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Video: El milagro de la composición | Cómo invertir: Ep.3



El tiempo es una de las herramientas más importantes para invertir gracias al 'milagro' del interés compuesto. Esto es lo que es, cómo funciona y por qué puede ayudar.

Video: Episodio 2: Empiece a invertir



Las tres categorías principales de inversiones son acciones, bonos y efectivo, y todas conllevan sus propios riesgos y recompensas. A continuación, le mostramos cómo equilibrar sus inversiones para lograr sus objetivos de la mejor manera.

Video: Episodio 1: ¿Cuánto debería invertir?



Esto es lo que necesita saber antes de comenzar a invertir para prepararse para el éxito a largo plazo.

Cómo recaudar dinero de familiares y amigos para invertir en bienes raíces



Invertir en bienes raíces es una excelente manera de hacer crecer su patrimonio. La propiedad tiende a aumentar de valor con el tiempo y tiene el potencial de mostrar grandes rendimientos de ingresos futuros por alquiler y ganancias de reventa.

Para comenzar a invertir en bienes raíces, necesitará capital, y mucho. Obtener financiación es uno de los pasos más importantes en cualquier proyecto inmobiliario. Si bien la mayoría de los compradores de viviendas utilizan préstamos hipotecarios tradicionales para comprar una propiedad, tienen otras opciones de financiación que los inversores inmobiliarios residenciales y comerciales pueden explorar.

Los préstamos FHA a bajo interés, que los prestamistas privados emiten y posteriormente respaldados por la Autoridad Federal de Vivienda, funcionan muy bien para proyectos como piratería de viviendas. Los veteranos, los miembros en servicio activo y sus cónyuges sobrevivientes pueden calificar para préstamos VA, que tienen tasas y términos competitivos.

Si ya posee una propiedad, puede calificar para un préstamo HELOC o un préstamo con garantía hipotecaria (o una "segunda hipoteca"), que toma prestado contra el valor líquido de su propiedad actual. Y para las renovaciones de tipo arreglar y voltear y el método BRRRR, muchos inversores optan por préstamos de dinero fuerte, utilizando la propiedad en sí como garantía en lugar de crédito.

Hoy, sin embargo, nos centraremos en un tipo de préstamo más personal. Tal vez haya probado las vías anteriores y haya recibido rechazos, o tal vez simplemente no le guste el riesgo que implica ciertos tipos de prestamistas.

Si bien esta es ciertamente una propuesta socialmente más arriesgada, este artículo brindará algunos consejos sobre cómo pedirle a su familia y amigos que lo ayuden a financiar su proyecto inmobiliario. Involucrar dinero en cualquier relación puede complicar las cosas y solo debe aprovechar esta oportunidad si opera con cautela, verifica sus inversiones, es transparente y prepara cuidadosamente su tesis.

Haz tu investigación

Antes de pedirle dinero a alguien, tómese un tiempo para desarrollar sus ideas. Encuentre el área en la que desea comprar una propiedad y hágase preguntas como:

• ● ¿Cuál es el precio de venta en comparación con el precio de venta de otras propiedades en el área?

• ● ¿Cuál es el ingreso mensual promedio por alquiler o alquiler de temporada para propiedades similares en el área?

• ● ¿Ha aumentado la población en los últimos años? ¿Si es así por qué?

• ● ¿El gobierno local ha realizado recientemente importantes inversiones en el área? (por ejemplo, a infraestructura)

• ● ¿Cuál es la tasa de criminalidad y la calidad del distrito escolar?

● • ● ¿Qué tipo de negocios, minoristas y centros de entretenimiento hay ya en el vecindario? ¿Hay algunas lagunas que tu idea podría llenar?

Puede encontrar las respuestas a estas preguntas y más simplemente investigando un poco en Google, caminando por el área, dando un paseo virtual con Google Maps Street View, revisando registros públicos o entrevistando a un agente inmobiliario local.

Prepara un plan de inversión

Una vez que haya realizado su investigación y análisis con aplicaciones y software útiles, elabore un plan de inversión para usted. De esa manera, cuando comience a acercarse a su red, podrá responder a sus preguntas y demostrar que tiene una buena idea.

Debido a que planea solicitar un préstamo a alguien cercano a usted, no es necesario que se presente oficialmente al presentar su idea. Puede presentar su plan de inversión por escrito, pero también puede presentarlo verbalmente a sus amigos y familiares.

Sin embargo, demostrar que ha dado los pasos necesarios para validar esta idea puede ser un poderoso indicador de su seriedad en el proyecto y del grado de debida diligencia que ha logrado llevar a cabo.

Nunca está de más hacer un esfuerzo adicional y hacer un lanzamiento formal con investigación de inversión por escrito y evidencia para respaldar las afirmaciones que planea hacer a amigos y familiares.

Ensaya tu presentación

Si bien no quiere parecer demasiado artificioso al presentar a sus amigos y familiares, es una buena idea ensayar su idea de negocio en voz alta. Este ejercicio puede ayudarlo a ganar confianza y deshacerse de sus nervios antes de acercarse a posibles prestamistas.

Significa practicar cómo expresas ciertos pros y contras, a menudo jugando con los pros y minimizando las preocupaciones sobre los contras. Pero no quieres mentir.

Si algo realmente puede hundir una inversión, debe preguntarse honestamente si esa inversión vale la pena el riesgo. No se apresure a invertir con el dinero de sus seres queridos solo para ir a la quiebra y crear tensión con quienes lo aman y apoyan. Ninguna inversión inmobiliaria arriesgada vale nada al lado de esta apuesta.

Definir el potencial retorno de la inversión.

Además de determinar los ingresos generados por estos activos y el valor de reventa potencial, debe conocer otros costos que usted, sus amigos y su familia deben conocer.

Demuestre que ha pensado en todos los detalles y que ha considerado las cosas que podrían reducir el retorno de la inversión. Por ejemplo, puede considerar comprar una garantía de vivienda en caso de que algo salga mal con la propiedad y no quiera arriesgarse a pagar por cada reparación usted mismo.

Puede determinar cuánto costará finalmente vender la propiedad utilizando el registro neto de un vendedor para comparar el precio de venta estimado con los costos de venta. Estos incluyen costos como costos de renovación, reembolso de préstamos, impuestos a la propiedad, comisión de bienes raíces, etc.

También considere que deberá pagar impuestos sobre las ganancias de capital una vez que venda la propiedad, a menos que realice una transacción de permuta 1031 y reinvierta las ganancias de la venta en una propiedad similar de valor igual o mayor.

Discutir las opciones de financiamiento

Una vez que alguien se haya registrado y esté dispuesto a proporcionarle fondos, asegúrese de comprender los términos y condiciones adjuntos a esos fondos. Tienes varias rutas para tomar:

Regalos

Si un familiar o amigo le 'ofrece' dinero, significa que no tiene que devolverlo. También puede evitar pagar impuestos sobre el dinero ofrecido. Actualmente, una persona puede donar hasta $ 15,000 libres de impuestos por año, pero también puede beneficiarse de la exención de impuestos sobre donaciones de por vida valoradas en $ 11.58 millones.

Cuando dona más de $ 15,000 a una persona en un solo año, disminuye tanto la exención del impuesto sobre donaciones de por vida ($ 11.58 millones) como la exención del impuesto federal a la herencia que recibe al fallecer. Puede que a la mayoría de los estadounidenses no les importe porque sus dominios no se encuentran dentro de ese rango.

Incluso en el caso de que aterrice muy por debajo de su exención del impuesto sobre donaciones de por vida, aún debe informar cualquier donación que exceda la exclusión anual de $ 15,000. El IRS querrá hacer un seguimiento para asegurarse de que no haya entregado su patrimonio a lo largo del tiempo y que no haya pagado los impuestos sobre el patrimonio.

Finalmente, una carta o un documento firmado que indique que el dinero ha sido donado podría ser útil en el futuro si su proyecto tiene éxito y el prestamista de repente quiere una parte de las ganancias.

Préstamos

Los préstamos permiten al prestamista establecer condiciones de reembolso, tasas de interés, etc. quien actuará como intermediario.

Capital

Ofrecer equidad a alguien significa que no tiene que pagar su préstamo hasta que obtenga una ganancia. Sin embargo, esto también convertirá a su amigo o pariente en un socio comercial con propiedad parcial de su negocio, así que asegúrese de consultar a un abogado.

Establecer un calendario de pagos

Muestre a las personas de las que está pidiendo prestado que ha pensado en cómo les devolverá el dinero. ¿Será mensual? ¿Anual? ¿Una vez que se vende la propiedad? ¿Cuánto les deberás por cada pago? ¿Te cobrarán intereses? Piense en estas cosas de antemano.

Consejo profesional: antes de solicitar préstamos personales de sus seres queridos, es una buena idea asegurarse de que sus otras deudas, como tarjetas de crédito y préstamos estudiantiles, estén pagadas o, al menos, la mayoría de ellas pagadas.

Mantenga su red actualizada

Hágales saber a sus amigos y familiares dónde se encuentra en su viaje de inversión. Puede hacerlo a través de las redes sociales, con un boletín informativo por correo electrónico o en conversaciones informales. Mantener su red actualizada con sus planes puede hacer que se sientan interesados ​​en sus objetivos y también puede atraer nuevos inversores.

Encontrar financiación para su proyecto inmobiliario puede resultar complicado. Pedir dinero a amigos y familiares puede dañar las relaciones o hacer que terminen por completo si no cumple con los términos de pago.

Puede evitarlo siendo franco sobre los riesgos, gestionando el proyecto con prudencia, manteniendo a las personas informadas con actualizaciones periódicas y proporcionando un 100% de transparencia. Significa incluir tanto las buenas como las malas noticias. Es probable que los familiares sean más indulgentes con los altibajos de sus planes comerciales.

En última instancia, poner las reglas del contrato de préstamo por escrito puede establecer expectativas claras desde el principio y evitar el drama en el futuro.

Riley Adams es CPA y autor del sitio web Young and the Invertido, que se centra en la independencia financiera y la inversión..

Invertir en bienes raíces durante COVID-19



Aunque las vacunas contra el coronavirus se están distribuyendo en todo Estados Unidos y se espera que la vida vuelva lentamente a su curso normal en 2021, todavía estamos muy lejos del antiguo status quo. En otras palabras, si la vida realmente vuelve a la normalidad después de vivir y trabajar de forma remota durante al menos 18 meses.

Aunque los mercados financieros y el mercado inmobiliario han mejorado desde la crisis de marzo, ahora es un momento único para comenzar a invertir en bienes raíces. Además, aunque la economía ha sido errática en el mejor de los casos, el mercado inmobiliario ha experimentado un boom. Desde el aumento del trabajo remoto hasta las tasas de interés históricamente bajas, la gente se está mudando, y esa es una buena noticia para muchos mercados.

Leer: Este nuevo tipo de hipotecas inversas podría ayudar a los jubilados a generar muchos más ingresos

En este artículo, brindaremos consejos sobre cómo invertir en bienes raíces durante la pandemia de COVID-19 y cómo prepararse para futuras oportunidades de inversión una vez que la pandemia haya pasado.

Trabajar con un agente inmobiliario

Los inversores inmobiliarios pueden confiar en la experiencia de un agente inmobiliario local con conocimientos. Esto suena especialmente cierto en nuestra realidad actual socialmente distanciada.

Los agentes inmobiliarios te preguntarán por tu presupuesto, necesidades de inversión, inmuebles de interés, etc. y compararlas con las opciones disponibles en el mercado. En última instancia, le presentarán listas que coincidan con sus objetivos, lo ayudarán con las negociaciones, lo ayudarán con el proceso de cierre y trabajarán para proteger sus intereses como inversionista en el trato.

Dependiendo del tipo de inversión inmobiliaria, las comisiones medias de los agentes varían entre el 5% y el 6% del precio final de venta de la vivienda. Esto incluye una comisión combinada de comprador y vendedor.

Cuando vendí mi condominio el año pasado, negocié una tasa general más baja haciendo que los agentes aceptaran una tasa de comisión total de 4.5%, que era 2% para mi agente y 2.5% para el agente del comprador. La tasa reducida me ahorró miles de dólares en mi balance final.

También tiene la opción de trabajar con un corredor de descuentos, que puede cobrar tan solo el 1%. Seguir esta ruta ha demostrado ser una opción popular para muchos debido a las tarifas reducidas para muchos servicios similares proporcionados por los agentes inmobiliarios tradicionales.

Mercados calientes

La pandemia ha provocado cierres de empresas generalizados y estimulado el aumento del trabajo remoto como la "nueva normalidad" en todo el país. Los cambios profundos en la vida empresarial han llevado a millones de estadounidenses a mudarse a una nueva ciudad o estado durante la pandemia.

Las ciudades con alquileres y precios inmobiliarios muy por encima de la media, como Nueva York y San Francisco, han comenzado a parecer menos atractivas. Y por una buena razón: ¿por qué pagar alquileres altos para permanecer encerrado en su complejo de apartamentos? En cambio, muchos huyeron a los suburbios u otras ciudades de bajo costo de vida.

Esta movilidad geográfica presenta una oportunidad para los inversores. Al investigar dónde invertir, identifique los mercados emergentes y las áreas con un crecimiento demográfico reciente. Además, trate de averiguar por qué ocurrieron estos cambios y si continuarán.

Por ejemplo: ¿Varias grandes empresas están trasladando su sede allí? ¿La ciudad ha realizado recientemente alguna mejora importante en la infraestructura, las escuelas, etc.? ¿Tienen leyes fiscales favorables para empresas y particulares? ¿Son las propiedades inmobiliarias más baratas para las personas que trabajan de forma remota?

Estas preguntas pueden guiarlo hacia la identificación de las inversiones inmobiliarias ideales para obtener rendimientos duraderos.

Herramientas digitales

Invertir en bienes raíces durante una pandemia con órdenes de distanciamiento social vigentes puede ser complicado. Ver una propiedad o caminar por un vecindario tiene más complicaciones ahora y el proceso también puede ir a un ritmo más lento que antes.

Como mi esposa y yo descubrimos durante nuestra reciente búsqueda de casa, las jornadas de puertas abiertas son cosa del pasado en muchos lugares. Es posible que solo tenga la opción de programar recorridos individuales y debe firmar las exenciones COVID-19 antes de ingresar a la propiedad. Esto significa que se familiarizará con el proceso de firma digital de DocuSign. Además, debe esperar que los cierres y los registros demoren más si nuestra experiencia es una guía.

Aproveche los recorridos virtuales para ver las propiedades desde la comodidad de su espacio personal, especialmente si elige comprar a la vista. Puede utilizar herramientas en línea como Google Street View para "caminar" por el vecindario y familiarizarse con las empresas, los hogares y los edificios circundantes.

Aprecie los valores de las viviendas y las bajas tasas de interés

Las propiedades inmobiliarias en todo el país experimentaron un auge sorprendente durante la pandemia, en gran parte debido a la migración de personas a diferentes regiones y tasas de interés históricamente bajas.

Los propietarios quieren obtener buenos rendimientos de sus activos y obtener una tasa hipotecaria mucho mejor en su próxima inversión. Los desarrolladores quieren identificar áreas de construcción de viviendas que hayan experimentado una alta afluencia de nuevos residentes y actividad comercial. Los residentes potenciales quieren asegurar alquileres más bajos, ya sea en la misma ciudad o en otro lugar. Todos en el mercado inmobiliario tienen interés en obtener la mejor oferta para ellos.

De hecho, todos estos factores continúan haciendo subir los precios de las viviendas, por lo que puede ser difícil para algunos compradores obtener una oferta económica. En ese caso, puede resultar útil contratar a un agente inmobiliario local que conozca el mercado. Un agente experto le ayudará a identificar el tipo correcto de propiedad de inversión y a negociar el mejor precio.

Elija la inversión adecuada

Elegir el tipo correcto de inversión inmobiliaria es clave para generar rentabilidad. ¿Cómo decide qué tipo de inversión es mejor para usted? Además de establecer su presupuesto y determinar cuánto tiempo está dispuesto a dedicarle, también debe realizar estudios y análisis de mercado.

Por ejemplo, en este momento la pandemia ha desacelerado significativamente el mercado de viajes de placer, por lo que ahora no parece el mejor momento para invertir en un alquiler vacacional si está buscando retornos rápidos. Sin embargo, el alquiler a largo plazo podría ser una buena idea en los mercados emergentes debido a la migración desde ciudades de alto costo.

Si desea una inversión mayor y tiene el tiempo y los fondos para hacerlo, puede considerar comprar una propiedad comercial (como invertir en edificios de apartamentos o espacios comerciales) en áreas que han visto una afluencia significativa de nuevos residentes.

También puede considerar la inversión pasiva a través de REIT que cotizan en bolsa en aplicaciones de inversión gratuitas o plataformas de financiación colectiva si no tiene el tiempo o los fondos para ocuparse de una propiedad física.

Pon tus finanzas en orden

Invertir en propiedades requerirá un financiamiento adecuado, por lo que debe verificar su puntaje crediticio y evaluar sus activos antes de comenzar. Si desea comprar una propiedad física, deberá ahorrar dinero para el pago inicial, los costos de cierre y al menos seis meses de reservas de efectivo. También puede determinar si tiene sentido pagar en efectivo por un alquiler.

Si desea obtener financiamiento a través de un préstamo convencional, los prestamistas generalmente necesitan más dinero (alrededor del 30%) y no tendrán en cuenta los ingresos futuros por alquiler en sus cálculos.; Endeudamiento. Estos activos lo ayudarán a construir su patrimonio generacional, pero los pagos regulares de arrendamiento probablemente no sean un factor en la decisión del prestamista.

Si invertir en una nueva propiedad depende de vender rápidamente su casa actual, el mercado de vendedores actual debería funcionar a su favor. Sin embargo, cronometrar sus dos transacciones puede ser problemático. Afortunadamente, los cierres prolongados pueden funcionar a su favor si necesita ahorrar tiempo buscando una casa.

También querrá tener en cuenta el costo de venta de su casa. Entre remodelaciones y reparaciones, comisiones de bienes raíces, costos de cierre e impuestos a las ganancias de capital, los números se acumulan rápidamente. Por lo tanto, deberá tener en cuenta estos cálculos cuando investigue su próxima propiedad.

Cómo invertir en bienes raíces durante COVID-19

Ya sea que tenga una experiencia considerable en inversiones o que nunca haya comprado una propiedad inmobiliaria, la compra de una propiedad rara vez es fácil. Con la presión adicional de la pandemia, debe estar atento a su investigación y a su presupuesto.

No querrá quedar atrapado en el bombo publicitario si no tiene el tiempo y el dinero para gastar en sus inversiones. Así que planifique bien y trabaje con un agente de confianza que pueda ayudarlo a hacer el trabajo.

Afortunadamente, ahora es un buen momento para invertir si investiga, califica para tasas de interés históricamente bajas y obtiene mucho de ellas.

Riley Adams es CPA y autor del sitio web Young and the Invertido, que se centra en la independencia financiera y la inversión..

Cómo invertir en bienes raíces durante COVID



Aunque las vacunas contra el coronavirus se están distribuyendo en todo Estados Unidos y se espera que la vida vuelva lentamente a su curso normal en 2021, todavía estamos muy lejos del antiguo status quo. En otras palabras, si la vida realmente vuelve a la normalidad después de vivir y trabajar de forma remota durante al menos 18 meses.

Aunque los mercados financieros y el mercado inmobiliario han mejorado desde la crisis de marzo, ahora es un momento único para comenzar a invertir en bienes raíces. Además, aunque la economía ha sido errática en el mejor de los casos, el mercado inmobiliario ha experimentado un boom. Desde el aumento del trabajo remoto hasta las tasas de interés históricamente bajas, la gente se está mudando, y esa es una buena noticia para muchos mercados.

En este artículo, brindaremos consejos sobre cómo invertir en bienes raíces durante la pandemia de COVID-19 y cómo prepararse para futuras oportunidades de inversión una vez que la pandemia haya pasado.

Trabajar con un agente inmobiliario

Los inversores inmobiliarios pueden confiar en la experiencia de un agente inmobiliario local con conocimientos. Esto suena especialmente cierto en nuestra realidad actual socialmente distanciada.

Los agentes inmobiliarios te preguntarán por tu presupuesto, necesidades de inversión, inmuebles de interés, etc. y compararlas con las opciones disponibles en el mercado. En última instancia, le presentarán listas que coincidan con sus objetivos, lo ayudarán con las negociaciones, lo ayudarán con el proceso de cierre y trabajarán para proteger sus intereses como inversionista en el trato.

Dependiendo del tipo de inversión inmobiliaria, las comisiones medias de los agentes varían entre el 5% y el 6% del precio final de venta de la vivienda. Esto incluye una comisión combinada de comprador y vendedor.

Cuando vendí mi condominio el año pasado, negocié una tasa general más baja haciendo que los agentes aceptaran una tasa de comisión total de 4.5%, que era 2% para mi agente y 2.5% para el agente del comprador. La tasa reducida me ahorró miles de dólares en mi balance final.

También tiene la opción de trabajar con un corredor de descuentos, que puede cobrar tan solo el 1%. Seguir esta ruta ha demostrado ser una opción popular para muchos debido a las tarifas reducidas para muchos servicios similares proporcionados por los agentes inmobiliarios tradicionales.

Mercados calientes

La pandemia ha provocado cierres de empresas generalizados y estimulado el aumento del trabajo remoto como la "nueva normalidad" en todo el país. Los cambios profundos en la vida empresarial han llevado a millones de estadounidenses a mudarse a una nueva ciudad o estado durante la pandemia.

Las ciudades con alquileres y precios inmobiliarios muy por encima de la media, como Nueva York y San Francisco, han comenzado a parecer menos atractivas. Y por una buena razón: ¿por qué pagar alquileres altos para permanecer encerrado en su complejo de apartamentos? En cambio, muchos huyeron a los suburbios u otras ciudades de bajo costo de vida.

Esta movilidad geográfica presenta una oportunidad para los inversores. Al investigar dónde invertir, identifique los mercados emergentes y las áreas con un crecimiento demográfico reciente. Además, trate de averiguar por qué ocurrieron estos cambios y si continuarán.

Por ejemplo: ¿Varias grandes empresas están trasladando su sede allí? ¿La ciudad ha realizado recientemente alguna mejora importante en la infraestructura, las escuelas, etc.? ¿Tienen leyes fiscales favorables para empresas y particulares? ¿Son los bienes raíces más baratos para las personas que trabajan de forma remota?

Estas preguntas pueden guiarlo hacia la identificación de las inversiones inmobiliarias ideales para obtener rendimientos duraderos.

Herramientas digitales

Invertir en bienes raíces durante una pandemia con órdenes de distanciamiento social vigentes puede ser complicado. Ver una propiedad o caminar por un vecindario tiene más complicaciones ahora y el proceso también puede ir a un ritmo más lento que antes.

Como mi esposa y yo descubrimos durante nuestra reciente búsqueda de casa, las jornadas de puertas abiertas son cosa del pasado en muchos lugares. Es posible que solo tenga la opción de programar recorridos individuales y debe firmar las exenciones COVID-19 antes de ingresar a la propiedad. Esto significa que se familiarizará con el proceso de firma digital de DocuSign. Además, debe esperar que los cierres y los registros demoren más si nuestra experiencia es una guía.

Aproveche los recorridos virtuales para ver las propiedades desde la comodidad de su espacio personal, especialmente si elige comprar a la vista. Puede utilizar herramientas en línea como Google Street View para "caminar" por el vecindario y familiarizarse con las empresas, los hogares y los edificios circundantes.

Aprecie los valores de las viviendas y las bajas tasas de interés

Las propiedades inmobiliarias en todo el país experimentaron un auge sorprendente durante la pandemia, en gran parte debido a la migración de personas a diferentes regiones y tasas de interés históricamente bajas.

Los propietarios quieren obtener buenos rendimientos de sus activos y obtener una tasa hipotecaria mucho mejor en su próxima inversión. Los desarrolladores quieren identificar áreas de construcción de viviendas que hayan experimentado una alta afluencia de nuevos residentes y actividad comercial. Los residentes potenciales quieren asegurar alquileres más bajos, ya sea en la misma ciudad o en otro lugar. Todos en el mercado inmobiliario tienen interés en obtener la mejor oferta para ellos.

De hecho, todos estos factores continúan haciendo subir los precios de las viviendas, por lo que puede ser difícil para algunos compradores obtener una oferta económica. En ese caso, puede resultar útil contratar a un agente inmobiliario local que conozca el mercado. Un agente experto le ayudará a identificar el tipo correcto de propiedad de inversión y a negociar el mejor precio.

Elija la inversión adecuada

Elegir el tipo correcto de inversión inmobiliaria es clave para generar rentabilidad. ¿Cómo decide qué tipo de inversión es mejor para usted? Además de establecer su presupuesto y determinar cuánto tiempo está dispuesto a dedicarle, también debe realizar estudios y análisis de mercado.

Por ejemplo, en este momento la pandemia ha desacelerado significativamente el mercado de viajes de placer, por lo que ahora no parece el mejor momento para invertir en un alquiler vacacional si está buscando retornos rápidos. Sin embargo, el alquiler a largo plazo podría ser una buena idea en los mercados emergentes debido a la migración desde ciudades de alto costo.

Si desea una inversión mayor y tiene el tiempo y los fondos para hacerlo, puede considerar comprar una propiedad comercial (como invertir en edificios de apartamentos o espacios comerciales) en áreas que han visto una afluencia significativa de nuevos residentes.

También puede considerar la inversión pasiva a través de REIT que cotizan en bolsa en aplicaciones de inversión gratuitas o plataformas de financiación colectiva si no tiene el tiempo o los fondos para ocuparse de una propiedad física.

Pon tus finanzas en orden

Invertir en propiedades requerirá un financiamiento adecuado, por lo que debe verificar su puntaje crediticio y evaluar sus activos antes de comenzar. Si desea comprar una propiedad física, deberá ahorrar dinero para el pago inicial, los costos de cierre y al menos seis meses de reservas de efectivo. También puede determinar si tiene sentido pagar en efectivo por un alquiler.

Si desea obtener financiamiento a través de un préstamo convencional, los prestamistas generalmente necesitan más dinero (alrededor del 30%) y no tendrán en cuenta los ingresos futuros por alquiler en sus cálculos.; Endeudamiento. Estos activos lo ayudarán a construir su patrimonio generacional, pero los pagos regulares de arrendamiento probablemente no sean un factor en la decisión del prestamista.

Si invertir en una nueva propiedad depende de vender rápidamente su casa actual, el mercado de vendedores actual debería funcionar a su favor. Sin embargo, cronometrar sus dos transacciones puede ser problemático. Afortunadamente, los cierres prolongados pueden funcionar a su favor si necesita ahorrar tiempo buscando una casa.

También querrá tener en cuenta el costo de venta de su casa. Entre remodelaciones y reparaciones, comisiones de bienes raíces, costos de cierre e impuestos a las ganancias de capital, los números se acumulan rápidamente. Por lo tanto, deberá tener en cuenta estos cálculos cuando investigue su próxima propiedad.

Cómo invertir en bienes raíces durante COVID-19

Ya sea que tenga una experiencia considerable en inversiones o nunca haya comprado una propiedad inmobiliaria antes, comprar una propiedad inmobiliaria rara vez es un paseo. Con la presión adicional de la pandemia, debe estar atento en su investigación y con su presupuesto.

No querrá quedar atrapado en el bombo publicitario si no tiene el tiempo y el dinero para gastar en sus inversiones. Así que planifique bien y trabaje con un agente de confianza que pueda ayudarlo a hacer el trabajo.

Afortunadamente, ahora es un buen momento para invertir si investiga, califica para tasas de interés históricamente bajas y gana mucho.

Riley Adams es CPA y autor del sitio web Young and the Invertido, que se centra en la independencia financiera y la inversión..

Opinión: Cómo invertir en una burbuja de mercado



A pesar del daño económico generalizado de una pandemia que aún no se ha controlado y de los estrictos límites al comercio y los viajes internacionales, el mercado de valores de EE. UU. Ha estado en un desgarro últimamente.

Con enero ni siquiera detrás de nosotros, el índice S&P 500
SPX,
-2,21%

   estableciendo récords mientras escribo esto; durante los últimos tres meses, el índice ha subido un 12%. </p><div>
   <p>¿Deberían preocuparse los inversores de que parezca una burbuja? Después de todo, las burbujas eventualmente estallan.</p> <p>Leer: No es solo GameStop: aquí hay algunas otras acciones muy en corto que están girando más alto</p> <p>El gestor de fondos de Pictet Asset Management, Julien Bittel, señaló que el valor total del mercado de valores de EE. UU. De 42,6 billones de dólares el 22 de enero era el doble del tamaño de nuestra economía de 21,2 billones de dólares. Lo que hace que esto sea interesante es que en el apogeo de la burbuja de las puntocom en marzo de 2000, justo antes de un doloroso mercado bajista, el valor total de mercado era 1,4 veces el tamaño de la economía en ese momento.</p> <p>La idea de que estamos en una burbuja bursátil no es realmente una idea nueva. </p> <p>Leer: Cómo se podría perder todo vendiendo acciones al descubierto</p> <p>Como señaló recientemente el bloguero financiero Ben Carlson, los medios de comunicación han estado gritando &quot;Burbuja&quot; con bastante regularidad desde principios de 2010, cuando el S&amp;P 500 estaba a menos de la mitad de su nivel actual.</p> <p>Una burbuja del mercado de valores generalmente comienza cuando los inversores se enamoran de un nuevo desarrollo y posibilidad, que lleva a los inversores a invertir dinero en acciones a medida que los precios suben rápidamente. Esto a menudo se convierte en euforia, con precaución se lanza al viento. </p> <p>Leer: Cómo un frenesí por el comercio de opciones eleva las acciones y genera temores de una burbuja en el mercado</p> <p>Pero en algún momento, los inversores nerviosos comienzan a tomar ganancias, lo que hace bajar los precios. La venta de pánico puede seguir rápidamente a medida que los inversores se apresuran a salir. </p> <p>Tengo una descripción abreviada de algunos de estos elementos: el sistema de sincronización del mercado &quot;No puedo soportarlo más&quot;. En un caso, los inversores no pueden soportar ver que todo el mundo gana dinero, por lo que se suben al carro. En el otro caso, los inversores &quot;ya no pueden soportar&quot; las pérdidas.</p> <p>Esto casi siempre conduce a terribles consecuencias.</p> <p>Aquí hay tres preguntas interesantes y mis respuestas rápidas:</p> <p>• ¿Está el mercado en una burbuja ahora? Parece serlo, pero solo el tiempo lo dirá. </p> <p>• ¿Esta burbuja está a punto de estallar? Todo lo que puedo decir es que aún no lo ha hecho.</p> <p>• ¿Saldrá algún día? Lo más probable es que sí, mientras que la mayoría de los inversores no lo esperan. </p> <p>La pregunta mucho más útil es qué hacer cuando el mercado está en territorio de burbuja (o cerca de burbuja). La respuesta no es la misma para todos.</p> <p>Interactúo con muchos inversores y tienden a dividirse en cinco grandes grupos.</p> <p><strong>Grupo 1:</strong> La mayoría de las personas con las que hablo con regularidad los consideran inversores desde hace mucho tiempo. Normalmente recomiendo una variación de &quot;Sigue haciendo lo que estás haciendo&quot;. (Por supuesto, eso supone que tienen inversiones que tienen sentido para ellos).</p> <p>John Bogle dijo este famoso consejo: &quot;No hagas nada, quédate ahí&quot;.</p> <p><strong>Grupo 2:</strong> Muchos inversores quieren mayores rendimientos a largo plazo y se preguntan si poseen las mejores acciones, clases de activos o fondos. Mi consejo aquí es poseer 10 clases de activos que tengan registros favorables a largo plazo. </p> <p>En mi sitio web, puede encontrar esta lista junto con nuestras recomendaciones de ETF, las mejores en su clase, recientemente actualizadas.</p> <p>Si la amenaza de una burbuja es un buen incentivo para &#39;limpiar la casa&#39; y mejorar su cartera de por vida, y si comprende las implicaciones fiscales de realizar las transacciones necesarias, ¡hágalo! </p> <p><strong>Grupo 3:</strong> Inversores jóvenes y aquellos que recién comienzan. Estas personas generalmente reservan dinero en su 401 (k) o programas de jubilación similares o cuentas IRA. Creo que deberían ignorar las advertencias de la burbuja y seguir agregando más dinero, especialmente cuando los precios bajan y cada dólar invertido compra más activos que valen la pena para el futuro a largo plazo.</p> <p><strong>Grupo 4:</strong> Temporizadores de mercado. Realmente no tengo ningún buen consejo para los inversores que siguen el enfoque de &quot;no puedo soportarlo más&quot; que describí anteriormente. El miedo y la codicia son guías terribles para los inversores a largo plazo. </p> <p>Pero si está decidido a usar el tiempo, considere inversiones que claramente no están en territorio de burbujas. Ben Carlson identificó recientemente un puñado de clases de activos que se ajustan a esta descripción y, por lo tanto, probablemente se valoren para los compradores: </p> <p>• Mercados emergentes.</p> <p>• Renta variable europea. </p> <p>• Existencias de energía.</p> <p>• Renta variable japonesa.</p> <p>• Valorar las acciones.</p> <p>• Acciones financieras.</p> <p>Si cree que el mercado de valores en su conjunto es una burbuja en peligro de estallar, estas podrían ser buenas alternativas. </p> <p><strong>Grupo 5:</strong> Personas que ya tienen lo suficiente para cubrir sus necesidades. Es una gran posición y, lógicamente, no debería ser un problema.</p> <p>Sin embargo, mucha gente en esta categoría todavía quiere más, más, más. Y están dispuestos a arriesgar lo que ya tienen para conseguir ese esquivo &#39;plus&#39;.</p> <p>En general, sostengo que ahora es el momento de jugar a la defensiva. </p> <p>Las estrategias más efectivas para defender lo que ya tiene son diversificar su cartera de acciones y aumentar sus inversiones proporcionales en fondos de bonos. </p> <p>Recientemente hablé con un inversor a quien conozco bien desde hace algún tiempo. Una gran parte de su cartera está compuesta por una sola acción que adquirió mientras trabajaba para una empresa de tecnología. Si vendiera estas acciones, tendría suficiente para mantenerse por el resto de su vida. </p> <p>Cuando le pregunté qué era lo que más quería, su primera respuesta fue ganar tanto dinero como pudiera. Le dije que podía vender estas acciones y comprar un fondo de índice de acciones sin dejar de tener el mismo rendimiento esperado, con mucho menos riesgo.</p> <p>Después de charlar un rato, se le ocurrió la idea de deshacerse de las acciones para asegurar sus ganancias, sabiendo que estaría lista de por vida. En su caso, parecía un enfoque muy sensato. </p> <p>Cada personalidad y cada conjunto de circunstancias es diferente. Si está luchando con esta situación, un buen asesor que no vende productos puede ser de gran ayuda.</p> <p>Es imposible conocer el futuro, pero una buena comprensión del pasado puede ayudarlo a encontrar el mejor camino. </p> <p>Con ese fin, aquí hay un podcast y un video que he reunido para discutir nuestras recomendaciones principales actualizadas.</p> <p><em>Richard Buck contribuyó a este artículo.</em>.</p> <p><em>Paul Merriman y Richard Buck son los autores de We’re Talking Millions. 12 formas sencillas de impulsar su jubilación</em>.

  </div></pre></pre>

¿Debería invertir en acciones o en bienes raíces?



¿Invertir en bienes raíces o acciones, o ambos? Tal es la cuestión.

Decidir invertir en acciones o bienes raíces requiere ser honesto acerca de su tolerancia al riesgo y sus preferencias de estilo de vida. Ambas estrategias de inversión tienen sus pros y sus contras, por lo que realmente depende de sus objetivos financieros y su presupuesto.

Comprender las diferencias entre los dos le ayudará a determinar cómo seguir adelante. Echemos un vistazo a los pros y los contras de ambos, luego analicemos qué inversión es mejor para su cartera. Spoiler: puede ser una buena idea invertir en ambos.

Bienes raíces vs acciones

Invertir en bienes raíces significa adquirir propiedad física. Independientemente del tipo de inversión inmobiliaria que realice, la mayoría de los inversores obtienen beneficios mensuales sobre los ingresos por alquiler y / o cuando venden la propiedad a un valor apreciado.

Por el contrario, cuando compra acciones, está comprando parte de un negocio. A medida que aumenta el valor de la empresa, también aumenta el valor de sus acciones. También puede recibir ingresos en forma de dividendos sobre sus acciones si mantiene sus acciones a lo largo del tiempo.

Una alternativa a la compra de una propiedad física es invertir en fideicomisos de inversión inmobiliaria o REIT. Los REIT son empresas unipersonales que poseen activos que generan ingresos en espacios inmobiliarios comerciales, como complejos de oficinas, espacios comerciales, hoteles y edificios de apartamentos.

Muchos REIT cotizan en bolsa como acciones y tienden a pagar dividendos más altos que sus contrapartes de acciones. Los REIT, al igual que las acciones, le permiten reinvertir esos dividendos y aumentar el valor de su inversión. Por esta razón, son una opción muy popular para las cuentas de inversión para la jubilación.

Cepo

Para comprar acciones, deberá pasar por un corredor o una entidad autorizada para comprar acciones. Puede utilizar una firma de corretaje, un corredor individual e incluso plataformas en línea o asesores robóticos. Cada vez más, muchos inversores optan por utilizar plataformas de inversión en línea por su conveniencia y bajos costos.

Antes de la llegada de las aplicaciones de negociación de acciones gratuitas, trabajar con una empresa de corretaje requería un depósito mínimo y mantener el valor de la cuenta, además de pagar las tarifas de corretaje para completar las operaciones.

En los últimos años, aplicaciones como Robinhood han permitido a los inversores comenzar a operar con tan solo una acción y sin costo alguno. Muchos incluso ofrecen bonificaciones de registro gratuitas.

Beneficios de invertir en acciones

Las acciones son líquidas. Con los bienes raíces, su dinero podría estar inmovilizado durante muchos años hasta que decida vender. En el mercado de valores, sin embargo, puede comprar y vender acciones de empresas públicas en cualquier momento.

Historial probado de éxito. A pesar de las numerosas caídas del mercado de valores, la compra de acciones, la reinversión de dividendos y la tenencia durante largos períodos ha demostrado ser el mayor generador de riqueza de la historia. Sin embargo, debe mantener sus emociones a raya cuando inevitablemente ocurren altibajos para ver retornos reales.

Gana dividendos. Invertir en acciones de dividendos de alto rendimiento puede generar importantes ingresos pasivos que luego puede reinvertir. Si conserva esas acciones a largo plazo y sigue reinvirtiendo dividendos, verá cómo su patrimonio neto aumenta como una bola de nieve después de algunas décadas de verdadera riqueza generacional.

Fácil de diversificar su cartera. Según Warren Buffett, "el objetivo del lego no debe ser elegir ganadores, ni él ni sus 'asistentes' pueden, sino tener una muestra representativa de empresas que en el negocio, 39; juntas, deben trabajar multa. “Básicamente, con las acciones es mucho más fácil construir una cartera diversificada de inversiones con inversiones como fondos indexados en una variedad de sectores, mientras que con el sector inmobiliario es mucho más difícil lograr una diversificación real.

Desventajas de las acciones

Una montaña rusa emocional. Invertir en el mercado de valores requiere serenidad y disciplina. Muchos inversores corren el riesgo de perder dinero porque dejan que sus emociones se interpongan en el camino de sus inversiones y cobran en el momento equivocado. Por ejemplo, durante la Gran Recesión, muchos asesores financieros dijeron a los clientes que vendieran sus activos después de que el mercado colapsara, cuando en realidad deberían haber comprado.

Volatilidad a corto plazo. Si está buscando hacer dinero rápido, la volatilidad de los precios de las acciones podría funcionar a su favor o en su contra. Los precios de las acciones pueden variar mucho de un día a otro. Si no comprende lo que está sucediendo en el mercado o con las empresas en las que ha invertido, podría causarle un estrés severo. Sin embargo, a largo plazo, los altibajos suelen suavizarse para las acciones a buen precio.

Impuesto sobre las ganancias de capital. Es posible que deba pagar impuestos sobre las ganancias de capital después de vender sus acciones, y sus dividendos también pueden estar sujetos a impuestos. Por otro lado, existen tasas de ganancias de capital a largo plazo para quienes tienen acciones durante más de un año.

Inamovible

Hay muchas formas de invertir en bienes raíces, desde propiedades de alquiler a largo y corto plazo hasta reparación de barras y piratería doméstica. Comprender su presupuesto, encontrar el prestamista adecuado y saber de antemano cuánto trabajo desea invertir en su inversión lo ayudará enormemente.

Un agente de bienes raíces en su estado puede ayudarlo a encontrar una propiedad que coincida con sus objetivos.

Ventajas inmobiliarias

Una cobertura contra la volatilidad del mercado. Ser propietario de una propiedad puede servir como cobertura contra la volatilidad del mercado de valores y la inflación, ya que el valor de la vivienda y los precios de alquiler tienden a apreciarse junto con la inflación.

Ventajas fiscales. Existe una gran cantidad de beneficios fiscales para los propietarios y propietarios de edificios comerciales. Por ejemplo, los propietarios elegibles pueden deducir los intereses hipotecarios pagados sobre los primeros $ 750,000 de deuda hipotecaria. Los propietarios de bienes raíces comerciales también pueden evitar los impuestos sobre las ganancias de capital a través de un swap 1031 si reinvierten en un tipo similar de propiedad con los fondos o usan la depreciación MACRS para reducir sus ingresos imponibles.

Flujo de efectivo. Las inversiones inmobiliarias pueden proporcionar a los propietarios un ingreso mensual pasivo y confiable en forma de pagos de alquiler.

Desventajas de los bienes raíces

Los bienes raíces requieren tiempo y dinero. Si ha invertido en una propiedad de alquiler o en un edificio para renovar, espere gastar mucho tiempo y dinero en el proyecto. Ser propietario no es una tarea fácil y se verá obligado a lidiar con reparaciones y problemas relacionados con la casa.

Tu dinero está bloqueado. Invertir en bienes raíces es muy poco líquido, lo que significa que no podrá acceder a sus devoluciones por un tiempo. Esto es especialmente cierto si está pagando en efectivo por su propiedad de alquiler. Vender una propiedad también es más difícil que vender acciones.

Toneladas de tarifas. Hay muchos costos de transacción involucrados en la compra y venta de una propiedad. Los vendedores pueden esperar pagar del 6% al 10% del precio de venta de la casa en los costos de cierre, incluidas las tarifas de los agentes, mientras que la mayoría de los corredores no cobran tarifas por vender acciones.

No es fácil de diversificar. Para tener una cartera de bienes raíces verdaderamente diversa, representativa de múltiples ubicaciones y tipos de edificios, necesitará grandes sumas de dinero que la mayoría de los laicos simplemente no tienen. Afortunadamente, los REIT y las aplicaciones de financiación colectiva han hecho que esto sea más alcanzable.

Diversifica tu portafolio

Como inversionista, nunca es una buena idea poner todos sus huevos en una canasta. Por lo tanto, cuando se trata de invertir en acciones y bienes raíces, la mayoría de los estadounidenses hacen ambas cosas.

Según la Oficina del Censo de EE. UU., El 60% de los hogares estadounidenses están ocupados por sus propietarios, y la Oficina de Estadísticas Laborales informa que el 55% de los trabajadores estadounidenses participan en un plan de jubilación patrocinado por el empleador, lo que significa que tienen cierta exposición al mercado de valores.

En última instancia, las acciones y los bienes raíces tienen sus ventajas. Asegúrese de investigar y determinar qué está dispuesto a arriesgar antes de seguir adelante. Adoptar un plan y estar dispuesto a ser flexible con ese plan es la clave para generar retornos significativos.

Riley Adams es CPA y autor del sitio web Young and the Invert, que se centra en la independencia financiera y la inversión..

Tengo 12 años y estoy en séptimo grado. Mis padres están divorciados y gano $ 10 al mes con mi podcast. ¿Debería invertir en acciones?



Tengo 12 años y estoy en séptimo grado. Ejecuto un pequeño podcast y gano $ 10 al mes. Estoy pensando en invertir en acciones, pero no estoy seguro de si debería hacerlo. Yo, mi madre, mi hermana y mi hermano vivimos en un dúplex con otra familia. Mis padres están divorciados y vemos a nuestro padre cada dos fines de semana y de vacaciones. Estoy pensando en invertir en acciones con el dinero de mi podcast.

¿Pero debería? Usamos MarketWatch para aprender a negociar acciones y cosas en la escuela, pero comenzamos con $ 500,000 y yo comenzaría con quizás $ 10 o $ 20 en mi cuenta. Sé cómo encontrar una buena acción e invertir en ella, pero no sé si debería hacerlo. Leí algunos de sus artículos y decidí pedirle una respuesta directa.

Atentamente,

Un podcaster joven

Querido podcaster,

Me especializo en respuestas directas, así que has venido al lugar indicado. ¿Debería invertir en bolsa? Si. Tu carta me da esperanza. Me alegra que aprenda a invertir en el mercado de valores en la escuela, cómo usar MarketWatch para hacerlo, valore su dinero y tenga interés en una economía que ofrece empleos y servicios. , mercancías y, en definitiva, pone comida en nuestras mesas.

Le enseñará el valor del riesgo y la recompensa, la paciencia y la disciplina, y cómo capear una tormenta como una pandemia y un año de montaña rusa para los mercados. Regla n. ° 1: que no cunda el pánico. Regla n. ° 2: que no cunda el pánico. Regla n. ° 3: que no cunda el pánico. Cuando no está seguro de qué acción tomar y tiene miedo, a menudo es mejor no hacer nada. Esto es válido para invertir en bolsa y de por vida.

Eres demasiado joven para abrir una cuenta por tu cuenta, pero tu madre o tu padre pueden abrir una cuenta de custodia en tu nombre según la Ley de Transferencia Uniforme a Menores (UTMA) o la Ley de Donación Uniforme a Menores (UGMA). Podrás tomar el control de la cuenta cuando cumplas 18 o 21 años, dependiendo del estado en el que vivas. Quizás tu mamá, ya que vives con ella a tiempo completo, pueda ayudar.

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y Robinhood tienen cuentas de custodia sin tarifas mínimas, tarifas de negociación, tarifas de inactividad o tarifas anuales. Empiece por leer sobre las acciones que conoce y ama, y ​​observe cómo se comportan, qué riesgos podrían hacer que las acciones bajen y su trayectoria de crecimiento que da una indicación de su probable rendimiento.

También hay varios libros para jóvenes inversores como tú. “Yummi Yummi: A First Taste of Stock Market Investment Hardcover” (2019) de John Lee está disponible. Lo mismo ocurre con “¡Vamos! ¡Valores! ¡Vaya !: Una guía del mercado de valores para niños emprendedores y sus padres curiosos Libro en rústica ”(2014) por Bennett Zimmerman. Pueden ser buenos rellenos para calcetines si lo pides temprano.

El Moneyist:"Perdí a mi madre hace 2 meses y todavía estoy en la niebla": mi hermano y su familia se mudaron con ella. Quieren más de la mitad

Empiece despacio, vaya despacio y, para cuando llegue a la adolescencia y tenga un trabajo a tiempo parcial, por ejemplo, querrá hacer crecer sus granjas. Mi colega Philip van Doorn presenta algunos cálculos alentadores sobre cómo sus inversiones pueden aumentar con el tiempo. "Imagínese cuánto más podría ser si pudiera aumentar esa inversión automática a lo largo de los años", escribió.

“Digamos que tienes un hijo de 11 años e inviertes $ 2,500 para él o ella en un fondo indexado, así como inversiones regulares de $ 100 por mes (a partir del primer mes)”, agregó. "Usando la fórmula de valor futuro en Excel, con un rendimiento anual asumido del 10% para el fondo, después de 168 meses (o 14 años), cuando su hijo cumpla 25 años, tendrá $ 46,460.28 en la cuenta . "

Como sugiere Philip, incluso podrías pedirles a tus padres que te ofrezcan un depósito en una de estas cuentas de custodia de vacaciones. Es una gran curva de aprendizaje para ti y tus padres. “También es necesario que los padres les expliquen los asuntos financieros a los niños. ¿Cuánto cuestan las cosas? ¿Qué tuvo que sacrificar cuando era un adulto joven para poder comprar una casa o llegar a donde está ahora? "

"Me di cuenta de que una vez que un niño de nuestra edad conectado electrónicamente cumple 11 o 12 años, más o menos, ya no mucho interés en los juguetes o juegos tradicionales, y hay límites en la cantidad de juegos que quieren para sus X-Boxes, etc. También hay límites en la cantidad de dispositivos electrónicos que se pueden comprar ”, agregó.

Puede comenzar invirtiendo en acciones, productos y servicios que conoce y ama, y ​​a medida que crece su inversión y aumenta su potencial de ganancias, puede cambiar a un fondo indexado o un fondo cotizado en bolsa. (Y F). También podría estar interesado en realizar inversiones sostenibles en empresas que tengan como objetivo ayudar al planeta y / o prevenir más daños al mismo. El mundo es tu caparazón. Tu futuro aguarda.

En 10 años, contáctenos y háganos saber cómo le va.

Quentin Fottrell es columnista de Moneyist para MarketWatch. Puede enviar un correo electrónico a The Moneyist con cualquier pregunta financiera y ética a qfottrell@https://empreadicto.es. ¿Quiere saber más?Sigue a Quentin Fottrell en Gorjeoy leer más de sus columnas aquí.

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A la mayoría de los administradores de fondos de bonos les va bien cuando suben las tasas de interés, pero esa no es una razón para invertir con ellos.


El aumento de las tasas de interés no es una buena razón para invertir en un fondo de bonos administrado activamente. Es importante saberlo, porque los datos de rendimiento parecen mostrar exactamente lo contrario. Como puede ver en el gráfico a continuación, un porcentaje mucho mayor de boletines informativos sobre el tiempo del mercado de bonos venció a una estrategia de compra y retención durante los mercados bajistas de bonos.

Esto sugeriría que si las tasas de interés suben desde los niveles actuales, lo que hace que los precios de los bonos caigan, entonces la gestión activa sería el camino a seguir.

De hecho, los datos no apoyan esta conclusión. Para explotar este patrón, primero necesita saber que las tasas de interés de hecho tienen una tendencia al alza, que los bonos están en un mercado bajista, en otras palabras. Pero si ya lo supiera, no necesitaría utilizar los servicios de un administrador activo; Entonces, su mejor curso de acción sería simplemente salirse de los bonos y buscar efectivo.

Puede estar pensando que las tasas de interés subirán. Soy escéptico He estado escuchando tales predicciones durante muchos años, y al menos hasta ahora no se han hecho realidad. Si obtiene inesperadamente un buen pronóstico de tasas de interés, será más una cuestión de suerte que de habilidad.

Este es el mensaje implícito de los datos en el gráfico adjunto. Esto se debe a que no se necesita ninguna habilidad para superar al mercado en una recesión. Incluso un mono que lanzara una moneda para averiguar cuándo entrar y salir del mercado de bonos obtendría la ventaja.

Si vencer una estrategia de compra y retención en un mercado bajista fuera una cuestión de habilidad, entonces esperaría ver tantos cronómetros de mercado vencer a los mercados alcistas. Pero definitivamente ese no es el caso: en los mercados alcistas de bonos, como muestra el gráfico, el porcentaje de boletines informativos de sincronización del mercado que superan al mercado es apenas mayor que cero.

Para construir este gráfico, miré los mercados alcistas y bajistas en el ámbito de los bonos de EE. UU. Hasta 1993. Aunque no existe una regla estricta sobre cómo comenzar y el final de los mercados alcistas de bonos, los definí en función de varios meses alcistas y tendencias bajistas en el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años. Según mis cálculos, ha habido cinco ciclos de mercado completos desde entonces.

En las fases alcista y bajista de cada ciclo, calculé el porcentaje de boletines informativos sobre el tiempo de los bonos rastreados por Hulbert Financial Digest que habían roto una compra y retención. El gráfico adjunto muestra los promedios de los cinco ciclos.

¿Por qué es mucho más fácil superar una estrategia de compra y retención en mercados bajistas?

La razón por la cual el tiempo de mercado de un mono probablemente superaría a una compra y retención durante un mercado bajista de bonos: cuando el precio de los bonos baja, hay una buena posibilidad de que la inversión en el efectivo obtiene una ventaja en el mercado en declive, incluso si el momento del efectivo se elige al azar. Entonces, vencer a una compra y retención durante un mercado bajista no es un signo de una habilidad especial.

Durante los mercados alcistas, por otro lado, ocurrirá exactamente lo contrario: cualquier tiempo invertido en efectivo probablemente hará que el mercado se quede atrás de una compra y retención, que continuará ganando a medida que el mercado suba. . Esta es la razón por la que la mayoría de los cronometradores del mercado de bonos parecen genios cuando el mercado está caído y, sin embargo, parecen no tener capacidad cuando el mercado está subiendo.

Esto es solo una cuestión de probabilidades, por supuesto, y no es exclusivo del mercado de bonos. Cuatro décadas de seguimiento del rendimiento por parte de Hulbert Financial Digest han demostrado que el mismo fenómeno también es cierto con los temporizadores de acciones y oro.

Pocos cronometradores de bonos han superado la compra y retención durante un ciclo completo

Otra forma de ilustrar la muy baja probabilidad de sincronizar con éxito el mercado de bonos es medir el comportamiento de los cronometradores durante todo un ciclo de mercado. La imagen de los datos de Hulbert Financial Digest no es bonita. Para cada ciclo de mercado completo (alcista más bajista) desde 1993, calculé el porcentaje de cronómetros del mercado de bonos observados que estaban ganando más dinero que comprando y manteniendo. En promedio, para todos los ciclos del mercado desde 1993, el porcentaje que domina el mercado es solo del 8%.

Esto es un poco más bajo que los porcentajes comparables para los contadores de oro y acciones monitoreados, y creo que tiene sentido. Los temporizadores del mercado prosperan con la volatilidad del mercado, y el mercado de bonos es mucho menos volátil que las acciones o el oro. Durante las últimas décadas, por ejemplo, la volatilidad mensual del mercado del Tesoro de Estados Unidos ha sido un 65% menos volátil que la del mercado de valores. Los rendimientos mensuales del oro fueron un 8% más volátiles.

La conclusión: esté en guardia contra los argumentos de que el momento del mercado de bonos está a punto de ser más importante que nunca. Si bien los datos parecen respaldar estos argumentos, de hecho no lo son.

Mark Hulbert es un colaborador habitual de MarketWatch. Su Hulbert Ratings rastrea los boletines de inversión que pagan una tarifa fija para ser auditados. Puede ser alcanzado en mark@hulbertratings.com

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