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El fin de semana dice: Cómo dividir los ingresos: una saliva de dinero conyugal


Quentin Fottrell, Moneyist de MarketWatch, ayuda a los lectores con preguntas difíciles sobre la intersección del dinero y las relaciones.

Se tratan temas como el divorcio, la herencia y la planificación de la jubilación, pero Fottrell también explora cómo las personas se comunican con sus seres queridos sobre el dinero.

Esta semana, responde brevemente a una pregunta de una mujer que quiere un reembolso de su esposo por cubrir la mayoría de sus gastos de años anteriores. Cientos de lectores han dejado comentarios y puedes unirte a la conversación.

Acciones para un rally postelectoral

Estamos en el corazón de la temporada oscura y condenada, con tantas voces que dicen que el mundo se acabará si su candidato pierde. El mercado de valores tiende a deslizarse a medida que se acerca el día de las elecciones, y podría haber incertidumbre adicional este año si se cuestiona el resultado. Pero las últimas nueve elecciones presidenciales han sido seguidas por largos repuntes bursátiles, independientemente de qué partido ganó el candidato. Así que aquí están las acciones favoritas de Wall Street para un rally de alivio de campaña.

El caso de las acciones de valor después de las elecciones

Michael Brush señala que las acciones de valor tienden a tener un desempeño particularmente bueno después de las elecciones presidenciales, cuando el gasto público tiende a aumentar. Nombra a 20 favorecidos por los logros postelectorales.

ILUSTRACIÓN POR KEVIN WHIPPLE

Un mejor momento para comprar online

Mientras continúa la tercera ronda anual de las mejores nuevas ideas de dinero de MarketWatch, Tonya García describe la nueva tecnología diseñada para el bloqueo del coronavirus. Un aumento en las compras en línea no es una sorpresa, pero sí requiere la diversión de lo que muchas personas prefieren que sea una actividad grupal. Wormhole te permite divertirte con tus amigos mientras compran juntos en línea.

Un cambio de carrera facilitado

La crisis del coronavirus ha costado el trabajo a millones de personas. Para algunos, la única forma de avanzar es una nueva carrera. Brett Arends explica cómo puede recibir una formación profesional intensa y concentrada en tan solo tres meses, de forma gratuita.

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Dos listas de "mejores lugares"

Las últimas clasificaciones de U.S.News & World Report muestran las principales ciudades en la lista de los mejores lugares para visitar vivir no superponga la lista de los mejores lugares para retroceder.

Otros tres lugares de retiro

Silvia Ascarelli ayuda a una pareja de sesenta años que quiere evitar la nieve, la alta humedad y el calor del desierto. Ella identifica posibles ubicaciones en Oregon, Tennessee y Ohio.

Pruebe la herramienta de localización de retiros para hacer su propia búsqueda de destino.

El Tesoro de Estados Unidos.

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Un triple rendimiento garantizado sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

Mark Hulbert te ofrece una forma sencilla y garantizada de duplicar tu dinero en 20 años.

Suprimir Facebook

Jonathan Burton entrevista a Jim Steyer, fundador de Common Sense Media, sobre cómo obligar a Facebook Inc., Twitter Inc. y Alphabet Inc. a trabajar más duro para proteger a los usuarios de la información errónea y a los niños del contenido dañino.

Una advertencia del taxista

El plan fiscal de Joe Biden incluye un cambio significativo a la regla actual que permite a los inversores inmobiliarios intercambiar una propiedad por otra para diferir el impuesto a las ganancias de capital. Bill Bischoff, el encargado de impuestos de MarketWatch, explica los detalles, incluidos algunos movimientos rápidos que puede hacer este año.

¿Qué es un acuerdo de reparto de ingresos? Lo que los estudiantes deben saber sobre este tipo de préstamo estudiantil


Los estudiantes que ven la pandemia de COVID-19 tienen motivos para desconfiar de tomar préstamos adicionales para la universidad. Con lo que podría ser una lenta recuperación económica, sacar una factura adicional cada mes, pase lo que pase, puede parecer una mala idea.

Los pagos de préstamos federales para estudiantes están actualmente en espera. Pero se espera que esos reembolsos se reanuden el próximo año antes de que los estudiantes actuales puedan aprovechar el cierre. Y aunque los planes de pago de indulgencia y basados ​​en los ingresos del gobierno pueden brindar un respiro de las dificultades económicas, los intereses continúan acumulándose. Los préstamos privados son aún menos indulgentes y casi siempre requieren un codeudor.

Pero está surgiendo una alternativa: los acuerdos de reparto de ingresos o NIA. Con estos acuerdos, los estudiantes toman dinero prestado de su escuela o de un proveedor externo y reembolsan un porcentaje fijo de sus ingresos futuros durante un período predeterminado después de dejar la escuela.

En relación: Sin reembolsos de préstamos estudiantiles durante el resto del año: lo que esto significa para todos los tipos de prestatarios universitarios

Dependiendo de los términos del acuerdo y del salario posterior a la graduación del estudiante, el monto total reembolsado podría ser mucho mayor o menor que el monto prestado. Es una apuesta que puede valer la pena para los estudiantes que han agotado las ayudas y becas federales. Este es el por qué.

No se requiere codeudor

La mayoría de los estudiantes necesitan un codeudor para ser elegibles para préstamos estudiantiles privados. Los cofirmantes están a merced de cualquier pago atrasado, y un saldo grande puede ser una carga para su informe crediticio. A medida que las familias buscan ganarse la vida, es posible que necesiten este préstamo para sí mismas.

Los acuerdos de reparto de ingresos son sin un codeudor. En lugar del historial crediticio, los estudiantes suelen obtener un ISA según su año en la escuela y especialización. Los mejores términos a menudo se reservan para estudiantes en especialidades de altos ingresos cerca de la graduación, como los estudiantes del último año que están estudiando campos STEM. Pero los ingresos altos también pueden tener que reembolsar una cantidad mayor.

Si un acuerdo de reparto de ingresos no es adecuado para usted y necesita fondos adicionales sin un codeudor, considere un préstamo estudiantil privado diseñado para estudiantes independientes. Estos préstamos a menudo se basan en su potencial de ingresos y no requieren cofirmantes. También pueden ofrecer opciones de pago flexibles según el salario o la duración de la carrera.

Red de seguridad contra el desempleo

Con un acuerdo de reparto de ingresos, si está desempleado, o si su salario cae por debajo de cierto umbral, que puede ser tan bajo como $ 20,000 o tan alto como $ 40,000, no ; no hacer ningún pago. No se acumulan intereses y el plazo de su contrato no cambia.

Esto hace que estas ofertas sean una buena opción para los estudiantes en tiempos de incertidumbre económica, dice Ken Ruggiero, presidente y director ejecutivo de la empresa de financiación al consumo Goal Structured Solutions, que es la empresa matriz de los proveedores de préstamos estudiantiles. Ascent and Skills Fund y proporciona fondos para las escuelas. Es tal que.

"Me gusta la idea de no tener que hacer un pago cuando entras en recesión o justo después de una recuperación", dice.

Si usted es un estudiante de tercer año, cuarto año o posgrado a punto de ingresar a la fuerza laboral pronto, podría hacer que un acuerdo de reparto de ingresos sea más atractivo. Tess Michaels, directora ejecutiva del proveedor de acuerdos de reparto de ingresos Stride Funding, dice que ha visto un aumento significativo en las consultas desde que la pandemia obligó a las escuelas a cerrar en marzo.

LecturA INTERESANTE: Las clasificaciones de las "mejores universidades" de U.S.News considerarán la deuda universitaria promedio por primera vez

Pero los estudiantes de primer y segundo año tienen más tiempo para esperar las consecuencias económicas. Si está más lejos del comienzo de su carrera, compare los beneficios favorables a la recesión de un acuerdo de reparto de ingresos con el riesgo de ceder un porcentaje de sus ganancias futuras. Recuerde, no sabe el costo total de una ISA cuando se inscribe.

Pero no es bueno para todos los estudiantes.

Algunas universidades ofrecen acuerdos de reparto de ingresos a todos los estudiantes, independientemente de su especialidad o antigüedad. Sin embargo, muchos de estos programas dan prioridad a las clases superiores, lo que dificulta la calificación de los estudiantes de primer y segundo año.

Pero un acuerdo de reparto de ingresos podría ser un paso equivocado, incluso si se graduará pronto. Si sus ingresos están por encima del promedio después de graduarse, podría estar pagando mucho más de lo que ganó.

Suponga que obtiene $ 15 000 de una empresa privada de ISA y acepta pagar el 9% de su salario durante cinco años. Si gana $ 51,000 por año (el salario inicial promedio para un graduado universitario) durante su mandato, pagará $ 22,950. Esto equivale a una tasa de interés del 10,6%. En este caso, un préstamo estudiantil privado podría ser una mejor opción. Las tasas fijas para préstamos estudiantiles privados rondan el 4%, aunque los estudiantes independientes probablemente pagarán más.

Y los acuerdos de distribución de ingresos ofrecen menos protecciones a los prestatarios que los préstamos para estudiantes. Tariq Habash, jefe de investigaciones del Student Borrower Protection Center, dice que si las leyes de protección al consumidor se aplican a estos acuerdos, "los proveedores de ISA dirán que no realmente no tiene claridad legal porque son nuevos y diferentes ". Dijo que ha visto lo mismo con los préstamos de día de pago y teme que las ISA se aprovechen de los estudiantes más vulnerables.

Más de NerdWallet:

Es hora de que los inversores que buscan ingresos revisen estas 28 acciones de servicios públicos


Las acciones de servicios públicos se están quedando atrás a medida que los índices bursátiles alcanzan máximos históricos y los rendimientos de los bonos caen a niveles históricamente bajos. Pero si está buscando ingresos, debe considerar las acciones de servicios públicos.

El índice S&P 500 se recuperó de la crisis de Covid, ganando un 5% este año. Aún así, solo el 44% de las acciones del S&P 500 subieron este año, incluida Apple Inc.
AAPL,
-2,95%
,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-2,47%

y otras acciones tecnológicas. El sector de servicios públicos del índice de referencia cayó un 7%.

Mark Grant, estratega jefe global de renta fija de B. Riley FBR, señaló en su correo electrónico "Out of the Box" el miércoles que "casi no hay valor. por el riesgo crediticio de los bonos corporativos ”. El índice de bonos corporativos agregados de Estados Unidos de Bloomberg Barclays tiene un rendimiento al vencimiento del 1,17%, con un vencimiento efectivo de 6,2 años. Este rendimiento se compara con el 0,46% de los bonos del Tesoro estadounidense a siete años.

Durante el seminario web 'Mega Trends Accelerate' de Franklin Templeton el martes, Scott Glasser, codirector de inversiones de ClearBridge Investments, dijo que esperaba que las empresas de medios y nube siguieran funcionando bien. rendimiento, pero también sugirió que las acciones cíclicas ayudarían a equilibrar la exposición a la tecnología.

Espera que en los próximos años vuelvan a entrar en juego 'grupos olvidados' de acciones, incluidas las de servicios públicos ”. Glasser citó el 'atractivo de' Una rentabilidad por dividendo del 3,5% al ​​4%, lo que es bastante seguro ”. Hay 16 acciones de servicios públicos que se enumeran a continuación con rendimientos de al menos 3.5%, subiendo hasta 5.99%.

Es fácil ver por qué los precios de la mayoría de las clases de activos de alto rendimiento han aumentado este año. La compra de bonos por parte de la Reserva Federal (actualmente $ 150 mil millones por mes) ha reducido las tasas de interés a largo plazo, mientras que las tasas a corto plazo están cerca de cero. igual que la tasa de fondos federales. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el miércoles que el banco central estaba "decidido" a continuar con su política "muy complaciente" hasta que la inflación alcance un nivel constante de inflación. sobre 2%.

El Comité Federal de Mercado Abierto publicó el miércoles proyecciones medianas que muestran que se espera que la inflación se mantenga en o por debajo del 2% hasta 2023. Esto no indica ningún cambio en las políticas centrales del banco central. durante años.

Volviendo a las acciones de servicios públicos, no solo están cayendo, muchas tienen rendimientos atractivos, con un largo historial de mantener o aumentar sus pagos.

De las 28 acciones de servicios públicos incluidas actualmente en el S&P 500, solo siete han reducido sus pagos de dividendos en los últimos 15 años, según los datos proporcionados por FactSet. Y dos de esos recortes de dividendos resultaron de la división de grandes unidades comerciales. El recorte de dividendos más reciente fue realizado por CenterPoint Energy Inc.
CNP,
+ 3,84%

en abril, cuando la compañía redujo casi a la mitad su pago y redujo su gasto de capital debido a un recorte de dividendos por parte de Enable Midstream Partners LP
ENBL,
+ 1,77%
.
CenterPoint posee la mayoría de las acciones de Enable.

Aparte de CenterPoint, ninguna de las empresas de servicios públicos S&P 500 ha reducido los pagos de dividendos desde 2016. PG&E Corp.
PCG,
+ 0,10%
,
la compañía eléctrica de California que quebró en enero de 2019 fue eliminada del índice en ese momento. La empresa salió de la quiebra en julio.

Aquí están las 28 acciones de servicios públicos del S&P 500, clasificadas por rendimiento, con indicios de disminuciones de dividendos en los últimos 15 años. La columna "Comentario de dividendos" también incluye el año en que se lanzó el dividendo, a menos que la empresa haya estado pagando durante al menos 15 años. Desplácese hacia abajo en la tabla de la derecha para ver toda la información:

Empresa

Teleimpresora

Rentabilidad por dividendo

¿Dividendo reducido en los últimos 15 años?

Comentario de dividendos

Rentabilidad total – 2020 (hasta el 15 de septiembre)

PPL Corp.

PPL,
+ 1,04%

5,99%

No

-19%

FirstEnergy Corp.

FE,
+ 1,39%

5,32%

si

Dividendo reducido en enero de 2014.

-38%

Edison Internacional

EIX,
+ 2,00%

4,95%

No

-30%

Southern Co.

ENTONCES,
+ 0,52%

4,83%

No

-14%

Dominion Energy Inc.

RE,
+ 0,86%

4,65%

No

1%

Duke Energy Corp.

DUK,
+ 0,46%

4,57%

si

Dividendo reducido en enero de 2017, durante la escisión de la unidad de gas natural Spectra Energy.

-4%

Pinnacle West Capital Corp.

PNW,
+ 0,38%

4,35%

No

-18%

Exelon Corp.

EXC ª,
+ 0,26%

4,23%

si

Dividendo reducido en febrero de 2013.

-18%

Consolidated Edison Inc.

ED,
+ 1,62%

4,11%

No

-15%

NRG Energy Inc.

NRG,
+ 1,04%

3,92%

si

Dividendo reducido en febrero de 2016.

-21%

Evergy Inc.

EVRG,
+ 0,49%

3,86%

No

-17%

Entergy Corp.

ETR,
+ 0,31%

3,85%

No

-17%

NiSource Inc

O,
+ 0,67%

3,80%

si

El dividendo se redujo en 2015 cuando la empresa separó sus actividades en cartera.

-19%

Public Service Business Group Inc.

TOBILLO,
+ 2,61%

3,79%

No

-diez%

Sempra Energy

SRE,
+ 2,72%

3,55%

No

-21%

American Electric Power Co.Inc.

AEP,
+ 0,57%

3,50%

No

-13%

DTE Energy Co.

DTE,
+ 0,40%

3,42%

No

-7%

AES Corp.

AES,
+ 1,51%

3,22%

No

Dividendo iniciado en 2013.

-8%

CenterPoint Energy Inc.

CNP,
+ 3,84%

3,16%

si

Dividendo reducido en abril de 2020.

-28%

Alliant Energy Corp.

LNT,
+ 0,56%

2,88%

No

-2%

Eversource Energy

ES,
-0,05%

2,70%

No

0%

CMS Energy Corp.

CMS,
+ 1,35%

2,67%

No

Dividendo iniciado en 2007.

-1%

Ameren Corp.

AEE,
+ 0,56%

2,55%

si

Dividendo reducido en febrero de 2009.

3%

WEC Energy Group Inc.

NOSOTROS C,
-0,37%

2,55%

No

diez%

Atmos Energy Corp.

ATO,
+ 1,66%

2,49%

No

-dieciséis%

Xcel Energy Inc.

XEL,
+ 0,72%

2,44%

No

13%

NextEra Energy Inc.

NACIDO,
-5,19%

1,89%

No

24%

American Water Works Co. Inc.

AWK,
-0,57%

1,53%

No

Dividendo iniciado en 2008.

18%

Fuente: FactSet

Puede hacer clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa, incluidos perfiles comerciales, calificaciones y objetivos de precios.

ETF de servicios públicos

Hay varias formas de invertir en servicios públicos como grupo, a través de fondos cotizados en bolsa:

• ETF Utilities Select Sector SPDR
XLU,
-0,13%

es el más grande, con $ 11,7 mil millones en activos. Es la capitalización de mercado ponderada, lo que significa que los ETF de la competencia "ofrecen una exposición más amplia a todo el espectro de capitalización de mercado", según FactSet. El ETF tiene una comisión anual del 0,13% de los activos y un rendimiento de pago de dividendos del 3,25%. Las devoluciones que se muestran aquí se basan en FactSet y sin comisiones.

• El ETF de Vanguard Utilities
VPU,
-0,08%

tiene casi $ 4 mil millones en activos y es la 'elección del analista' de FactSet en el campo, debido a su amplia exposición a empresas de servicios públicos de diferentes tamaños y su bajo índice de gastos de 0,10 %. El rendimiento de distribución del ETF es del 3,99%.

• El ETF del índice Fidelity MSCI Utilties
FUTY,
-0,10%

FactSet lo describe como "un competidor directo del VPU igualmente económico de Vanguard". FUTY tiene un índice de gastos del 0.08% y una rentabilidad del 3.25%

• El ETF de Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities
RYU,
+ 0,66%

evita parte del riesgo de concentración de los ETF ponderados por capitalización. Tiene un gasto anual del 0,40% y una rentabilidad del 2,99%. A diferencia de los otros ETF enumerados anteriormente, este incluye acciones de telecomunicaciones.

El ETF de iShares U.S. Utilities
UDI,
-0,08%

es otro ETF diversificado, ponderado por capitalización, con una comisión anual del 0,43% y una rentabilidad del 2,94%.

Lirio: ¿Te perdiste la gran carrera de Tesla? Todavía hay buenas alternativas para jugar a la revolución del coche eléctrico

"Los niños con padres más pobres sufren más": ¿Cómo podrían afectar el cierre de escuelas el potencial de ingresos futuros de un estudiante? Aquí hay una teoría



Para los padres que se preguntan acerca de las consecuencias duraderas para los niños que andan por la casa cuando la pandemia de coronavirus cerró físicamente sus escuelas esta primavera, un nuevo estudio tiene una suposición, y es inquietante. .

Seis meses de cierre de escuelas podrían resultar en un promedio de 1% menos de ingresos cada año durante la vida de un trabajador, según nuevas proyecciones sobre el impacto potencial de COVID-19 en el mundo. educación y capacidad futura de ingresos de un estudiante.

Esto es un promedio de $ 7,800 menos, que los trabajadores podrían perder acumulativamente debido a la falta escolar, según estimaciones de economistas de la Universidad Goethe en Frankfurt y la Universidad de Pensilvania. Esto se basa en un ingreso personal promedio real en 2018 de $ 33,706, descontado con una tasa de interés anual del 4%.
La falta de tiempo escolar podría dañar aún más las finanzas futuras de los niños pequeños, dicen los investigadores. Esto no incluye a los padres que podrían decidir retrasar un año a sus hijos debido a la falta de educación presencial en 2020.

Un niño de seis años podría perder $ 10,300 mientras que un niño de 10 años podría perder $ 6,410 después de ingresar a la fuerza laboral y permanecer allí durante aproximadamente 45 años. De hecho, los efectos de las brechas de aprendizaje podrían empeorar las cosas para los niños que tienen viajes más largos hacia la fuerza laboral, dijeron los autores.
El estudio de la Oficina Nacional de Investigación Económica publicado recientemente se produce cuando los sistemas escolares comienzan un año como ningún otro.
Las escuelas de todo el país cerraron físicamente en marzo para frenar la propagación del coronavirus. A medida que las escuelas han optado por la educación a distancia, los cierres físicos pueden haber salvado la vida de más de 40.000 personas, estimaron otros investigadores en un estudio publicado en julio por JAMA.
El nuevo estudio reconoce que solo analiza un posible costo del cierre de escuelas e ignora los posibles beneficios para la salud pública.
“El cierre de escuelas y guarderías debe considerarse como medidas potencialmente muy costosas para prevenir la propagación de (COVID-19). Sin embargo, queremos reconocer claramente que no hemos modelado los posibles beneficios para la salud de estos cierres, ya que esto requeriría un modelo explícito que vincule la transmisión de enfermedades con la actividad escolar ”, dijeron los autores. .
Los defensores del e-learning dicen que todavía se necesita un modelo remoto para combatir la propagación del virus. Estados Unidos tuvo 6.3 millones de casos el miércoles y 189.680 muertes, según datos agregados por la Universidad Johns Hopkins. En todo el mundo, hay 27.590.978 informes confirmados de coronavirus.
Por ahora, muchos distritos urbanos se están apegando al aprendizaje a distancia, para evitar el regreso a escuelas densamente pobladas, mientras que muchos distritos rurales menos poblados están regresando a la educación en persona, según una encuesta. Las escuelas suburbanas se dividen aproximadamente entre instrucción en persona, aulas virtuales y una combinación de ambas.
Entonces, ¿cómo podría una escuela fallida traducirse en poder adquisitivo?
Los investigadores se centran en desarrollar "capital humano". El término significa "el acervo acumulado de conocimientos que posee un niño en cada edad", explicó el profesor Alexander Ludwig, coautor del estudio, que enseña en la Universidad Goethe. “Si sabes mucho en un período, sabes mucho sobre el próximo período. Será más fácil de aprender. Cuanto más sepa, más fácil será aprender más. "
Pero Ludwig dijo que también funciona al revés: una brecha en el aprendizaje puede hacer que el siguiente paso sea aún más difícil.
Los investigadores diseñaron su modelo del potencial de ingresos futuros examinando la investigación actual sobre la cantidad de dinero y tiempo que los padres en diferentes niveles de ingresos – y sistemas escolares – gastan en educación y desarrollo infantil. niño.
Luego, analizaron lo que podría suceder si sacaran seis meses de educación para niños de diferentes edades. En el modelo de papel, "cierre de la escuela" significa que no hay escolaridad, no hay escolarización virtual.
"En promedio (entre los niños de 4 a 14 años en el momento del shock), el modelo implica un aumento en la proporción futura de niños sin un diploma de escuela secundaria en un 3.8% y una disminución en la proporción de niños con un título universitario de 2,7% cuando se tienen en cuenta el cierre de escuelas y la recesión económica ", dice el estudio.
La última investigación se suma a la creciente pila de estudios que sopesan las consecuencias del cierre de escuelas. Faltar cuatro meses a la escuela y la universidad podría costarle a la economía $ 2.5 billones, o 12.7%, del producto interno bruto anual del país, según las proyecciones de la Brookings Institution.
No falte:'No quiero ser alguien que necesita dinero': cómo la crisis económica está provocando 'cicatrices' permanentes en el gasto y el ahorro
Los estudiantes que regresen a la escuela este otoño podrían ver aproximadamente dos tercios de las ganancias en lectura sobre un grado habitual y hasta la mitad de su progreso habitual en matemáticas, dijo NWEA. un organismo de evaluación académica.

Consecuencias desiguales

Como tantos otros factores de la pandemia, los pobres serán los más afectados.
"En términos generales, los niños cuyos padres son más pobres sufren más", dice el estudio. “Primero, incluso sin un ajuste en las inversiones de los padres, los niños de hogares de bajos ingresos sufren más por el cierre de escuelas, porque para ellos una mayor parte de la inversión educativa proviene del gobierno. En segundo lugar, en respuesta al cierre de escuelas, los padres ricos aumentan su inversión en los niños más que los padres pobres ”, escribieron los investigadores.
Los investigadores no necesitan mirar hacia el futuro para ver que puede ser costoso complementar la educación con "módulos de enseñanza" y profesores privados que pueden cobrar hasta $ 100 al mes. 'hora.
Las familias más ricas tenían menos probabilidades de sacar a sus hijos de la educación escolar este otoño, según un estudio de JAMA Pediatrics del mes pasado. El veintiuno por ciento de los padres que ganan entre $ 100,000 y $ 150,000 dijeron que mantendrían a sus hijos en casa, en comparación con el 38% de los padres que ganan menos de $ 50,000.

Lecturas de fin de semana: el informe de ingresos de Tesla es el próximo momento de la verdad para los toros y los osos



Las acciones de Tesla han tenido una semana loca, incluso para los estándares de Tesla. Subió un 16% en algún momento del día antes de caer un 3,1%, y fue solo el lunes. Es plano para la semana.

CFRA se unió a los vendedores el viernes, diciendo que las acciones "superaron los fundamentos subyacentes y no reflejan adecuadamente" los riesgos.
Así que mira cuando Tesla
TSLA,
+ 0.26%

anuncia sus resultados el miércoles. Los analistas predicen una pérdida trimestral, pero una ganancia sorpresiva podría poner al fabricante de automóviles en camino de unirse al índice S&P 500, probablemente para fines de año.

Más información sobre Tesla esta semana:
• Michael Brush examina siete riesgos para las acciones de Tesla.
• Tesla es como un cohete SpaceX para inversores de capital, pero los tenedores de bonos de los fabricantes de automóviles son más sensatos, escribe Vitaliy Katsenelson.
• El ícono del automóvil Bob Lutz predijo una vez que Tesla se dirigía al "cementerio" – 430% más tarde, no estaba tan seguro
• El crítico de mucho tiempo de Elon Musk tiene un fuerte mensaje para los inversores que buscan apostar contra Tesla

Otras compañías de vehículos eléctricos también están haciendo noticia

Fisker se hace público. Aquí hay cinco cosas que debe saber antes de salir a bolsa.
Stock de Nio
NIO
-16,61%

se hunde después de que Goldman Sachs es bajista debido a problemas de precios.
Stock de Nikola
NKLA
-6,45%

caen después de que el analista de Deutsche Bank habló, pero no recomienda comprar

Los voluntarios distribuyen alimentos a las personas necesitadas.

AFP a través de Getty Images

¿Habrá más dinero de estímulo gubernamental?

¿O es solo una cuestión de cuánto?
El Congreso vuelve a trabajar el lunes, menos de dos semanas antes de que se agoten los $ 600 adicionales por semana en beneficios de desempleo adicionales. La administración Trump ha dicho que quiere una nueva ronda, pero no al mismo nivel.
El secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, dijo que apoya la expansión del programa de protección de cheques de pago, pero que se dirige a "pequeñas empresas" y restaurantes, hoteles. También expresó su apoyo a una cancelación general de algunos de los $ 670 mil millones en préstamos hechos de esta manera. (Un recordatorio: más de 500,000 compañías han obtenido préstamos PPP pero están en la lista de retención de cero empleos, según datos del Departamento del Tesoro).
One Wall Streeter es escéptico sobre un acuerdo:El Congreso no adoptará un nuevo paquete de estímulo, que aplastará al S&P 500
Mientras tanto, la Reserva Federal ha agregado organizaciones sin fines de lucro a su programa de préstamos de Main Street para ayudar a las empresas a sobrevivir COVID-19.
Y:"Mi préstamo PPP me permitió reabrir, pero no me permitirá permanecer abierto" – El dueño del restaurante presiona al Congreso por un fondo de rescate de $ 120 mil millones

¿Cuándo obtendremos una vacuna de coronavirus?

A medida que el número de casos de coronavirus en los Estados Unidos continúa batiendo récords diarios, el precio de las acciones de Moderna
MRNA
+ 12,62%

Los resultados de un ensayo clínico de fase 1 para un candidato a la vacuna COVID-19 se han disparado. Ya se inició un ensayo de fase 2 y la compañía está programada para realizar un estudio clínico aleatorizado avanzado controlado con placebo el 27 de julio.
Obviamente todavía hay muchas cosas que no sabemos. Este nuevo estudio muestra qué tan bien debe funcionar una vacuna contra el coronavirus antes de que pueda detener el distanciamiento social.
También:¿Deberían los negros y los latinoamericanos tener acceso prioritario a una vacuna COVID-19?
Obtenga las últimas noticias sobre coronavirus en MarketWatch aquí.

Presenté una declaración de impuestos en papel. ¿Dónde está mi reembolso?

Fue uno de los 12,3 millones de correspondencia que se había acumulado en las oficinas del Servicio de Impuestos Internos a fines de junio.

Una nueva opción para transmitir

Pavo real

NBC Peacock se une a Streaming Wars: ¿Cómo se compara con Amazon y Netflix?
NFLX
-6,93%
,
Disney
DIS
-0,94%
,
Hulu, HBO Max y Apple?

Dos factores que podrían afectar a las empresas tecnológicas.

Las acciones tecnológicas se encuentran entre los grandes ganadores del año, como saben los inversores.
Pero una oscura decisión judicial podría causar estragos en las ganancias de estas compañías. Facebook
PENSIÓN COMPLETA,
+ 0.82%

ya ha escrito un cheque grande, y Alphabet
GOOG,
-0,14%

GOOGL,
+ 0.06%

canceló lo que anteriormente era un beneficio fiscal asociado con este caso, que buscaba impugnar un fallo que confirma las regulaciones fiscales de los Estados Unidos que definen cómo las empresas pueden compartir los costos con las unidades extranjeras.
¿Habrá más? Al menos 50 empresas han mencionado el archivo de impuestos en las presentaciones regulatorias como potencialmente importante para sus finanzas.
A continuación, hay una audiencia virtual el 27 de julio ante el Subcomité Judicial de la Cámara de Asuntos Antimonopolio, que examinó si las leyes antimonopolio y su aplicación son adecuadas dado el dominio de un puñado de plataformas digitales. . CEOs de Apple
AAPL
-0,17%
,
Amazonas
AMZN
-0,78%
,
Facebook y Alphabet testificarán.

Red Cliffs National Conservation Area fuera de Saint George, Utah.

Oficina de Convenciones y Visitantes del Gran Zion

Planifica tu jubilación

En primer lugar, está la clasificación de las finanzas. Aquí hay un aspecto: estoy retirado, mi esposa no lo está: ¿cómo debemos pagar nuestra hipoteca de $ 60,000 antes de la jubilación? Alessandra Malito ofrece una respuesta reflexiva, y los lectores también tuvieron mucho que decir.
También:Quiero retirar dinero de mi Roth IRA libre de impuestos, ¿cuándo puedo hacerlo?
Luego encontrará el lugar de retiro de sus sueños. Descubra las respuestas a un lector que escribe: Quiero vivir afuera todo el año, veranos secos y sin nieve, con $ 4,000 al mes. ¿Dónde debería retirarme?
Quizás lo más importante, ¿cómo vas a experimentar la jubilación? Intente resumir su moneda de jubilación en solo 7 letras, luego vea lo que los lectores han encontrado.
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Qué esperar a medida que los bancos publiquen sus resultados: más dificultades con los préstamos pero muchos ingresos por comisiones



Los bancos más grandes de Estados Unidos anunciarán sus resultados del segundo trimestre la próxima semana. Los inversores deberían esperar otro golpe a las ganancias, ya que los bancos han reservado más dinero para cubrir las pérdidas crediticias esperadas. Por otro lado, los grandes bancos también continúan viendo un aumento en los ingresos por comisiones gracias a la alta actividad bancaria y de inversión, incluso mientras continúa la crisis del coronavirus.

JPMorgan Chase & Co.
JPM,
+ 1.06%
,
Citigroup Inc.
VS,
+ 1.11%

y Wells Fargo & Co.
WFC
+ 0.36%

Se espera que todos publiquen sus resultados del segundo trimestre el martes. Goldman Sachs Group Inc.
GS,
+ 1,45%

se espera que informe el 15 de julio, seguido por Bank of America Corp.
BAC
+ 0.39%

y Morgan Stanley
SP,
+ 2.99%

el 16 de julio, para completar los "seis grandes" bancos estadounidenses. Todos los anuncios de ganancias se realizarán antes de que se abra el mercado.
Las opiniones sobre el grupo varían ampliamente. Los inversores evitan naturalmente las acciones bancarias durante una recesión. Los recuerdos de la crisis financiera de 2008, causada en gran parte por los bancos y que resultó en un rescate del gobierno y aumentos de capital dilutivos, son bastante frescos. Pero esta vez, "los niveles de capital son buenos y sólidos para los grandes bancos estadounidenses", según Jon Curran, analista bancario senior y gerente de cartera de Aberdeen Standard Investments.
Durante una entrevista, Curran señaló "un aumento en las ofertas de bonos de grado de inversión", así como las tarifas relacionadas con el aumento de los préstamos hipotecarios como dos factores que ayudan a compensar el aumento en principales costos del crédito bancario

A continuación se encuentran las estimaciones de ganancias por acción del segundo trimestre de los analistas encuestados por FactSet, así como las cifras reales del trimestre anterior y del trimestre del año anterior:

Sociedad holding bancaria

Teleimpresora

Activos totales – 31 de marzo de 2020 ($ miles de millones)

EPS estimado – Q2 2020

EPS – Q1, 2020

EPS – Q2, 2019

JPMorgan Chase & Co.

JPM,
+ 1.06%
$ 3,139

$ 1.08

$ 0,78

$ 2.82

Bank of America Corp.

BAC
+ 0.39%
$ 2,620

$ 0.29

$ 0.40

$ 0,74

Citigroup Inc.

VS,
+ 1.11%
$ 2,220

$ 0.31

$ 1.05

$ 1.95

Wells Fargo & Co.

WFC
+ 0.36%
$ 1,981

– $ 0.05

$ 0.01

$ 1.30

Goldman Sachs Group Inc.

GS,
+ 1,45%
$ 1,090

$ 3.68

$ 3.11

$ 5.81

Morgan Stanley

SP,
+ 2.99%
$ 948

$ 1.09

$ 1.01

$ 1.23

Fuente: FactSet

Es posible que deba desplazarse por las tablas para ver todos los datos. Puede hacer clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa, incluidas las coberturas de noticias y las tablas de precios.
Se espera que tres de los seis publiquen una mejora secuencial en los ingresos. Las ganancias disminuirán significativamente con respecto al año anterior debido a mayores provisiones para pérdidas crediticias.

Sociedad holding bancaria

Teleimpresora

Estimación de reservas para pérdidas crediticias – T2 2020 ($ millones)

Provisión para provisiones para préstamos incobrables – T1 2020 ($ millones)

Provisión para provisiones para préstamos incobrables – T2, 2019 (millones de dólares)

Ingreso neto estimado – Q2 2020 (en millones de dólares)

Ingresos netos del primer trimestre de 2020 ($ millones)

Ingresos netos del segundo trimestre de 2019 ($ millones)

JPMorgan Chase & Co.

JPM,
+ 1.06%
$ 8,105

$ 8,285

$ 1,149

$ 3,438

$ 2,852

$ 9,596

Bank of America Corp.

BAC
+ 0.39%
$ 5,082

$ 4,761

$ 857

$ 2,783

$ 4,010

$ 7,348

Citigroup Inc.

VS,
+ 1.11%
$ 6,953

$ 6,446

$ 2,074

$ 773

$ 2,519

$ 4,732

Wells Fargo & Co.

WFC
+ 0.36%
$ 4,559

$ 4,005

$ 503

$ 78

$ 653

$ 6,206

Goldman Sachs Group Inc.

GS,
+ 1,45%
$ 991

$ 937

$ 214

$ 1,360

$ 1,213

$ 2,421

Morgan Stanley

SP,
+ 2.99%
n / A

$ 292

$ 0

$ 1,715

$ 1,698

$ 2,201

Fuente: FactSet

La asignación es el monto agregado a las reservas para préstamos incobrables cada trimestre; Esto afecta directamente las ganancias. Un prestamista reservará reservas específicas para préstamos comerciales que cree que no serán reembolsadas, mientras que también estima la cantidad de cobertura que necesitará para otros tipos de préstamos.
A fines del primer trimestre, los bancos aumentaron rápidamente sus reservas, a pesar de que solo habían pasado unas pocas semanas desde que la Organización Mundial de la Salud declaró al COVID-19 una pandemia el 11 de marzo. Al final del segundo trimestre, los bancos todavía estaban por delante en el ciclo de préstamos morosos. No solo algunas empresas han podido evitar incumplimientos al participar en el programa de protección de pagos, sino que la ley CARES, con sus $ 600 adicionales por semana en beneficios de desempleo (que vence el 31 de julio), ha retrasado la hipoteca y la tarjeta de crédito predeterminada, al tiempo que ayuda a que los alquileres sigan fluyendo a los propietarios. El incumplimiento de crédito y los aplazamientos bancarios también han alargado el ciclo de crédito.
Las cifras anteriores muestran que los analistas esperan que las cifras del segundo trimestre sean aproximadamente una repetición del primer trimestre, con un aumento secuencial significativo en las ganancias para JPMorgan Chase y una dolorosa caída en las ganancias para Wells Fargo (Sí, el consenso entre los analistas es que Wells Fargo perderá 5 centavos por acción en el segundo trimestre, mientras que la estimación del beneficio neto consensuado es una leve ganancia de $ 78 millones).
He aquí por qué se espera que JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Morgan Stanely publiquen mayores ganancias en el segundo trimestre que en el primero:

Sociedad holding bancaria

Teleimpresora

Ingresos estimados sin intereses – T2 2020

Ingresos no financieros – Q1 2020

Ingresos no financieros – Q4, 2019

JPMorgan Chase & Co.

JPM,
+ 1.06%
$ 15,019

$ 13,812

$ 14,434

Bank of America Corp.

BAC
+ 0.39%
$ 10,568

$ 10,637

$ 10,895

Citigroup Inc.

VS,
+ 1.11%
$ 7,776

$ 9,239

$ 6,808

Wells Fargo & Co.

WFC
+ 0.36%
$ 8,016

$ 6,405

$ 9,489

Goldman Sachs Group Inc.

GS,
+ 1,45%
$ 8,155

$ 7,430

$ 8,390

Morgan Stanley

SP,
+ 2.99%
$ 8,935

$ 8,131

$ 9,215

Fuente: FactSet

Acción rápida de la Reserva Federal para reducir el objetivo de las tasas de fondos federales a un rango de cero a 0.25% el 15 de marzo, así como compras agresivas de bonos del banco central , han llevado a tal caída en las tasas de interés que las empresas están luchando para encerrarse. estas bajas tasas mediante la emisión de bonos. Las personas están refinanciando sus hogares por la misma razón. Todas estas medidas, así como la notable recuperación del mercado bursátil estadounidense desde sus mínimos a fines de marzo, aumentan los ingresos de las comisiones bancarias.

Sin bola de cristal …

En su informe sobre el resumen de ganancias del sector bancario el 8 de julio, el analista senior de J.P.Morgan, Vivek Juneja, calificó la situación crediticia del sector como "todavía opaca debido a aplazamientos / abstenciones".
Curran of Aberdeen Standard Investments calificó el índice de calidad crediticia como "un desconocido conocido", e incluso dijo que "actualmente existe una base sólida para los grandes bancos" debido a su capital y estándares suscripción mucho mayor en comparación con años. antes de la crisis crediticia de 2008.
El 9 de julio, Ken Usdin, director ejecutivo de Jefferies, responsable de la investigación de capital, resumió el misterio crediticio en su resumen de los resultados de la industria: "Cuéntanos sobre el 3T20".
Para los inversores, mucho depende de su confianza en la capacidad de la economía estadounidense de recuperarse rápidamente. Como si todas las partes móviles no fueran suficientes, el rápido aumento de las infecciones a medida que los estados comenzaron a reabrir sus economías crea más incertidumbre. Una extensión de los $ 600 adicionales por semana para los beneficiarios de beneficios de desempleo sin duda sería aplaudida por los inversores de capital.
"Lo bueno de los grandes bancos de dinero diversificados es que tienen todo tipo de palancas" para ganar dinero, incluso cuando las tasas de interés son muy altas. bajo, dijo Curran.
Los bancos tuvieron un desempeño bastante bueno en las pruebas de estrés regulatorio de este año, que la Reserva Federal aumentó para reflejar la gravedad de la recesión del coronavirus. De los seis grandes bancos, solo Wells Fargo dijo que probablemente reduciría sus dividendos. Pero la incertidumbre persiste ya que los bancos tendrán que presentar nuevos planes de inversión a la Reserva Federal y sus dividendos no excederán el ingreso neto promedio móvil durante cuatro trimestres.
La reacción de los inversores a los informes de ganancias puede ser mayor que las perspectivas para los equipos de gestión bancaria la próxima semana, dijo Curran. Puede ir a los sitios web de relaciones con inversores de los bancos para escuchar las llamadas de resultados. Algunos publicarán más tarde las transcripciones de su apelación.

… pero mucho amor en el lado vendedor

Los analistas de Wall Street tienen calificaciones de compra mayoritarias o equivalentes para cinco de los seis principales bancos estadounidenses.

Sociedad holding bancaria

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Precio de cierre – 8 de julio

Precio consensual objetivo

Potencial alcista implícito durante 12 meses

JPMorgan Chase & Co.

JPM,
+ 1.06%
52%

44%

4%

$ 93.30

$ 109.79

18%

Bank of America Corp.

BAC
+ 0.39%
59%

41%

0%

$ 23.10

$ 28.19

22%

Citigroup Inc.

VS,
+ 1.11%
85%

15%

0%

$ 50.88

$ 65.83

29%

Wells Fargo & Co.

WFC
+ 0.36%
17%

62%

21%

$ 24.55

$ 31.54

28%

Goldman Sachs Group Inc.

GS,
+ 1,45%
58%

42%

0%

$ 202.25

$ 231.70

15%

Morgan Stanley

SP,
+ 2.99%
69%

31%

0%

$ 48.91

$ 53.29

9%

Fuente: FactSet

Wells Fargo se destaca en parte por la restricción regulatoria de la Reserva Federal sobre el crecimiento de sus activos totales, el resultado de varios escándalos de servicio al cliente. Las acciones del banco cayeron un 51% este año (se reinvirtieron los dividendos), frente al 36% del índice KBW Bank
BKX
+ 0,90%
.

Susan Roth Katzke, analista senior de bancos estadounidenses de gran capitalización de Credit Suisse, tiene una calificación neutral en las acciones de Wells Fargo. Sin embargo, escribió en una nota a los clientes el 8 de julio que estaba "mucho más interesada en las acciones dados los riesgos expresados ​​y el valor subestimado a largo plazo inherente a la franquicia de Wells Fargo".

Las personas ricas tienen muchas más probabilidades de distanciarse socialmente y usar máscaras que las personas de bajos ingresos.



El tamaño de la cuenta bancaria de una persona puede predecir con qué frecuencia se lavarán las manos, usarán una máscara o irán de compras durante la pandemia de coronavirus.

De acuerdo con un estudio publicado el lunes que explora la demografía detrás de los pasos que las personas están tomando, o no están tomando, para frenar la propagación de COVID-19.

Al dividir la escala de ganancias en cinco segmentos, los investigadores encontraron:
• Una persona en el segmento de ingresos más altos, con un promedio de $ 233,895, tenía casi un 54% más de probabilidades de involucrarse en distanciamiento social y un 33% más de probabilidades de lavarse cada vez más. manos y use una máscara que una persona promedio gana $ 13,775. La distancia social implica pasos como mantenerse a seis pies de otras personas en público, evitar espacios públicos, hacer menos compras fuera del hogar y hacer menos visitas con amigos y familiares.

Las brechas de comportamiento se redujeron a medida que se redujeron las brechas de ingresos, según la muestra de alrededor de 1,000 personas, distribuidas entre los residentes de Nueva York, Florida, Texas y California
• Por ejemplo, la misma persona en el segmento con los ingresos más altos tenía 12.4% más probabilidades de distanciarse socialmente que una persona que gana $ 63,572. Al mismo tiempo, las personas de ambos grupos de ingresos dijeron que usaban máscaras y se lavaban cada vez más las manos al mismo ritmo.
"Los altos ingresos están asociados con niveles más altos de comportamiento de autoprotección", escribieron los autores en la Universidad Johns Hopkins, la Universidad de Vermont, el Instituto Universitario Europeo , en la Universidad Nacional de Seúl y en la Universidad de Exeter Business.
La Oficina Nacional de Investigación Económica publicó el estudio el lunes.
Esta es otra mirada a los efectos desiguales de la pandemia. Por un lado, muchos trabajadores de bajos ingresos que trabajan, si no han perdido sus empleos, no tienen más remedio que continuar saliendo y interactuar con otras personas para obtener un cheque de pago. Por otro lado, las personas con altos ingresos a menudo pueden trabajar desde casa, comprar piscinas para su jardín y, en un ejemplo extremo, mantenerse alejado de las multitudes al permanecer a bordo de su yate.

"
"Es menos costoso para las personas adoptar estos comportamientos cuando tienen más dinero".
"


– Nicholas Papageorge, profesor de la Universidad Johns Hopkins.

"Es más barato para las personas adoptar estos comportamientos cuando tienen más dinero", dijo el profesor Nicholas Papageorge, uno de los autores, economista del Universidad Johns Hopkins. Es más fácil alejarse de los demás, por ejemplo, si tiene acceso a un patio, balcón o patio trasero, anotó.
Ciertos hallazgos plantearon más preguntas para Papageorge, como la creciente probabilidad de usar una máscara entre las personas de altos ingresos. Después de todo, una máscara no es cara de comprar, en comparación con una piscina o unas vacaciones distantes. Podría ser una demografía diferente con diferentes puntos de vista sobre las máscaras, dijo.
Por ejemplo, según el estudio, los participantes de la encuesta negra tenían un 13% más de probabilidades de usar máscaras que los participantes de la encuesta blanca. “Existe una asociación entre la raza y el uso de máscaras y el lavado de manos. No puedo explicar por qué, pero ciertamente es algo que se destaca ", dijo.
Quizás sea porque los miembros de la comunidad negra han experimentado la epidemia de manera diferente a sus contrapartes blancas. Los negros con coronavirus tienen más probabilidades de ser hospitalizados y morir que los blancos, según han demostrado otros investigadores, y los afroamericanos tienen más probabilidades de tener un familiar o amigo. Un ser querido que murió del virus, según una encuesta reciente.

"
Aunque los ricos están tomando más medidas de "autoprotección", la tendencia no es uniforme.
"

El nuevo estudio muestra un patrón de personas con más dinero que toman más medidas de protección, pero no es consistente.
Los residentes de Texas tenían un 16% menos de probabilidades de participar en el distanciamiento social que los californianos, y los residentes de Florida tenían un 12% menos de probabilidades.
La investigación se realizó a fines de abril, cuando estos estados reabrieron mientras Nueva York y California imponían estrictas reglas de distanciamiento social. La orden de estadía en el hogar de Texas expiró el 30 de abril y Florida comenzó la primera fase de su reapertura el 4 de mayo. (Florida y Texas ahora han visto un aumento reciente en los casos).
Los dos estados también están más a la derecha que Nueva York y California. A finales de abril, el 46% de los republicanos dijo a los encuestadores de Gallup que todavía practican el distanciamiento social, cuatro puntos porcentuales menos que a mediados de abril. Al mismo tiempo, el 69% de los demócratas dijeron que se apegaban al distanciamiento social, un punto por debajo de mediados de mes. Las máscaras se han convertido en un tema particularmente delicado y políticamente cargado.

"
Las personas en los niveles de ingresos más bajos se estaban preparando para perder hasta una cuarta parte de sus ingresos en este estudio.
"

Los hombres tenían un 15% menos de probabilidades que las mujeres de participar en el distanciamiento social, un hallazgo que es consistente con otros estudios de visión masculina de las precauciones pandémicas. Otro estudio encontró que los hombres, más que las mujeres, veían las máscaras como un signo de debilidad.
La tendencia ha continuado en los cinco grupos de ingresos: las personas de bajos ingresos se han preparado para perder más dinero a medida que la pandemia devastó la economía. Las personas que ganaban entre $ 13,775 y $ 63,572 en promedio informaron que estaban a punto de perder hasta una cuarta parte de todos los ingresos del hogar. En comparación, se espera que las personas en los niveles de ingresos superior y segundo pierdan aproximadamente el 15% de los ingresos de su hogar.
Las consecuencias económicas para los bajos ingresos han sido devastadoras. Según el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, alrededor del 40% de todos los trabajos que pagaban menos de $ 40,000 en febrero se perdieron en marzo.

Cómo la pandemia de coronavirus podría crear una "bomba de tiempo" que empeora las desigualdades raciales y de ingresos en la educación superior



En las últimas semanas, las familias, los líderes universitarios e incluso los legisladores se han centrado en si los estudiantes regresarán al campus este otoño. Pero es probable que el impacto de la pandemia de coronavirus en el panorama de la educación superior de Estados Unidos dure mucho en el próximo semestre, si no en el año.

Una de las consecuencias más devastadoras de la crisis de salud pública y la desaceleración económica que acompaña a las universidades y sus estudiantes podría ser la forma en que exacerba las desigualdades ya presentes en el sistema. El hecho de que esta ampliación del golfo pueda ocurrir en un momento en que la nación está lidiando con el racismo sistémico y las instituciones que lo perpetúan es particularmente preocupante.

Un pequeño subconjunto de universidades relativamente de élite absorbe la mayor parte del dinero y la atención dedicada a la educación superior. Gracias a estos recursos, es probable que los estudiantes que asisten a estas escuelas se gradúen con un título que tenga valor en el mercado laboral. Además, es probable que los estudiantes de estas escuelas que necesitan asistencia financiera reciban becas generosas, pero estos estudiantes representan una proporción relativamente pequeña de la población estudiantil en estas escuelas ricas.
Al mismo tiempo, las universidades que conforman la mayoría de los estudiantes en general y los estudiantes de bajos ingresos y los estudiantes de color en particular, los colegios comunitarios, los colegios públicos regionales y los colegios y universidades históricamente negros, a menudo carecen de financiación, lo que dificulta su capacidad de proveer a sus estudiantes tanto académica como financieramente. Con la recesión económica empujando a las escuelas aún más, esta brecha solo se ampliará.

"Parece ser esta bomba de tiempo para las instituciones menos dotadas", dijo Mark Huelsman, subdirector de política e investigación de Demos, un grupo de expertos de izquierda. "La desigualdad entre los que tienen y los que no tienen aumentará aún más".

¿Cómo llegamos aquí?

En muchos sentidos, nuestro sistema de educación superior refleja y exacerba las desigualdades presentes en otras áreas de la sociedad. Desde la década de 1980, la desigualdad de ingresos ha aumentado dramáticamente, en gran parte debido al acceso de algunos trabajadores a títulos universitarios que tienen beneficios económicos, dijo Anthony Carnevale, director del Centro de Educación y la fuerza laboral en la Universidad de Georgetown.
Como sociedad, damos por sentado la idea de que las personas que reciben los títulos que los han preparado para una vida de estabilidad financiera lo merecen. Esta noción, que Carnevale y sus coautores denominaron recientemente "el mito del mérito" en un libro de este título, significa que los estadounidenses en general se sienten cómodos creyendo que quienes tienen acceso a la educación universitaria Elite compitió justamente para la ocasión y ganó. En realidad, este grupo ha recibido un impulso a través de procesos de admisión que se centran en métricas que tienden a estar correlacionadas con la riqueza.
De esta manera, sostiene Carnevale, el "mito del mérito" reproduce la desigualdad ya presente en el sistema educativo desde el jardín de niños hasta el grado 12, la transmite a la educación superior y luego la escupe. en el mercado laboral

"
"La educación superior ahora preserva las desigualdades raciales y de clase intergeneracionales en Estados Unidos".
"


– Anthony Carnevale, director del Centro de Educación y Fuerza Laboral de la Universidad de Georgetown.

"La educación superior esencialmente preserva la desigualdad racial y de clase entre generaciones en Estados Unidos ahora", dijo.

Pandemia aprieta las universidades

La pandemia de coronavirus ha reducido los presupuestos universitarios, lo que podría dificultarles proporcionar asistencia financiera a los estudiantes que lo necesitan y podría poner en desventaja a las escuelas que atienden a una gran proporción de estos estudiantes.
En un informe publicado esta semana, Fitch Ratings predijo que en algunas universidades, la inscripción podría caer hasta un 20% este otoño, ya que los estudiantes eligen sentarse completamente este año o tomar clases en otro establecimiento Debido a que las universidades obtienen gran parte de sus ingresos de las tasas de matrícula, una caída dramática en la inscripción podría ser devastadora financieramente.
A pesar de que la inscripción se mantiene relativamente estable, las universidades aún podrían sufrir. Los analistas de Moody's Investors Service escribieron en un informe reciente que la inscripción en el otoño en realidad puede aumentar, ya que los estudiantes que normalmente podrían trabajar tienden a ir a la escuela en lugar de los trabajos disponibles. Aún así, la agencia de calificación predice que los ingresos que las escuelas recibirán de las tasas de matrícula disminuirán porque las universidades tendrán que ofrecer más ayuda financiera para atraer a los estudiantes durante las recesiones económicas. También es probable que vean una disminución en los ingresos de los servicios de alojamiento y alimentación.

El papel de la financiación del gobierno.

Las escuelas con marcas fuertes y una gran cantidad de recursos estarán en mejores condiciones para enfrentar los desafíos de este modelo de negocios. La dinámica sobre la cual las universidades tienen un control limitado, como la cantidad de fondos públicos y federales que obtienen, probablemente significará la brecha entre las instituciones que pueden sobrevivir y mantener el nivel de servicios que proporcionar a los estudiantes y aquellos que no pueden aumentar.
Según la ley CARES, uno de los programas de rescate de coronavirus adoptados por el Congreso a principios de este año, los colegios comunitarios públicos han recibido alrededor del 27% de los fondos asignados a la educación superior, a pesar de La educación de casi el 40% de los estudiantes del país, según un análisis publicado por Miller. mes pasado.
Si la Gran Recesión es una indicación, es probable que las universidades públicas vean caer el dinero que reciben de sus estados. Las escuelas públicas que educan a la mayoría de los estudiantes de bajos ingresos y estudiantes de color [colegios comunitarios y escuelas públicas regionales de cuatro años] tienden a depender más de estos fondos por falta de otros recursos. Recibieron menos por estudiante de tiempo completo a raíz de la Gran Recesión que las universidades públicas de investigación.
"Si el pasado es un prólogo", dijo Miller, estas escuelas son "probablemente las más expuestas", luego de la pandemia y la recesión económica.
Incluso en las escuelas públicas capaces de sobrevivir, los recortes a la financiación pública significan que las tasas de matrícula probablemente aumentarán y que las escuelas tendrán menos dinero para atender a sus estudiantes, dijo David Tandberg, vicepresidente ejecutivo de Investigación política e iniciativas estratégicas para el Estado. Asociación de altos directivos en educación superior.
Las universidades comunitarias en particular pueden ver un aumento en la inscripción a medida que las familias optan por una experiencia universitaria más barata más cerca de casa. Pero los expertos temen que estas escuelas no tengan los fondos disponibles para satisfacer adecuadamente la afluencia de estudiantes.

La filantropía podría caer

Otra fuente importante de ingresos para las universidades, la filantropía, es un recurso que ya se distribuye de manera desigual entre las escuelas, una tendencia que solo empeorará en una recesión económica.
En 2109, 20 universidades absorbieron el 28% del dinero donado a instituciones de educación superior. Muchas de estas mismas escuelas tienen fondos patrimoniales por valor de $ 1 mil millones o más y han recibido donaciones de al menos $ 100 millones en los últimos años. Mientras tanto, la Universidad Howard, la universidad históricamente negra de Washington, DC, acaba de celebrar su mayor donación de $ 10 millones.

"
"La mayor parte del dinero todavía va a un puñado de escuelas que ya son ricas".
"


– Walter Kimbrough, presidente de la Universidad de Dillard

"Todavía tenemos una idea equivocada de lo que es la filantropía para la educación superior. La mayor parte del dinero todavía va a un puñado de escuelas que ya son ricas ", dijo Walter Kimbrough, presidente de la Universidad Dillard, una universidad históricamente negra en Nueva Orleans. Si su escuela recibiera el nivel de fondos enviados a sus contrapartes más adineradas, podría desempeñar un papel transformador en la vida de sus estudiantes, más del 80% de los cuales reciben una beca Pell, el dinero que el gobierno proporciona a los estudiantes. de bajos ingresos. ir a la universidad, dijo Kimbrough.
Una recesión económica, mientras que los donantes son generalmente más reacios a donar, "solo exacerba esta práctica de dar más dinero a más instituciones que están en mejores condiciones para cruzar una recesión ", dijo.

La desigualdad entre estudiantes solo puede empeorar

Además de la disparidad entre las instituciones, también hay disparidades en los recursos disponibles para estudiantes individuales, una brecha que probablemente solo se ampliará debido a la pandemia.
Karissa Anderson, directora de defensa de la Scholarship Foundation de St. Louis, dijo que le preocupaba que el daño desproporcionado sufrido por las comunidades negras como resultado de la pandemia pudiera comprometer la capacidad de los estudiantes negros de regresar a la universidad y para terminar sus estudios Los estudiantes negros ya tienen menos probabilidades de graduarse que sus homólogos blancos.
Pero las consecuencias sanitarias y económicas del virus no son los únicos desafíos a los que se han enfrentado algunos estudiantes durante este período y que es probable que persistan a medida que continúan las restricciones de la era de la pandemia. A medida que las clases se movían en línea, algunos estudiantes no tenían acceso a la tecnología, Internet confiable o recursos académicos que las universidades generalmente brindan en persona.
"A la mayoría de los estudiantes se les pidió que abandonaran sus dormitorios", dijo Anderson. "Algunas personas no tienen un hogar al que regresar, algunas personas regresan en condiciones difíciles de aprendizaje, algunas personas regresan a una vida familiar emocional o físicamente peligrosa". Solo hay una miríada de consideraciones que un estudiante de bajos ingresos debe tener en cuenta al pensar en la universidad en este momento. "

Casi el 25% de los estadounidenses no tienen ahorros de emergencia: la pérdida de ingresos por coronavirus acumula aún más deuda


La pandemia de coronavirus está empeorando una situación financiera ya grave para millones de estadounidenses.
Un tercio de los propietarios de viviendas tienen menos de $ 500 o, lo que es peor, nada se reserva para reparaciones de emergencia en el hogar, según un informe publicado el miércoles, y eso incluye el 50% de los propietarios con ingresos anuales. hogar menos de $ 50,000.

Muchos estadounidenses temen cada vez más, especialmente aquellos que más necesitan cheques y cuyas facturas se están acumulando, de que la economía no se reinicie a tiempo para evitar que paguen el alquiler, la hipoteca. y pasar hambre
La encuesta encontró que más de la mitad de los propietarios (53%) han experimentado reparaciones de emergencia en los últimos 12 meses. La encuesta, realizada en línea por The Harris Poll en nombre de HomeServe, una empresa de reparación de viviendas, encuestó a 1.400 propietarios.

Alrededor del 38% de los estadounidenses no podrían encontrar $ 500 en efectivo sin vender algo o pedir un préstamo, otro informe publicado el miércoles por SimplyWise, un sitio web que brinda asesoramiento sobre seguridad social; 1 de cada 10 planea retirarse de sus ahorros de emergencia para pagar sus facturas.
Ver también: Millones de personas de color NO tienen acceso a atención médica asequible o educación de calidad, y 2 millones de estadounidenses carecen de agua corriente
Además, casi el 25% de todos los estadounidenses no tenían ahorros de emergencia y el 16% tenía más deudas, y casi un tercio de los hogares informaron ingresos más bajo desde el inicio de la pandemia, concluyó un informe separado de Bankrate.com.
"La pandemia está causando dificultades financieras a millones de estadounidenses", dijo Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate. "El legado financiero de esta pandemia será un alto desempleo, menores ingresos familiares, más deuda e incluso menos ahorros".
La pandemia ha afectado duramente al noreste, con un 36% del noreste que informa una disminución en los ingresos, en comparación con el 31% en el oeste, el 29% en el medio oeste y el 28% en el sur. Las personas en el noreste también tienen más probabilidades de tener una mayor deuda que las de estas otras regiones.
El cheque de estímulo de $ 1,200 no puede llegar lo suficientemente pronto para los aproximadamente 40 millones de personas que están desempleadas, y otros están preocupados por las facturas y el alquiler. También reciben $ 600 más a la semana en seguro de desempleo bajo la ley CARES de $ 2.2 billones.
Lea también: Los controles de estimulación son solo una venda para los estadounidenses, en medio de los temores de una crisis económica aún mayor que la Gran Recesión
Los datos de Gallup publicados el lunes refuerzan el apoyo a investigaciones previas de que los trabajadores poco calificados en empleos de bajos salarios han sido los más afectados por COVID-19, y sugieren que la pandemia está empeorando la desigualdad en los empleos. ingresos que existían antes de su llegada. "
Alrededor del 95% de los trabajadores en hogares de bajos ingresos, que ganan menos de $ 36,000 al año, han sido despedidos debido al coronavirus (37%) o han perdido sus ingresos (58%). Una cuarta parte de los trabajadores que ganan entre $ 90,000 y $ 180,000 al año han perdido sus ingresos.
Los COVID-19 fueron los más afectados por los trabajadores con poca educación en empleos de bajos salarios. "Estas tendencias se pronosticaron en las primeras etapas de la pandemia, y las propuestas de ayuda exigían fondos específicos y proporcionados", dijo Jonathan Rothwell, economista de Gallup.
El índice industrial Dow Jones
DJIA
+ 1.58%

y el S&P 500
SPX
+ 1.07%

fueron más altos el miércoles cuando los inversores sopesaron el impacto de los disturbios sociales en la muerte de George Floyd bajo custodia policial en Minneapolis, así como el posible progreso en la investigación sobre la vacuna COVID-19.

La financiación universitaria mediante la firma de acuerdos de reparto de ingresos suena tentador, pero los defensores de los consumidores levantan la bandera roja



Determinar cómo pagar la universidad es casi siempre una tarea compleja, y puede ser particularmente difícil durante una pandemia mundial cuando el futuro de las escuelas y la economía es incierto.

Hoy, los defensores de los consumidores afirman que uno de los principales fabricantes de un producto controvertido para la financiación de la educación superior hace que esta tarea desalentadora sea aún más opaca.

El National Consumer Law Center y el Student Borrower Protection Center presentaron una queja ante la Comisión Federal de Comercio el lunes, pidiéndole a la agencia que revise las prácticas de Vemo Education, alegando que la compañía se la ha proporcionado a clientes potenciales información inexacta sobre sus propios productos y los de sus competidores.

"
"Cuando se trata de una transacción con un consumidor, ya sea una tienda de abarrotes o un crédito, es muy importante que los consumidores reciban un precio específico por un producto ".
"


– Joanna Darcus, abogada del Centro Nacional de Derecho del Consumidor.

Vemo trabaja con colegios y universidades para proporcionar a sus estudiantes acuerdos de reparto de ingresos, un producto que les permite a los estudiantes financiar sus tasas de matrícula al comprometerse a donar una parte de sus ganancias futuras a los inversores, sus escuelas u organizaciones sin fines de lucro. Actualmente, los ISA compiten principalmente con los préstamos Parent PLUS, un producto de préstamo federal que los padres pueden usar para financiar la educación de sus hijos y los préstamos privados para estudiantes.

Los dos grupos de consumidores dicen en la queja que una herramienta de comparación creada por Vemo y presentada en algunos de los sitios web de sus universidades asociadas utiliza información engañosa para promocionar el producto de Vemo. Los grupos esperan que al señalar estas prácticas a la atención de la FTC, la agencia utilizará su autoridad sobre las prácticas de marketing engañosas y engañosas para llevar a cabo acciones coercitivas contra la empresa.
"Cuando se trata de cualquier transacción del consumidor, ya sea comprando en el supermercado o crédito, es realmente importante que los consumidores obtengan un precio precisa para un producto ", dijo Joanna Darcus, una abogada de NCLC que fue coautora de la queja. Debido a que el precio de un ISA requiere una proyección precisa de los ingresos futuros y una comprensión de un producto relativamente nuevo, puede ser especialmente difícil para los consumidores saber cuánto pagarán realmente por uno, un añadió Darcus.
"Esta opacidad es un desafío para los consumidores y crea una oportunidad para hacer travesuras por parte de los defensores de los estándares ISA", dijo.
En un comunicado, Jeff Weinstein, cofundador y vicepresidente de análisis estratégico de Vemo, dijo que la compañía está trabajando "incansablemente con nuestros socios escolares para garantizar que los acuerdos de reparto de ingresos (ISA) se explican de manera clara y justa a los estudiantes ", agregando que la queja parece estar basada en una versión anterior de la herramienta.
"Estamos comprometidos a trabajar con las partes interesadas que tienen recomendaciones sobre cómo mejorar la herramienta de comparación para garantizar que los estudiantes tengan la información más reciente y confiable sobre cómo financiar sus camino de educación post secundaria ", dijo el comunicado.
La queja surge en medio de una preocupación más amplia de los defensores de los consumidores sobre la industria de ISA. Originalmente diseñado por el economista libertario Milton Friedman, las ISA han existido desde la década de 1950, pero recientemente han ganado importancia debido a que los altos costos universitarios y las preocupaciones sobre la deuda estudiantil han empujado a las familias considerar otras fuentes de financiación.
Los defensores de los consumidores están preocupados por la presión de algunos legisladores y la industria para tratar los ISA de manera diferente a los préstamos a los ojos de las leyes de protección al consumidor. Temen, por ejemplo, que si no están regulados adecuadamente, los ISA terminarán discriminando a los prestatarios. Dado que los términos de un ISA generalmente se basan en proyecciones de los ingresos futuros del prestatario, los inversores en estos productos pueden atraer a los estudiantes a carreras con probablemente mayores ganancias, las mismas áreas que También es más probable que estén dominados por blancos y hombres, con condiciones más favorables.

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Dado que los términos de un ISA generalmente se basan en proyecciones de los ingresos futuros del prestatario, los inversores en estos productos pueden atraer a los estudiantes a carreras con probablemente mayores ganancias, las mismas áreas que También es más probable que estén dominados por blancos y hombres, con condiciones más favorables.
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Weinstein escribió en la declaración que el interés de su compañía en reglas más claras para el producto ISA es proteger a los estudiantes y crear "un marco legal para establecer barandillas para instituciones y proveedores".
Los defensores de los consumidores también vigilan de cerca a las empresas en un momento en que los estadounidenses y las universidades buscan seguridad financiera donde hay poco. Esta inseguridad ha creado "una oportunidad muy fértil para que las compañías de ISA le digan a las escuelas" Oigan, se preocupan por los estudiantes, podemos ayudar con algunos de los fondos "", dijo Tariq Habash, investigador jefe de SBPC.
Las acusaciones de "matemática defectuosa" descritas en la queja levantan otra bandera roja sobre la industria, dijo Habash. "Si afirma que su producto cuesta menos de lo que realmente cuesta y dice que los competidores cuestan más que ellos, ya sea intencionalmente o no, esto muestra cierta preocupación por su capacidad hacer lo mejor para los estudiantes ".
La queja alega que la herramienta de comparación proporciona a los consumidores información engañosa de dos maneras. El primero es hacer que el costo de por vida de un préstamo Parent PLUS parezca más alto de lo que realmente sería al inflar la cantidad de intereses pagados, dice la queja. La herramienta hace esto asumiendo que los padres que usan un préstamo Parent PLUS optarían por un período de aplazamiento de 15 meses durante el cual se acumularían intereses sobre la deuda, luego se agregarían intereses no pagados principal del préstamo cuando el padre comienza a pagar. , según la denuncia.
Esto crearía una situación en la que el saldo del préstamo es relativamente alto cuando los padres comienzan a pagarlo. Los préstamos PLUS para padres ofrecen a los prestatarios la opción de diferir los pagos mientras sus hijos están en la escuela, pero deben inscribirse de manera afirmativa. Además, el período de suspensión podría ser mayor o menor a 15 meses.
Vemo dijo que la compañía resolverá este problema cuando lance una nueva versión este verano. La compañía también dijo que, en algunos casos, su herramienta es más generosa para los préstamos, suponiendo que un prestatario reembolsará el préstamo en 10 años, el plazo estándar de reembolso para los préstamos federales para estudiantes, incluso si los prestatarios se alargan A menudo el período de amortización.
"Los ISA son, en muchos aspectos, fundamentalmente diferentes de los préstamos, por lo que comparar los dos no siempre es fácil", dijo Weinstein en el comunicado. "Estamos trabajando constantemente para mejorar nuestra herramienta de comparación para garantizar que sea lo más clara y precisa posible".
La herramienta también habría subestimado tanto los ingresos de un cliente potencial al final de sus estudios como la tasa de crecimiento de estos ingresos, afirma la queja. Proyectar el ingreso de un graduado es crucial para comprender el costo de un ISA, ya que los pagos se realizan como un porcentaje del ingreso del consumidor.
La queja presentada ante la FTC alega que para estimar el salario inicial de un estudiante, la herramienta extrae datos que son obsoletos y generalizados, incluso cuando los datos más recientes, específicos de las escuelas y las escuelas estaría disponible, lo que proyectaría un salario más alto. Por ejemplo, la queja señala que, en un caso, la herramienta extrae un salario inicial específico para la especialidad que es inferior a lo que la escuela enumera en su propio sitio web.
En el comunicado, Weinstein escribió que los datos de ingresos de Vemo son proporcionados por las escuelas y, por lo tanto, son más actuales que las fuentes públicas. Los grupos de consumidores afirman que la queja se basa en la información que Vemo proporciona a los consumidores sobre sus cálculos en su sitio web.
Además, la queja alega que la herramienta subestima la cantidad que un estudiante puede esperar que aumente sus ingresos. En un caso, combina datos sobre los ingresos de los graduados y no graduados, así como de los trabajadores a tiempo parcial y completo, y también aplica la misma tasa de crecimiento de los ingresos en todas las disciplinas principales al presentar & Un gráfico del crecimiento esperado de los ingresos. En otro caso, la herramienta mezcla datos de graduados y no graduados.
Dado que los estudiantes que no se gradúan generalmente ganan menos que los que sí lo hacen, y los trabajadores a tiempo parcial generalmente ganan menos que los que trabajan a tiempo completo, la combinación de todas estas categorías subestima probablemente el costo de un ISA para un estudiante graduado de su programa y tiene un trabajo a tiempo completo. Esto significa que si los consumidores de ISA se gradúan y trabajan a tiempo completo, lo que la mayoría de los estudiantes y las familias generalmente esperan que ingresen a la universidad. – podrían enfrentar un costo del producto más alto que el indicado, dijo Habish.
Weinstein escribió en la declaración que la compañía combina datos de graduados y no graduados porque "es la imagen más precisa y realista de los resultados proyectados". En general, la compañía cree que la queja se basa en una versión anterior de la herramienta. "Continuamos actualizando la herramienta de comparación para incorporar datos en tiempo real y proporcionar tanta claridad y transparencia como sea posible a los estudiantes e instituciones", dijo el comunicado.
Pero los defensores de los consumidores dicen que a pesar de estas actualizaciones, siguen preocupados por la precisión de la información presentada a los estudiantes y las familias por la herramienta de comparación. "Estamos impacientes por que la Comisión Federal de Comercio investigue precisamente porque, a través de estas diferentes iteraciones, seguimos viendo permutaciones de los mismos problemas de protección al consumidor", dijo Darcus.
La FTC recibió la queja y declinó hacer comentarios.
Los consumidores que estén considerando las normas ISA, o cualquier producto financiero, deben ser escépticos ante la información que encuentran sobre un producto de la competencia. Para evitar confusiones, los consumidores deben "tomarse en serio las compras de comparación al obtener la mayor cantidad de información escrita posible de cada prestamista para que puedan hacer su propia comparación", dijo Darcus.

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