias, sino una "expansión múltiple" esperada para la acción, dijo.

Ciena

Ciena Corp.
CIEN,
+ 0,88%

opera redes ópticas y Cuellar cree que la compañía es otro beneficiario del abandono global de Huawei.

La acción se desplomó un 24% el 3 de septiembre, luego de que el CEO Gary Smith advirtiera en la llamada de ganancias de la compañía que una caída en el gasto de los clientes provocada por la crisis del coronavirus. perjudicaría los ingresos de "los próximos trimestres", y el precio no se ha recuperado. Pero Smith agregó que la demanda de acceso de banda ancha estaba creciendo a una tasa anual del 25% al ​​30%, lo que significa que los clientes de Ciena eventualmente se verían obligados a aumentar sus gastos.

Cuéllar dijo que las acciones son "bastante atractivas" después de la caída. Describió la oferta de servicios de Ciena como "suficientemente amplia" y dijo que la tecnología de la empresa era "dominante" en la calidad de su ingeniería en comparación con sus pares.

Inphi

Inphi Corp.
IPHI,
-0,48%

suministra componentes a empresas que fabrican equipos de red para operadores de telecomunicaciones y operadores de centros de datos. Cuellar lo llamó "un nombre de mayor crecimiento que tiene el mejor historial de ciclo de producto en el espacio".

Inphi tiene la relación precio-beneficio de futuros más alta de la lista, pero en este mercado los inversores claramente están dando una prima al crecimiento de las ventas de dos dígitos. Cuellar dijo que la gerencia de Inphi espera que el gasto en 5G de sus clientes se dispare en 2022.

Lumentum

Lumentum Holdings Inc.
LIGERO,
-0,43%

vende componentes ópticos y 3D en todo el mundo, incluidos los sensores láser utilizados en los iPhones. Cuellar dijo que la empresa estaba dejando negocios de bajo margen y fabricando "productos de muy alto valor con menos competencia".

Aquí hay un resumen de las calificaciones de los analistas comerciales y los objetivos de precios para el grupo:

Empresa

Teleimpresora

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Precio de cierre – 14 de octubre

Precio objetivo de consenso

Potencial alcista implícito de 12 meses

Adtran Inc.

ADTN

43%

57%

$ 10.84

$ 13.90

28%

Calix Inc.

CENIZA

100%

0%

$ 19.50

$ 23,60

21%

Ciena Corp.

CIEN

79%

21%

$ 41.68

53,44 $

28%

Inphi Corp.

IPHI

88%

12%

$ 123.08

148,31 $

21%

Lumentum Holdings Inc.

LIGERO

88%

12%

$ 83.06

$ 102.50

23%

Fuente: FactSet

No falte:Su cartera no es tan diversa como podría pensar, a menos que utilice esta poderosa estrategia

Aquí está la prueba de que poner a los clientes y empleados en primer lugar también da resultado para los accionistas de una empresa.



En 2019, Business Roundtable, un grupo de presión de élite de ejecutivos estadounidenses, adoptó una declaración de propósito corporativo que, según algunos, antepone los intereses de los trabajadores y las comunidades a los de aquellos. accionistas. Desde este punto de vista, la Mesa Redonda rechazó declaraciones de propósito corporativo centradas en los accionistas, como la del economista Milton Friedman, quien escribió en 1970 que la responsabilidad social corporativa es aumentar las ganancias para los accionistas.

Siguió un animado debate. Los campeones de la responsabilidad social corporativa anuncian una declaración de mesa redonda

Aún así, hay buenas razones para creer que hay menos en juego de lo que parece. También está comprobado que los mejores accionistas de empresas estadounidenses están de acuerdo con el planteamiento de la Business Roundtable.

"
Las ganancias de los accionistas aumentan al satisfacer las necesidades de los clientes, recompensar a los empleados, asociarse con proveedores y ser buenos ciudadanos corporativos.
"

El debate surge del orden de prioridades en la declaración de propósito de la Mesa Redonda: clientes: empleados: proveedores y comunidades se anteponen a los accionistas, que son al final. Pero si bien puede parecer al revés, la verdad es que las ganancias de los accionistas aumentan al responder a los clientes, recompensar a los empleados, asociarse con proveedores y ser buenos ciudadanos corporativos.

La declaración de la mesa redonda tampoco es nueva. De hecho, es casi una copia al carbón del venerado credo de Johnson & Johnson.
JNJ,
-2,29%

, en vigor desde 1943. Durante todo este tiempo, J&J se ha tomado esta declaración de misión en serio, si no perfectamente, velando por los mejores intereses de todos los constituyentes y brindando beneficios a los accionistas.

En cuanto a lo que podrían pensar los accionistas, las empresas que firmaron la declaración de la mesa redonda se jactan de algunos de los accionistas más pacientes y concentrados de Estados Unidos, aquellos con los períodos de tenencia y las carteras promedio más largos. el más concentrado. Warren Buffett apodó hace mucho tiempo a estos "accionistas de alta calidad" (abreviado QS) y la evidencia muestra que las altas densidades de QS en una empresa están asociadas con un rendimiento empresarial superior.

La Iniciativa de Accionistas de Calidad de la Universidad George Washington clasifica a 2.070 grandes empresas estatales por densidad Q de S, incluida la mayoría de los 181 signatarios de la declaración de la mesa redonda. Entre estos signatarios, la gran mayoría se ubica en la mitad superior de la densidad Q de S y una cuarta parte en el decil superior. En otras palabras, los QS se sienten atraídos de manera desproporcionada por las empresas cuyos directores ejecutivos han firmado la declaración.

¿Por qué los QS podrían estar de acuerdo con la declaración de misión de Business Roundtable? Por un lado, dados los horizontes a largo plazo de los QS, frente a la visión a corto plazo de los accionistas transitorios, lo cual es bueno para los empleados, clientes, proveedores y comunidades de un La empresa tiende a ser especialmente buena para los accionistas a largo plazo y de alta calidad. .

En segundo lugar, dado el enfoque de inversión dirigida de los QS, en comparación con la calificación general de los indexadores, la flexibilidad es esencial y la declaración de la mesa redonda es extremadamente flexible. Permite a las empresas unipersonales expresar su misión a su manera y es lo suficientemente general para que los directores cumplan con sus obligaciones legales que, sin verse afectadas, exigen promover "los mejores intereses de la empresa y de su gente". accionistas, en su conjunto ”.

En un extremo del espectro, considere la filosofía del firmante Stanley Bergman, presidente y director ejecutivo de Henry Schein, Inc.
HSIC,
-0,38%

, una empresa que encabeza las listas de densidad de QS y ha superado constantemente a sus accionistas desde su OPI en 1995.

En una entrevista en 2015, Bergman presentó esta visión de los componentes de la empresa: “Para que proveedores, clientes y equipos (de empleados) trabajen juntos, se necesita capital, porque ; es un negocio. Lo tenemos muy claro con Wall Street: Henry Schein no existe para los inversores. Dicho esto, prometemos a los inversores una buena tasa de rendimiento y estamos cumpliendo esas expectativas. "

Hacia el otro extremo está la filosofía de una leyenda empresarial estadounidense, el fallecido Roberto Goizueta, que dirigía The Coca-Cola Company.
KO,
-1,70%

de 1981 a 1997. A menudo afirmó que el objetivo de la empresa era "maximizar el valor para los accionistas". Bajo la dirección de Goizueta, Coca-Cola fue clasificada constantemente por la revista Fortune como una de las empresas más admiradas de Estados Unidos. Generaba retornos desproporcionados para los accionistas al construir un negocio que se adaptaba a los gustos de los clientes, desarrollaba a los empleados y protegía a las comunidades. La compañía también era experta en atraer QS, en particular Warren Buffett.

Buffett ilustra el término medio feliz. Es bien conocido por sus inversiones en negocios "impulsados ​​por sus propietarios" y adopta este enfoque como director ejecutivo de Berkshire Hathaway.
BRK.A,
-1,72%

.
BRK.B,
-1,89%

Sin embargo, reconoce la necesidad de equilibrar los intereses de los accionistas con los empleados y otros votantes.

Considere la discusión de Buffett en 1985 sobre una decisión desgarradora de cerrar una fábrica textil en dificultades: “No cerraré negocios con una rentabilidad por debajo de la media sólo para agregar una fracción de punto a nuestra tasa de rendimiento corporativa. Sin embargo, también me parece inapropiado que un negocio, incluso uno excepcionalmente rentable, financie una transacción una vez que parece tener pérdidas infinitas en perspectiva. Adam Smith no estaría de acuerdo con mi primera proposición y Karl Marx no estaría de acuerdo con mi segunda; el medio feliz es la única posición que me deja cómodo.

Este cómodo terreno común a menudo se refleja en las declaraciones de misión de muchas empresas que encabezan las listas de densidad y rentabilidad de QS. Considere estas tres declaraciones de misión que se centran en los clientes, los empleados y las comunidades:

• Nike
NKE,
-0,20%

: “Llevar inspiración e innovación a todos los deportistas del mundo. Si tienes cuerpo, eres deportista.

• Harley Davidson
CERDO,
-1,64%

: "Hacemos realidad los sueños de libertad personal".

• Ford Motor Co.
F,
+ 1,17%

: "Para mejorar nuestros autos, nuestros empleados más felices y nuestro planeta un lugar mejor para estar".

Cuando las empresas se enfocan en sus electores de esta manera, las ganancias de los accionistas deben seguir. Se debe atraer a los QS, creando un círculo virtuoso que podría explicar la asociación entre una alta densidad de QoS y un rendimiento empresarial superior. Si bien puede parecer que la Mesa Redonda de Negocios ahora repudia las opiniones de Milton Friedman, los accionistas de calidad están señalando con razón que hay mucho más solapamiento de lo que sugiere el acalorado debate.

Lawrence A. Cunningham es profesor y director de Quality Shareholders Initiative en la Universidad George Washington. Es propietario de acciones de Berkshire Hathaway. Cunningham ha escrito docenas de libros, incluido el próximo Quality Shareholders: How the Best Managers Attract and Keep Them (Columbia Business School Publishing, 2020).

Cunningham también es autor de numerosos artículos de investigación, incluidos Empowering Quality Shareholders y Cultivating Quality Shareholders. Suscríbase aquí para recibir actualizaciones.

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