Etiqueta: cartera

Estos consejos de inversión y dinero pueden ayudarlo a mantener su cartera bajo el sol si las acciones se retiran a la sombra.


No se pierda estas mejores características de inversión y dinero:

Estas historias de dinero e inversiones, populares entre los lectores de MarketWatch durante la semana pasada, pueden ayudarlo a reevaluar y reposicionar su cartera a medida que la primera mitad del año llega a su fin y que el mercado de valores de EE. UU. Se dirige hacia su temporada de verano generalmente más lenta.

registrar aquí para recibir semanalmente por correo electrónico los principales fondos mutuos y las historias de ETF de MarketWatch.

Estos consejos de inversión y dinero pueden mantener su cartera unida si el mercado de valores se quiebra


No se pierda estas características principales de inversión y dinero:

Estas historias de dinero e inversiones, populares entre los lectores de MarketWatch durante la semana pasada, pueden guiarlo a través de toda la agitación e incertidumbre en los mercados financieros a medida que los inversores anticipan y reaccionan a los datos económicos y los acontecimientos políticos.

registrar aquí para recibir las mejores historias de fondos mutuos y ETF de MarketWatch todas las semanas.

INVERTIR NOTICIAS Y TENDENCIAS
Por qué se necesitará más que dinero fácil para que la Fed continúe activando este mercado alcista de acciones

Mucho depende del apetito de los inversores por asumir riesgos.
Por qué se necesitará más que dinero fácil para que la Fed continúe activando este mercado alcista de acciones

Las acciones de fuerte impulso han perdido impulso y esto podría indicar un pico del mercado

El cambio de dirección aparece semanas antes de que cambie el mercado.
Las acciones de fuerte impulso han perdido impulso y esto podría indicar un pico del mercado

Las valoraciones de las acciones han sido altas durante más de 20 años y es posible que nunca vuelvan a caer.

Las valoraciones del mercado de valores se triplicaron en la década de 1990, cuando la transición a una economía en la que todos salían beneficiados benefició a las grandes empresas que cotizan en bolsa.
Las valoraciones de las acciones han sido altas durante más de 20 años y es posible que nunca vuelvan a caer.

La psicología de una burbuja bursátil

Lo crea o no, la preocupación de una burbuja se está extendiendo por la parte superior de una burbuja.
La psicología de una burbuja bursátil

Warren Buffett podría enseñar a dogecoin, GameStop y otros comerciantes de tendencias candentes algunas cosas sobre "Mr. Mercado & # 39;

Sea escéptico de las modas, modas y tendencias y opere dentro de su círculo de competencia.
Warren Buffett podría enseñar a dogecoin, GameStop y otros comerciantes de tendencias candentes algunas cosas sobre "Mr. Mercado & # 39;

Un aumento en el impuesto a las ganancias de capital podría hundir las acciones. Así es como los asesores financieros y sus clientes pueden mantenerse a la vanguardia.

Los impuestos más altos para los ultrarricos cuando venden acciones tendrían un efecto dominó en todos los inversores.
Un aumento en el impuesto a las ganancias de capital podría hundir las acciones. Así es como los asesores financieros y sus clientes pueden mantenerse a la vanguardia.

La estafa de Bernie Madoff fue difícil de detectar, pero esa bandera roja fue, y sigue siendo, una pista

Busque inconsistencias entre los rendimientos declarados y lo que la estrategia de un fondo debería producir de manera realista.
La estafa de Bernie Madoff fue difícil de detectar, pero esa bandera roja fue, y sigue siendo, una pista

Cómo la pandemia cambió los hábitos de inversión de diferentes generaciones

El costo económico de la pandemia de COVID-19 ha cambiado las estrategias de gasto, ahorro e inversión de los consumidores. Esto es lo que necesita saber.
Cómo la pandemia cambió los hábitos de inversión de diferentes generaciones

Cuidado con las burbujas del mercado

Barry Bannister, estratega jefe de acciones de Stifel, está emitiendo una advertencia macro a los inversores. Además, Alessio de Longis de Invesco aboga por acciones de valor.
Cuidado con las burbujas del mercado

Opinión: Pocos participantes de 401 (k) cambiaron la asignación de la cartera cuando el mercado se hundió


Se rumoreaba que los participantes de 401 (k) hicieron poco cuando el mercado de valores cayó más del 30% en febrero y marzo de 2020. Un estudio de Morningstar proporciona cifras para respaldar la tradición.

Los datos provienen de un archivero líder de planes de contribución definida. El punto de partida fueron instantáneas para dos fechas: 31 de diciembre de 2019 y 31 de marzo de 2020. Para ser incluido en el análisis, el participante tuvo que presentarse en ambas muestras. En otras palabras, debían estar registrados antes del 31 de diciembre de 2019 y aún en el plan antes del 31 de marzo de 2020. Este concepto asegura que los cambios observados reflejen las decisiones activas de los participantes en lugar de que el promotor reemplace un fondo por otro. La muestra final consistió en 635,116 participantes en 509 planes.

El hallazgo importante es que solo el 5.6% de los participantes inscritos el 31 de diciembre de 2019 cambiaron la asignación de su cartera durante el primer trimestre de 2020. Los participantes que ajustaron sus carteras cambiaron sus asignaciones de capital. La mayoría de estos cambios fueron relativamente pequeños, con una reducción promedio en el patrimonio de alrededor de 10 puntos porcentuales. Sin embargo, los participantes mayores que cambiaron de cuenta realizaron cambios más importantes que los participantes más jóvenes, especialmente si invirtieron de manera más agresiva.

Gran parte del informe analiza de cerca el 5,6% que transfirió su dinero. Para este ejercicio, el informe identifica cuatro tipos de participantes: autoadministración de sus cuentas, uso de un fondo de fecha objetivo, transferencia de forma predeterminada a una cuenta administrada y optando por una cuenta administrada. La tendencia entre los participantes muestra que aquellos con soluciones administradas profesionalmente (fondos con fecha objetivo o cuentas administradas) tenían muchas menos probabilidades de cambiar su asignación.

En general, este informe parece ser una buena noticia. Comprar caro y vender barato no acaba bien.

El lugar de los bonos basura en una cartera de jubilación


Debería pensarlo dos veces antes de invertir en bonos de alto rendimiento (también llamados "basura").

Entendemos por qué podría tener la tentación de invertir en dichos bonos. Incluso con el reciente aumento de las tasas de interés, los bonos del Tesoro de EE. UU. Están rindiendo poco, lo que no es suficiente para que una cartera de jubilación de ingresos fijos intensivos en ingresos genere muchos intereses. La deuda corporativa de buena calidad gana un poco más, pero aún no mucho.

Los índices de bonos basura, por otro lado, actualmente están regresando hasta un 4%.

La razón por la que creo que deberías sospechar mucho en este momento no es solo porque son riesgosos. Siempre son riesgosos, debido a su vulnerabilidad al incumplimiento si la economía resulta ser más débil de lo esperado. En cambio, el motivo de preocupación ahora es que los rendimientos de los bonos basura son bajos en comparación con los bonos del Tesoro comparables. Esto significa que obtiene una pequeña compensación adicional por incurrir en un riesgo significativamente mayor de incumplimiento de los bonos basura.

Actualmente, el margen de rendimiento entre los bonos basura y las letras del tesoro es del 3,51%, según el margen ajustado por opción del índice de alto rendimiento de ICE BofA de EE. UU. (También conocido como "margen de alto rendimiento"). Esto es más de 2 puntos porcentuales más bajo que el promedio de este diferencial durante las últimas dos décadas, lo que indica que los inversores en bonos basura apuestan colectivamente a que los riesgos de incumplimiento de los bonos basura están muy por debajo del promedio actual.

Mi instinto me dice exactamente lo contrario. No hay garantía de que la pandemia termine pronto y la economía se reinicie. Hay muchas cosas que podrían salir mal, cualquiera de las cuales sabotearía la recuperación económica esperada.

Sin duda, siempre es peligroso apostar a que tiene razón y que el mercado está equivocado. Pero en este caso, tengo la historia de mi lado. Durante las últimas décadas, ha habido una relación inversa entre el diferencial de alto rendimiento y la subsiguiente tasa de incumplimiento de los bonos malos. En otras palabras, el riesgo de incumplimiento ha sido superior al promedio precisamente en aquellos momentos en que los inversores pensaban que estaba por debajo del promedio, y viceversa.

Esto se ilustra en la tabla adjunta. Los datos sobre la tasa de incumplimiento especulativo en los Estados Unidos son proporcionados por S&P Global Ratings Research.

Quintil de distribución histórica desde 1997

Gama de diferenciales de alto rendimiento

Cambio en la tasa de incumplimiento de grado especulativo en los Estados Unidos durante los próximos 5 años

Quintil más bajo

Por debajo del 3,63%

4.11 puntos porcentuales más

2do quintil inferior

3.63% a 4.4%

2,69 puntos más

Quintil medio

4,4% a 5,51%

0.02 puntos más

2do quintil más alto

5,51% a 7,08%

1,93 puntos menos

Quintil superior

Por encima del 7,08%

5.21 puntos más bajos

Observe la relación monótona entre el diferencial de alto rendimiento y los cambios en la tasa de incumplimiento durante los próximos cinco años. No puedo pensar en una mejor ilustración del famoso consejo de Warren Buffett de ser codicioso cuando otros tienen miedo y temerosos cuando otros son codiciosos.

Y ahora mismo, hay que tener miedo, ya que el diferencial de alto rendimiento actual se encuentra en el quintil más bajo de la distribución histórica. Si el futuro es como el pasado, la tasa de incumplimiento de los bonos basura será significativamente más alta de lo que será dentro de cinco años.

Por cierto, es posible que ni siquiera se necesiten cinco años para que eso suceda. Actualmente, S&P Global Ratings Research predice que "la tasa de incumplimiento corporativo de grado especulativo a 12 meses de EE. UU. Aumentará al 9% en septiembre de 2021", desde el 6,3% en septiembre de 2020.

Esta historia explica por qué los inversores en bonos basura en el pasado perdieron mucho cuando los diferenciales de alto rendimiento eran tan bajos como ahora. No solo perdieron dinero porque las tasas de interés subieron a medida que aumentaron los incumplimientos, sino que también perdieron debido a esos mismos incumplimientos.

Este doble golpe se ilustra en la tabla adjunta. Observe cómo el bono basura promedio generalmente se desempeña mal a raíz de spreads bajos y bastante bien a raíz de spreads altos. De hecho, los dos conjuntos de datos se reflejan casi a la perfección.

Tenga esto en cuenta la próxima vez que se sienta tentado por los altos rendimientos que actualmente pagan los bonos basura. Si el futuro es como el pasado, aprenderás a lamentar haber sucumbido a esta tentación.

Mark Hulbert es un colaborador habitual de MarketWatch. Sus notas Hulbert siguen los boletines informativos de inversión que pagan una tarifa fija para ser auditados. Puede ser contactado en mark@hulbertratings.com.

Estos consejos de inversión y dinero pueden ayudarlo a mantener los objetivos de su cartera en el buen camino.


No se pierda estas características principales de inversión y dinero:

Estas historias de dinero e inversiones, populares entre los lectores de MarketWatch durante la semana pasada, ofrecen consejos y trucos para ayudarlo a decidir la mejor ruta a seguir en este entorno de mercado actual para lograr sus objetivos a corto y largo plazo.

registrar aquí para recibir las mejores historias de fondos mutuos y ETF de MarketWatch cada semana.

Estos consejos de inversión y dinero pueden calentar su cartera cuando las acciones se enfrían


No se pierda estas características principales de inversión y dinero:

Estas historias de dinero e inversiones, populares entre los lectores de MarketWatch durante la semana pasada, ofrecen sugerencias y consejos para ayudarlo a sobrellevar el clima del mercado ahora que enero ha enfriado las acciones.

Regístrese aquí para recibir los mejores artículos sobre fondos mutuos y ETF de MarketWatch todas las semanas.

INVERTIR NOTICIAS Y TENDENCIAS
Este signo de la parte superior del mercado puede aparecer sin previo aviso

Las rupturas importantes ocurren cuando las acciones de pequeña y micro capitalización son débiles y las de gran capitalización son fuertes.
Este signo de la parte superior del mercado puede aparecer sin previo aviso

Estos consejos de inversión y dinero pueden mantener su cartera a la vanguardia


No se pierda estas características principales de inversión y dinero:

Estas historias de dinero e inversiones, populares entre los lectores de MarketWatch durante la semana pasada, pueden ayudarlo a leer los mercados financieros con mayor claridad para que pueda predecir y beneficiarse de los cambios, en lugar de ser perturbado y perturbado por ellos.

registrarse aquí para recibir las mejores historias de fondos mutuos y ETF de MarketWatch todas las semanas.

INVERTIR NOTICIAS Y TENDENCIAS
Aquí le mostramos cómo darle a su dinero la oportunidad de luchar contra la debilidad del dólar estadounidense

Fuera de Estados Unidos. Las acciones y el oro son opciones fuertes cuando el dólar está en rojo.
Aquí le mostramos cómo darle a su dinero la oportunidad de luchar contra la debilidad del dólar estadounidense

El S&P 500 ni siquiera rastreará la inflación durante los próximos 10 años, este indicador preciso muestra

El indicador se basa en la asignación promedio de las acciones del inversor; asignaciones más altas son una mala señal para los futuros rendimientos del mercado de valores.
El S&P 500 ni siquiera rastreará la inflación durante los próximos 10 años, este indicador preciso muestra

Los alcistas bursátiles se equivocan sobre el riesgo de un mercado bajista a medida que la economía continúa creciendo

Existe otro desencadenante de las grandes caídas del mercado de valores más allá de la recesión económica.
Los alcistas bursátiles se equivocan sobre el riesgo de un mercado bajista a medida que la economía continúa creciendo

Cómo las acciones, el oro, el bitcoin y los TIPS pueden cubrir el aumento de la inflación

Varias inversiones protegen su cartera, pero tenga en cuenta los riesgos y las compensaciones.
Cómo las acciones, el oro, el bitcoin y los TIPS pueden cubrir el aumento de la inflación

Por qué Tesla no es una acción segura para inversores a largo plazo

El sentimiento sobrealimentado que impulsa las acciones de Tesla deja poco margen de error.
Por qué Tesla no es una acción segura para inversores a largo plazo

Hemos sido amigables con nuestros vecinos durante décadas, hasta hace poco. Un día, nos presentaron a su asesor financiero …

“Cavamos trincheras, echamos cimientos de hormigón y trabajamos en la construcción de nuestra casa; contrataron contratistas. Con frecuencia intercambiaban coches; clavamos el nuestro en el suelo.
Hemos sido amigables con nuestros vecinos durante décadas, hasta hace poco. Un día, nos presentaron a su asesor financiero …

Por qué los inversores en acciones más inteligentes adelantan la mayoría de las OPI de PSPC

Los accionistas enfocados a largo plazo ven los PSPC como un problema más de lo que valen.
Por qué los inversores en acciones más inteligentes adelantan la mayoría de las OPI de PSPC

¿Tienen cabida los PSPC?

El vicepresidente y director comercial de NYSE, John Tuttle, habla con Carlton English de Barron sobre la innovación a través de compañías de adquisición de propósito especial.
¿Tienen cabida los PSPC?

Lecciones de la pandemia: estos sectores han ayudado a los asesores financieros a generar valor

Mo Haghbin, director de operaciones de Invesco Investment Solutions, explica cómo los asesores reposicionaron las carteras después de la caída del mercado de COVID-19 y cómo se espera que se reevalúen las asignaciones a medida que continúa la recuperación económica mundial.
Lecciones de la pandemia: estos sectores han ayudado a los asesores financieros a generar valor

Estos consejos de inversión y dinero pueden ayudarlo a dar rienda suelta a su cartera


No se pierda estas características principales de inversión y dinero:

Estas historias sobre dinero e inversiones, populares entre los lectores de MarketWatch durante la semana pasada, pueden ayudarlo a mantener una mente abierta sobre su cartera financiera, que invariablemente, como todos los años, enfrentará. a los cambios y desafíos lo antes posible.

registrarse aquí para recibir las mejores historias de fondos mutuos y ETF de MarketWatch cada semana.

Estos consejos de inversión y dinero pueden ayudarlo a administrar su cartera y sus expectativas en 2021


No se pierda estas características principales de inversión y dinero:

Estas historias de dinero e inversiones, populares entre los lectores de MarketWatch durante la semana pasada, ofrecen consejos y estrategias para administrar su cartera, y sus expectativas, a medida que el mercado de valores y todos nosotros cerramos. 2020 con la promesa de un mejor 2021.

registrarse aquí para recibir las mejores historias de fondos mutuos y ETF de MarketWatch todas las semanas.

INVERTIR NOTICIAS Y TENDENCIAS
Llamó a Dow 20,000 y dijo que 3 factores harán que 2021 sea un 'año muy bueno' para las acciones.

Jeremy Siegel, el profesor de Wharton al que se le atribuye haber llamado al Dow Jones hasta 20.000 en 2015, predijo que el mercado podría ver una ganancia sólida el próximo año.
Llamó a Dow 20,000 y dijo que 3 factores harán que 2021 sea un 'año muy bueno' para las acciones.

Aquí es donde debería estar el índice Russell 2000 en 12 meses

Mark Hulbert analiza un indicador de valoración del mercado de valores para empresas de pequeña y mediana capitalización.
Aquí es donde debería estar el índice Russell 2000 en 12 meses

La sorprendente lección del Black Friday y el Cyber ​​Monday puede enseñar a los inversores en acciones

El espíritu navideño infecta, y puede distorsionar, el comportamiento de los inversores.
La sorprendente lección del Black Friday y el Cyber ​​Monday puede enseñar a los inversores en acciones

Estas son sus posibilidades de que los precios de las acciones sean más altos a fines de 2021

Las acciones estadounidenses están subiendo tres de cada cuatro años, especialmente el primer año de un mandato presidencial.
Estas son sus posibilidades de que los precios de las acciones sean más altos a fines de 2021

7 razones por las que las existencias de energía serán un 60% más altas en un año

La economía se está fortaleciendo y las acciones de energía parecen baratas.
7 razones por las que las existencias de energía serán un 60% más altas en un año

Estas son las 14 acciones de valor mejor calificadas por boletines informativos de inversión de mejor rendimiento.

Muchos creen que el valor finalmente está reafirmando su dominio histórico sobre el crecimiento.
Estas son las 14 acciones de valor mejor calificadas por boletines informativos de inversión de mejor rendimiento.

El mercado de valores avanza sin la ayuda de FAAMNG, lo que los analistas dicen que es una señal alcista.

La escala del mercado sugiere que las acciones tienen más espacio para subir en los próximos meses.
El mercado de valores avanza sin la ayuda de FAAMNG, lo que los analistas dicen que es una señal alcista.

A continuación, le mostramos cómo agregar inversiones sostenibles a sus tenencias de 401 (k) incluso si su plan no incluye fondos ESG.

Muchos planes 401 (k) tienen pocas opciones para inversionistas interesados ​​en inversiones socialmente responsables, pero con un poco de investigación, puede encontrar opciones.
A continuación, le mostramos cómo agregar inversiones sostenibles a sus tenencias de 401 (k) incluso si su plan no incluye fondos ESG.

Cómo estas acciones desafiaron la pandemia

Lo que nos dice el Dow Jones en 30.000 sobre el estado del mercado de valores.
Cómo estas acciones desafiaron la pandemia

Los informes sobre la muerte de la cartera de bonos de capitalización 60/40 son extremadamente exagerados


Muchos inversores olvidan que invertir en bonos es más que rendimiento e ingresos.

Si esa fuera la única razón, los inversores podrían estar excusados ​​por querer recortar su asignación de bonos en este momento, si no eliminarlo por completo. Con los rendimientos de los bonos en niveles históricamente bajos sobre una base nominal, e incluso más bajos (si no negativos) sobre una base ajustada a la inflación, es difícil ver cómo las inversiones en bonos producirán grandes ganancias en los próximos años. años.

Pero hay otra razón importante para invertir en bonos, que es reducir la volatilidad de una cartera de acciones exclusivamente. Y el siglo pasado muestra que la capacidad de amortización de este bono es mayor cuando las tasas de interés son más bajas.

Desde esta segunda perspectiva, los inversores podrían incluso desear celebrar las tasas más bajas de hoy. En lugar de presagiar la muerte de la cartera de bonos de renta variable 60/40, las bajas tasas pueden ser una razón para redoblar nuestro compromiso con la diversificación de la cartera.

El gráfico a continuación proporciona la base histórica para esta vista. Muestra para cada mes desde 1926 la correlación de acciones y bonos durante los siguientes 120 meses. El gráfico también traza para cada mes en el que se encontraba el rendimiento del Tesoro a 10 años. Tenga en cuenta que los dos conjuntos de datos tienden a subir y bajar al unísono, con mayores rendimientos de los bonos del Tesoro junto con mayores correlaciones entre acciones y bonos durante la próxima década.

Para comprender lo que esto significa para su cartera, recuerde que las correlaciones entre acciones y bonos más bajas son más beneficiosas. Esto se debe a que significa que es más probable que los bonos suban cuando las acciones caen. Los tipos de interés más altos son, por tanto, un arma de doble filo. Si bien significan que las inversiones en bonos producirán un rendimiento nominal más alto, estas tasas más altas también significan que una cartera de acciones de bonos no estará tan libre de riesgos como lo habría estado si las tasas hubieran sido bajas.

Otros factores a tener en cuenta

No hace falta decir que este no es el último mundo sobre el tema. Los investigadores han analizado exhaustivamente la correlación entre acciones y bonos a lo largo de las décadas y han encontrado otros factores que la influyen además del nivel de las tasas de interés.

Un artículo publicado hace muchos años en el Diario de renta fija, titulado “Correlaciones entre acciones y bonos”. Su autor fue Antti Ilmanen, ahora codirector global del grupo de soluciones de cartera en AQR Capital Management. Identificó varios factores adicionales a tener en cuenta al intentar predecir si la correlación entre acciones y bonos será alta o baja. Éstas incluyen:

  • Un crecimiento económico más rápido de lo esperado conducirá a una correlación débil o incluso negativa. De hecho, un crecimiento más fuerte ayudará a las acciones y perjudicará a los bonos.

  • Una volatilidad del mercado superior a la esperada también resultará en una baja correlación entre acciones y bonos, ya que esta volatilidad afectará a las acciones y ayudará a los bonos (debido a una huida hacia la calidad que se aleja de las acciones).

  • Sin embargo, los cambios en la política monetaria y la inflación esperada harán que aumente la correlación entre acciones y bonos.

Por lo tanto, si el crecimiento económico será más rápido de lo esperado en los próximos años, o si la volatilidad del mercado de valores será mayor de lo esperado actualmente, la correlación entre acciones y bonos debería disminuir. Si hay un endurecimiento inesperado de la política monetaria en los próximos años, y / o si la inflación es inesperadamente más alta de lo esperado actualmente, entonces la correlación entre acciones y bonos debería aumentar.

Como siempre, nada está garantizado en este negocio. Pero las bajas tasas de interés no son, en sí mismas, una buena razón para renunciar a una cartera diversificada de bonos de capitalización.

Mark Hulbert es un colaborador habitual de MarketWatch. Su Hulbert Ratings rastrea los boletines de inversión que pagan una tarifa fija para ser auditados. Puede ser alcanzado en mark@hulbertratings.com

Más: Burton Malkiel, la leyenda de la inversión en los millennials de trading intradía, el final de la cartera 60/40 y más

Más: OGM advierte sobre una 'década perdida' para carteras 60/40, ve ecos de 1999

A %d blogueros les gusta esto: