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Estos consejos sobre dinero e inversiones pueden ayudarlo con estrategias de acciones y bonos para combatir la inflación.


No se pierda estas mejores características de inversión y dinero:

Estas historias de dinero e inversiones, populares entre los lectores de MarketWatch durante la semana pasada, pueden ayudarlo a preparar su cartera para un período de mayor inflación, transitorio o no.

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Estos consejos de dinero e inversión pueden ayudarlo cuando la inflación haga un agujero en su billetera.


No se pierda estas características principales de inversión y dinero:

Estas historias de dinero e inversiones, populares entre los lectores de MarketWatch durante la semana pasada, están destinadas a ayudarlo a comprender el reciente aumento de la inflación en los Estados Unidos. Comprender cómo el aumento de los precios puede afectar su cartera de inversiones y tomar las medidas adecuadas para abordarlos ahora puede evitar sorpresas desagradables en el futuro.

La amenaza de que los jubilados se enfrenten a una mayor inflación


La inflación se está calentando y los jubilados están preocupados.

Eso es porque están fuertemente invertidos en bonos, que sufren cuando la inflación eleva las tasas de interés. Solo desde principios de año, por ejemplo, el Vanguard Intermediate-Term Treasury Index Fund ha perdido un 2,2% y el Vanguard Long-Term Treasury Index Fund ha perdido un 10,8%. Estas pérdidas superan las ganancias anuales generadas por estos fondos en los últimos años.

Pero, como se nos recuerda a menudo, los mercados de hoy son inusuales, si no por otra razón estamos en medio de una pandemia y el gobierno ha respondido con medidas de estímulo antes impensables. Por tanto, sería peligroso extrapolar la experiencia reciente.

Para esta columna, por lo tanto, amplié mi análisis para abarcar la historia del mercado de bonos de EE. UU. Hasta 1926. Quería saber cómo se desempeñaron los bonos durante largos períodos de inflación y tasas de interés en aumento, más de unos pocos meses. Rápidamente me concentré en el período 1966-1981, que es el período más largo de aumento de la inflación y las tasas de interés en el último siglo de la historia de Estados Unidos. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó de 4.6% a 15.3% durante este período, y el Índice de Precios al Consumidor se triplicó, lo que equivale a 7.1% anualizado.

Si quisiera evocar un escenario de pesadilla para los inversores en bonos, sería difícil encontrar algo más aterrador.

Sorprendentemente, sin embargo, la realidad no era tan mala como esta pesadilla lo habría hecho parecer. Considere el gráfico adjunto, que refleja el rendimiento total acumulado (apreciación del capital más intereses y dividendos) desde enero de 1966 en los bonos del Tesoro de Estados Unidos a mediano y largo plazo, así como en el S&P 500. Tenga en cuenta que los bonos del Tesoro a mediano plazo se desempeñaron bien, superando al S&P 500 hasta el final de la muestra. Durante todo el período de 15 años y medio, los bonos del Tesoro a mediano plazo arrojaron una rentabilidad anualizada del 5,1%, en comparación con el 5,6% del S&P 500.
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Quizás se pregunte cómo los bonos podrían haber tenido un buen desempeño durante un período en el que las tasas de interés se triplicaron con creces. La respuesta tiene que ver con la mecánica de la llamada escalera de bonos: una cartera de bonos de diferentes vencimientos con un vencimiento promedio fijo. Esto es en lo que invierte un fondo indexado de bonos, por ejemplo. En épocas de aumento de las tasas, una escalera puede invertir el producto de los bonos que vencen en bonos de rendimiento cada vez más alto. Esta tasa de interés más alta compensa al menos parcialmente las pérdidas de capital incurridas por los bonos a más largo plazo mantenidos por la escalera.

De hecho, según los investigadores, estos dos efectos se compensarán más o menos entre sí, siempre que se mantenga el enfoque el tiempo suficiente. La fórmula específica es: siempre que mantenga la escalera de bonos durante un año menos del doble de su duración objetivo, su rendimiento total sobre una base anualizada estará cerca de su rendimiento inicial. (La duración de un fondo de bonos está estrechamente relacionada con su vencimiento). Esta fórmula se aplica independientemente de la trayectoria que tomen las tasas de interés.

Esta fórmula fue desarrollada por Martin Leibowitz y Anthony Bova, respectivamente Director Gerente y Director Ejecutivo de Morgan Stanley, y Stanley Kogelman, Director de la firma de asesoría de inversiones Advanced Portfolio Management, con sede en Nueva York. Lo presentaron en un artículo de 2015 publicado en el Financial Analysts Journal, titulado 'Bond Ladders and Rolling Yield Convergence'.

Para ilustrar esta fórmula en la práctica, volvamos al período 1966-1981 de tasas de interés en aumento. El rendimiento a 10 años al comienzo de este período fue del 4,8%, que resultó ser bastante cercano al rendimiento anualizado del 5,1% durante los próximos 15 años y medio de las letras del tesoro a mediano plazo.

¿Qué pasa con los tesoros a largo plazo?

También puede haber notado en el gráfico adjunto que los bonos del Tesoro a largo plazo superaron a los bonos del Tesoro a mediano plazo durante el período 1966-1981. En concreto, produjeron un rendimiento anualizado del 1,7%, muy por debajo del rendimiento del 4,6% que disfrutaban al comienzo de este período.

Sin embargo, este resultado no es incompatible con la fórmula de los investigadores. La duración media típica de los fondos de tesorería a largo plazo es de alrededor de 20 años, lo que significa que, según esta fórmula, deberá mantener el fondo durante al menos 39 años antes de poder estar seguro de que su rendimiento anualizado se acerca a su rendimiento inicial. . La razón por la que las letras del Tesoro a largo plazo produjeron un rendimiento decepcionante durante el período 1966-1981, por lo tanto, es porque se trata de un período de tiempo demasiado corto.

Sin embargo, un período de retención de 39 años es demasiado largo para la mayoría de los jubilados e incluso para muchos casi jubilados. La implicación de esta discusión para la inversión, entonces, es que en las porciones de renta fija de sus carteras de jubilación, no deben exceder el espectro de vencimientos a mediano plazo – hasta 6 o 7 años, típicamente. Según la fórmula de los investigadores, esto se traduce en un período de mantenimiento requerido de 11 a 13 años que es mucho más manejable.

La otra implicación de inversión de esta discusión es que los inversores en bonos deben tener la paciencia y la disciplina para mantener sus fondos de bonos durante el tiempo requerido. Si lo hacen, pueden ignorar con seguridad las fluctuaciones de las tasas de interés a lo largo del camino.

Para aquellos de ustedes que han estado asustados por la caída de los bonos durante los últimos dos meses, sería un alivio no tener que preocuparse.

Mark Hulbert es un colaborador habitual de MarketWatch. Su Hulbert Ratings rastrea los boletines informativos de inversión que pagan una tarifa fija para ser auditados. Puede ser contactado en mark@hulbertratings.com.

Estos consejos sobre dinero e inversiones pueden ayudarlo a tomar la iniciativa si las tasas de interés y la inflación continúan aumentando.


No se pierda estas características principales de inversión y dinero:

Estas historias de dinero e inversiones, populares entre los lectores de MarketWatch durante la semana pasada, ofrecen estrategias para navegar en un entorno de mercado donde los alcistas están en el asiento del conductor, pero los inversores están cada vez más preocupados por el aumento de las tasas de interés y la inflación en EE. UU.

Seguridad social, impuestos e inflación


El tema de esta semana puede parecer abstracto y aburrido, pero es crucial: los impuestos a los beneficios de la seguridad social.

Me estoy enfocando en este tema por sugerencia de correos electrónicos que recibí en respuesta a una columna sobre el ajuste del 1.3% por costo de vida del Seguro Social para 2021 Muchos de ustedes objetaron mi análisis, señalando todas las razones por las cuales los beneficios del Seguro Social son insuficientes para proporcionar ingresos adecuados a los jubilados.

YO…

La Fed adopta un nuevo enfoque de la inflación: lo que significa para sus ahorros, el interés de su tarjeta de crédito y su tasa hipotecaria



La Reserva Federal está cambiando las cosas, lo que es tanto una buena noticia como una mala noticia para los consumidores.

La Fed ha realizado algunos de los cambios de política más importantes en años tras un escrutinio minucioso. El banco central ha revisado su enfoque de la inflación y el mercado laboral en un movimiento que podría marcar el comienzo de un período prolongado de tasas de interés bajas.

Pero el nuevo enfoque no significa que los consumidores ahorrarán dinero en todos los niveles. "La nueva estrategia de la Reserva Federal podría dividir el panorama de diferentes productos financieros importantes para los consumidores", dijo Lynn Reaser, economista en jefe del Fermanian Business & Economic Institute de la Point Loma Nazarene University.
Así es como la nueva política de la Fed afectará las finanzas de los estadounidenses:

¿Qué ha cambiado la Fed?

La Fed ahora está oficialmente menos preocupada por la alta inflación. En el futuro, los banqueros centrales apuntarán a una inflación promedio del 2% a lo largo del tiempo. Esto significa que después de un tramo con baja inflación, la Fed podría dejar que la inflación supere el 2% durante un tiempo.
En este sentido, la Fed estará menos preocupada por la fortaleza del mercado laboral. "Un mercado laboral ajustado ya no se correlaciona con la inflación", dijo Dan Geller, economista conductual y fundador de la consultora Analyticom.
En el pasado, la opinión oficial de la Fed era que un mercado laboral fuerte podría impulsar la inflación; como resultado, el banco central se movería para subir las tasas incluso si no se materializaran niveles más altos de inflación. todavía no cuando el mercado laboral era particularmente fuerte.
La nueva política permitirá a la Fed mantener bajas las tasas incluso cuando el mercado laboral se recupere y la inflación repunte. Como resultado, algunos han sugerido que pueden pasar muchos años antes de que el banco central suba nuevamente las tasas.

Los estadounidenses ahorrarán intereses en las tarjetas de crédito gracias a la nueva política de la Fed

La buena noticia para todos los estadounidenses con tarjetas de crédito es que se espera que la tasa de porcentaje anual de sus tarjetas disminuya, o se mantenga baja, en el futuro previsible.
"Las tasas de porcentaje anual de las tarjetas siguen siendo altas, pero en realidad son las más bajas en años, gracias en gran parte a la Fed", dijo Matt Schulz, analista de crédito jefe de LendingTree.
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"Su último anuncio significa que se espera que las tasas se mantengan bajas durante algún tiempo".
Lo mismo ocurre con otras formas de deuda a corto plazo, incluidas las líneas de crédito con garantía hipotecaria y algunos préstamos personales. En el caso de préstamos a corto plazo como estos, la mayor parte del movimiento en las tasas de interés está relacionado con cambios en la tasa de fondos federales, que es la tasa de interés utilizada por los bancos comerciales para prestarse o prestarse reservas.
La tasa de fondos federales es el punto de referencia para estas formas de deuda. A principios de este año, la Fed redujo dos veces la tasa de fondos federales, lo que resultó en tasas de interés más bajas en muchas formas de deuda de los consumidores.
“La Fed no es el único factor que afecta las tasas de interés de las tarjetas de crédito, pero en los últimos años ciertamente ha sido el más importante”, dijo Schulz. "La verdad es que, durante la mayor parte de la última década, las tasas de pago con tarjeta de crédito no han cambiado mucho, excepto cuando la Fed subió o bajó las tasas".
En el caso de las tarjetas de crédito, una tasa más baja no significa necesariamente un precio asequible. El APR promedio para tarjetas de crédito se ubica actualmente en 16.03%, muy por encima de las tasas observadas para otros productos crediticios como hipotecas o préstamos para automóviles. Eso es menos que el 17.68% hace un año, dijo el analista de la industria de CreditCards.com, Ted Rossman, pero es solo $ 8 por mes en ahorros para alguien que hace pagos mínimos en la deuda promedio de la tarjeta de crédito (que es $ 5,700 según la Fed).
"Ésta es la razón por la que los deudores de tarjetas de crédito no deberían esperar que la Reserva Federal los rescate", dijo Rossman. "Es muy importante pagar la deuda de las tarjetas de crédito lo antes posible porque las tasas son muy altas".

Es posible que su cuenta de ahorros no genere tantos ingresos en el futuro

Los intereses devengados a través de cuentas de ahorro de alto rendimiento y certificados de depósito dependen de la política de tasas de interés de la Fed. Como tal, estos vehículos de ahorro no generarán ingresos por intereses significativos mientras la Fed mantenga su posición de tasas bajas en medio de una inflación baja.
Sin embargo, si la inflación aumenta, los bancos podrían aumentar los intereses de esas cuentas, dijo Geller.

Las tasas hipotecarias podrían subir incluso si la Fed las mantiene bajas

"Las tasas de interés a largo plazo se verán mucho menos afectadas por este cambio de política", dijo Reaser. Y eso incluye las tasas hipotecarias.
Las tasas hipotecarias no responden directamente a los movimientos de la Fed porque la Fed solo controla las tasas de interés a corto plazo. En cambio, las tasas hipotecarias fluctúan en respuesta a los movimientos en el mercado de bonos a largo plazo, especialmente el rendimiento de la letra del Tesoro a 10 años.
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. Como resultado, las tasas hipotecarias están más sujetas a los caprichos de los inversores en bonos.
"Si a los inversores les preocupa que la Reserva Federal sea demasiado tarde para responder a cualquier aumento de las presiones inflacionarias, las tasas a largo plazo podrían ser más altas", dijo Reaser. Esta lógica no solo se aplica a las hipotecas a 30 y 15 años, sino también a los préstamos personales a largo plazo y a los préstamos para estudiantes.
Sin embargo, hay pasos que la Fed puede tomar para mantener bajas las tasas hipotecarias.
"El hecho de que la Fed sea más moderada podría significar que está comprando más valores respaldados por hipotecas y bonos del Tesoro, lo que podría contrarrestar el efecto inflacionario de tipos más largos para cosas como hipotecas". dijo Tendayi Kapfidze, economista jefe de LendingTree.

La inflación destructiva será el precio que pagamos por dinero gratis en la economía.


Piense en 2011, cuando vio anuncios de oro en Fox News de Goldline, Lear Capital y Rosland Capital.
El argumento de venta era el mismo: proteja su patrimonio. Apuesto a que ves muchos lanzamientos como este en tu bandeja de entrada.
La diferencia es que esta vez es real.

Parafraseando al analista Luke Gromen, la Reserva Federal le presta al gobierno de Estados Unidos el cero por ciento y el gobierno de Estados Unidos está devolviendo dinero a los ciudadanos. Uno de estos días eliminaremos al intermediario. Todavía no hemos cruzado ese Rubicón, pero algún día podríamos hacerlo.

Es más grande que el presidente. Es más grande que cualquier congresista. Es un movimiento social que es más grande que cualquiera de nosotros.
No hay frenos en este tren. Al final del camino está la Teoría Monetaria Moderna Pura (MMT).
No es de extrañar que el precio del oro
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montado. No es de extrañar que el precio de bitcoin
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-1,15%

aumenta, y las materias primas se están filtrando, especialmente los metales básicos.
Los antiguos lo saben: cuando esto sucede, usted tiene un comercio de inflación honesto en los mercados.
Las estadísticas de inflación ya están superando las expectativas, en medio de lo que se espera sea un shock deflacionario. La buena noticia es que esto crea enormes oportunidades para los inversores.

Inflación por Fiat

Mi primer automóvil fue un Pontiac 1000 marrón que heredé de mi abuela fallecida en 1989. Básicamente era un Chevette. Probablemente cueste alrededor de $ 5,000.
Mi segundo automóvil fue un Toyota Tercel blanco de 1995 que compré con un préstamo de automóvil de USAA. Cuesta alrededor de $ 12,000, que era mucho dinero para un joven de 21 años.
Mi tercer automóvil fue un Toyota Camry verde 2004 por el que pagué en efectivo. Fue una compra impulsiva. Creo que costó alrededor de $ 23,000.
El cuarto auto fue un Toyota Highlander 2010 negro que compré en Cars.com. Cuesta $ 32,000.
El quinto auto fue otro Highlander negro, 2017 esta vez, que compré en un concesionario local. Cuesta $ 40,000.
El precio medio de un coche nuevo en Estados Unidos ronda los 38.000 dólares. Solo el 10% de la población se lo puede permitir.
Ahora los coches se están volviendo más caros por muchas razones. Primero, el gobierno ha impuesto más requisitos de seguridad a lo largo de los años. En segundo lugar, ha aumentado los requisitos de eficiencia energética.
Este es un ejemplo de inflación fiduciaria: las empresas transfieren el costo de cumplir con las leyes y regulaciones a los consumidores.

La inflación es una máquina de desigualdad

Si desea considerar algo más inmediato, los precios de los alimentos se han disparado en los últimos meses. La carne y las aves de corral aumentaron un 11% y los precios de la carne de vacuno aumentaron un 20%. El cerdo subió un 8%. Precio del huevo, 11%. Estoy seguro de que nadie entrará en pánico por esto.
Pero también hay una inflación monetaria muy antigua. La inflación ha sido baja durante los últimos 20 años, pero tampoco ha sido cero.
El problema es que los ingresos apenas han aumentado. Y eso es lo que vamos a ver cada vez más: gente rica que tiene la capacidad y los medios para protegerse de la inflación, y gente de bajos ingresos que está aplastada por ella.
La inflación es una máquina de desigualdad.

Dolor ahora o más dolor después

Es posible que haya visto los gráficos de la caída de las tasas de interés reales en las últimas semanas, que ahora son profundamente negativos.

Las tasas de interés reales negativas son la causa fundamental de todo lo que está mal en el mundo.
Cuando entré en la industria hace 21 años, el dólar estaba fuerte y las tasas de interés altas. Las condiciones financieras estaban tensas. Esto significaba que las empresas tenían que ser muy disciplinadas para vender productos en el extranjero y cubrir los costos del servicio de la deuda.
Ahora las condiciones financieras están muy flojas y las empresas están débiles.
Empiezo a pensar en ello como una regla más que como una excepción. ¿Se imagina a un Secretario del Tesoro diciendo hoy que estaba siguiendo una política de dólar fuerte? ¿Se imagina al presidente de la Fed, Jerome Powell, elevando las tasas de interés al 3%?
Esto es lo que necesitaríamos para arrebatar los excesos a la economía y al mercado de valores. Esto es lo que necesitaríamos para abordar la desigualdad. Si no siente el dolor ahora, habrá más dolor más adelante.
Desde una perspectiva fiscal y monetaria, la elección presidencial es más o menos irrelevante. Estamos en el camino de la destrucción financiera y un resultado nos llevará allí un poco más rápido que el otro.
Si la tecnología y la financiarización fueron las dos grandes tendencias de los últimos 20 años, la inflación será la gran tendencia de los próximos 20 años.
Jared Dillian es colaborador de MarketWatch y estratega de inversiones en Mauldin Economics. Síguelo en Twitter @dailydirtnap.

La inflación es baja ahora, pero aún representa una amenaza significativa para la seguridad financiera de los jubilados


Pasé por alto una inversión atractiva cuando hablé recientemente sobre cómo los jubilados y los futuros jubilados podrían proteger sus carteras contra la inflación.
En esta columna, tal vez recuerde, señalé que las coberturas de inflación son bastante baratas en este momento. Debido a que casi nadie espera que la inflación sea mucho más alta en los próximos años, no tiene que pagar mucho para comprar protección contra la inflación. Y los opuestos están interesados ​​en tales coberturas precisamente porque están muy desfavorecidos.

Las coberturas de inflación que le he recomendado para su revisión en esta columna son Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS). Pero, como muchos de ustedes han escrito en respuesta a esta columna, hay otra portada que en determinadas circunstancias puede ser preferible.
No mencioné esa alternativa: los bonos de ahorro de la Serie I de EE. UU. O los bonos-I. Al igual que TIPS, su tasa de interés también está indexada a la inflación. Pero su interés se calcula de forma diferente y, por tanto, su rentabilidad en determinadas circunstancias será superior a la de TIPS.

Ahora en una de esas circunstancias, ya que las tasas de interés ajustadas a la inflación (es decir, reales) son negativas. Para entender por qué esto significa que los I-Bonds producirán más que TIPS comparables, es útil examinar cómo los TIPS y los I-Bonds difieren en su protección contra la inflación.
• CONSEJOS Ajuste la inflación ajustando el valor principal de su bono. El rendimiento fijo del bono se aplica luego a este valor principal ajustado.
• Los I-Bonds, por otro lado, se ajustan a la inflación ajustando su tasa de interés. Su retorno es igual a la suma de una tasa fija, establecida en el momento de la compra, y una tasa variable en comparación con el Índice de Precios al Consumidor. La tasa fija tiene un piso del 0%.
Piense en lo que esto significa para un futuro jubilado que quiera comprar un título del Tesoro ajustado a la inflación a 30 años. Un TIPS a 30 años se negocia actualmente con un rendimiento de menos 0,37%, lo que significa que, si se compra hoy y se mantiene hasta el vencimiento, su rendimiento será mucho menor que el del índice de precios al consumidor.
En contraste, dado que un I-Bond comprado hoy tiene una tasa fija del 0% y una tasa flotante igual al IPC, su rendimiento durante los próximos 30 años será mayor que los TIPS de 0, 32 puntos porcentuales anualizados. (Estoy pasando por alto una gran cantidad de complejidades al calcular estos rendimientos reales, por lo que el margen real de sus rendimientos podría diferir ligeramente de este ejemplo).
Para traducir esto en dólares y significado, suponga que el índice de precios al consumidor durante los próximos 30 años es 1.84% anualizado, que actualmente es lo que predice el modelo de expectativas de inflación de la Reserva Federal de Cleveland. . Para una inversión de $ 10,000 realizada hoy y mantenida durante 30 años, la diferencia entre los rendimientos de TIPS y los I-Bonds asciende a casi $ 1,800.
Si bien no es enorme, tampoco es nada. Y no corre ningún riesgo adicional para obtener ese rendimiento superior.

Límites de compra

Dado esto, es posible que se pregunte por qué los inversores no siempre eligen I-Bonds en lugar de TIPS para al menos una parte de la porción de bonos de su cartera. Una de las razones es que muchos inversores ni siquiera conocen la existencia de I-Bonds. Otra es que no se puede comprar ni vender un I-Bond en el mercado abierto. Su única opción de canje es con el Tesoro de los EE. UU. Y no puede hacerlo el primer año después de comprar un I-Bond. Y entre uno y 12 años después de la compra, pierde tres meses de interés en el canje.
Otra razón por la que los I-Bonds a menudo se pasan por alto es que solo puede comprar $ 10,000 de ellos en un año calendario determinado. Entonces, si desea comprar más protección contra la inflación, tendrá que buscar TIPS.
Para la mayoría de nosotros, sin embargo, esos límites de compra no son una barrera tan grande como podrían parecer. Más bien, pueden respaldar un programa disciplinado para aumentar gradualmente su Beneficio de renta fija a medida que se acerca y luego se jubila.
Imagínese que tiene 50 años y una cartera de jubilación de $ 500,000. Si sigue la trayectoria descendente típica recomendada por los planificadores financieros para aumentar su asignación de renta fija a medida que se acerca a la jubilación, querrá aumentar su asignación de renta fija (y reducir su asignación de capital en consecuencia) en. 39; alrededor de $ 10,000 por año durante cada una de las próximas dos décadas. Un I-Bond sería una opción lógica para este aumento de la asignación anual.
Si su cartera es más pequeña que esto, su compra anual de I-Bonds sería menor. Puede comprar un I-Bond por tan solo $ 25.
Por supuesto, existen muchas otras diferencias entre TIPS y I-Bonds, por lo que es importante hacer su tarea. Un buen lugar para comenzar es una página en el sitio web del Tesoro de EE. UU. Que enumera las principales diferencias. Consultar a un planificador financiero calificado también es siempre una buena idea.
Mark Hulbert es un colaborador habitual de MarketWatch. Sus notas Hulbert siguen los boletines informativos de inversión que pagan una tarifa fija para ser auditados. Puede ser contactado en mark@hulbertratings.com.

El gobierno dice que no hay inflación, excepto por las cosas que la gente compra


Las cosas en las que todavía estamos gastando dinero (comida, alquiler, alcohol y transmisión de video) están aumentando a medida que continúa la pandemia de coronavirus. Las cosas que no compramos tanto (gasolina, ropa, transporte y habitaciones de hotel) caen en precio.
Y el gobierno dice que no hay inflación.

La Oficina de Estadísticas Laborales anunció el miércoles que el índice de precios al consumidor cayó 0.1% en mayo, como resultado del gran descuento en los precios de la energía, seguro de automóvil, ropa y transporte público. La llamada tasa de inflación subyacente, que elimina la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, también cayó un 0,1%, la primera vez que la tasa subyacente cayó tres meses seguidos
Pero hay serias preguntas sobre si el IPC en los últimos meses refleja con precisión la experiencia de muchos hogares. Después de todo, ¿le importa si el precio de la gasolina cayó un 3,5% en mayo si no compró uno?

La mayoría de los hogares gastan la mayor parte de sus ingresos en necesidades, como alimentos, vivienda, transporte, atención médica y ropa. Los hogares de bajos ingresos suelen gastar el 82% de sus ingresos en estas cinco categorías, mientras que las familias de clase media gastan el 78% de los suyos, según los investigadores de la Brookings Institution. Incluso las familias de altos ingresos gastan alrededor de 2/3 de sus ingresos en necesidades.
Pero hay necesidades y luego hay necesidades absolutas.
La mayoría de nosotros podemos suspender la compra de ropa por unos meses. La mayoría de nosotros hemos reducido considerablemente los costos de transporte desde que llegó el coronavirus; no queremos ir a ningún lado. Y muchas personas gastan menos en atención médica porque, francamente, tienen miedo de ir a la clínica mientras este virus desagradable aún se está propagando.
Pero todos tenemos que comer todos los días. Y tenemos que pagar el alquiler y las otras facturas.
Las necesidades absolutas se vuelven más caras, mientras que las cosas que podemos renunciar son menos costosas.
En mayo, los precios de los comestibles aumentaron un 1% desde abril. En los últimos tres meses, aumentaron 4.1%, una tasa anual de 17.5%. Los precios de la carne subieron un 11% en solo tres meses.
Los precios de la vivienda (incluidas las tarifas de alquiler y de propiedad de la vivienda) no aumentan tan rápido como a principios de año, pero continúan aumentando , un 2,6% más en el último año, en comparación con una caída del 0,9% en los precios de todo lo demás. .
Y debido a que los costos de la vivienda absorben una porción tan grande de los ingresos del hogar, incluso un aumento mensual del 0.2% se traduce en una pesada carga presupuestaria, especialmente para las familias de bajos ingresos que gastan, en promedio , 41% de sus ingresos de la vivienda.
Lirio:La Fed no anticipa ningún aumento de las tasas de interés para 2022 y una inflación por debajo del 2%
Si su familia no perdió ingresos durante la pandemia, probablemente esté ahorrando mucho dinero porque no conduce o sale mucho, incluso con precios más altos de comestibles. En general, los ahorros se dispararon a un récord del 33% de los ingresos disponibles en abril (todavía no tenemos las cifras de mayo).
Pero si usted se encuentra entre el 52% de los hogares que han perdido más del 25% de sus ingresos, es posible que sienta un pellizco, especialmente si sobrevive con este cheque único por $ 1,200 o un desempleo de $ 600 que vencerá pronto. Especialmente si los precios de las tiendas de comestibles continúan aumentando en un 1% cada mes.
El país en su conjunto puede estar viviendo en un período de deflación, pero no todos experimentan la caída de los precios de las cosas que tienen que comprar para sobrevivir.
Ahora lea esto desde mayo de 2018, pero sigue siendo relevante:Las únicas cosas que suben de precio son las necesidades básicas

¿Por qué los jubilados deben desconfiar de la creciente inflación?


La Reserva Federal mantiene una meta de inflación anunciada públicamente del 2%. La razón es la siguiente: una inflación del 2%, junto con un crecimiento económico normal del 2% al 3%, llevaría a la Fed a mantener las tasas de interés a corto plazo en el rango del 4% al 5% Entonces, si llega una recesión negativa, la Reserva Federal tendría suficiente espacio para recortar las tasas y estimular el crecimiento.

Funciona porque cuando las tasas de interés caen significativamente, el costo de capital disminuye. Luego, las empresas invierten más en tecnología, equipos y otros medios …

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