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Video: Así es como se puede utilizar el valor acumulado de su vivienda como red de seguridad financiera

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Para la mayoría de los propietarios de viviendas, el valor acumulado de su vivienda es uno de sus mayores activos. El desafío es tener acceso a ese capital sin tener que vender la casa. Así es como puede ayudar una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC).

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¿Qué haría sir John? Cómo utilizar las 16 reglas de Templeton para invertir con éxito en el mercado de valores de hoy

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Sir John Templeton, el famoso inversor de valores que murió en 2008, era mi tío abuelo, y comenzó mi negocio de inversiones cuando tenía 24 años. En mi práctica, Templeton & Phillips Capital Management, siempre nos hacemos la pregunta: "¿Qué haría Sir John?"

Por supuesto, el genio de la inversión de Sir John fue demasiado brillante y creativo para que podamos responder con precisión detallada. Aún así, las experiencias con él como mentor han creado algunas lecciones y principios profundos que son una guía para el clima actual del mercado. Afortunadamente, Sir John se ha tomado el tiempo de poner algunos principios en sus "16 Reglas para inversiones exitosas". A la luz del entorno de mercado inusual de hoy, que estoy seguro de que habría encontrado interesante, echemos un vistazo rápido a las reglas y cómo podemos usarlas en 2020.

1. Invierta para obtener el rendimiento real total máximo: Los inversores son especialmente propensos a este error en el entorno actual de volatilidad del precio de las acciones. Si bien puede sentirse cómodo escondiéndose, Sir John prestó especial atención a la posible pérdida de poder adquisitivo. Incluso con la baja tasa de inflación actual, la mayor parte de la curva de rendimiento del Tesoro de los Estados Unidos está perdiendo dinero en poder adquisitivo. Para lograr un rendimiento real de incluso menos del 1% (el valor de una inversión después de impuestos e inflación), los inversores en bonos del Tesoro deben aventurarse en emisiones a 20 y 30 años, que los expone al riesgo de grandes pérdidas de papel si aumentan la inflación y / o las tasas de interés. No es mucho mejor en el mercado de bonos municipales, donde los emisores enfrentan impuestos a las ventas más bajos y una financiación insuficiente de pensiones que podría poner en riesgo la seguridad de los inversores. En el lado corporativo, la deuda de grado de inversión tiene el 50,3% de su emisión en el tramo BBB más bajo (frente al 7% en 2000), dejando a los tenedores de bonos vulnerables a rebajas de categoría. basura. Como resultado, los inversionistas que buscan "ir a lo seguro en bonos" deben tener precaución ahora; buscan eficientemente monedas de cinco centavos y monedas de diez centavos en las pistas.
2. Invierta, no negocie ni especule: El comercio conduce a errores no forzados. Primero, los comerciantes se están privando del mayor regalo en el mercado: interés compuesto a través de ganancias, flujo de caja y dividendos. En segundo lugar, es probable que los operadores subestimen a su competencia: algoritmos de alta frecuencia, fondos de cobertura basados ​​en inteligencia artificial y operadores profesionales, por nombrar algunos. Si no apostaría sus ahorros en un partido de tenis contra Roger Federer, ¿por qué apostaría sus ahorros contra el comercio profesional de acciones?

3. Manténgase flexible y de mente abierta sobre los tipos de inversiones: Desafiamos regularmente el consenso, y eso incluye nuestro propio consenso. Muchos inversores califican para valor o crecimiento y se vuelven de mente cerrada. Insistimos en invertir en buenos negocios, pero incluso las empresas de crecimiento atípico pueden resultar valiosas. Cuando Amazon.com
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negociado con un flujo de caja de 14x en marzo, coincidió con su baja valoración de noviembre de 2008, y después de obtener una mejor comprensión de la compañía en años anteriores, no dudamos en comprar las acciones por primera vez en nuestra sociedad. Todavía los poseemos hoy. No te limites innecesariamente como inversor, mantente abierto a las posibilidades.
4. Comprar bajo: "Comprar hasta el punto de máximo pesimismo", como dijo Sir John, es fundamental para el éxito de la inversión. El pánico y los mercados bajistas son una fuente confiable de exceso de rentabilidad. Todos ganan en un mercado alcista y los rendimientos de los inversores estarán determinados por su comportamiento en un mercado bajista.
5. Al comprar acciones, busque buenas ofertas entre acciones de calidad: La calidad se ha convertido en un término trivial hoy en día, pero nuestra definición incluye balances conservadores, baja intensidad de capital y el efecto de 'reiniciar y repetir' de reinvertir los flujos de efectivo corporativos en proyectos de crecimiento sostenible. . Las acciones de calidad crean riqueza al empeorar el último efecto, cuando se compran con descuento. Más importante aún, eliminan los errores comunes de los inversores, como negociar inversiones peores o pagar comisiones e impuestos demasiado altos. Ver las reglas 1 y 2.
6. Valor de compra, no tendencias de mercado o perspectivas económicas: Poseer un flujo creciente de ingresos y flujo de caja crea riqueza, sin adivinar los movimientos del mercado o los resultados económicos. Numerosos estudios han demostrado que una selección de compañías puede generar ventas y ganancias crecientes, lo que lleva a retornos de acciones positivos durante una recesión. El entorno actual es el momento para que los inversores activos muestren su interferencia a través de la selección de valores de abajo hacia arriba. Estamos enfocados en compañías capaces de ganar participación de mercado en esta difícil economía.
7. Diversificar. En acciones y bonos, como en muchos otros, los números proporcionan seguridad: Es imposible hacer un seguimiento de todas las variables y probabilidades que pueden afectar a una empresa en particular, y mucho menos a un mercado de valores en cualquier industria o país. Se necesita cierto nivel de diversificación, o como también dijo Sir John: "Los únicos inversores que no deberían diversificar son aquellos que tienen el 100% de razón".
8. Haga su tarea o contrate expertos expertos para ayudarlo a: En la era digital de hoy, hacer la tarea y obtener una educación es más posible que en cualquier otro momento de la historia. Si desea seleccionar un experto, aplique las reglas 1-8 como filtro y preste mucha atención al rendimiento y a si eso justifica sus tarifas.
9. Controle agresivamente sus inversiones: Incluso las fichas azules icónicas pueden deshacerse. A pesar de haber pasado más de 100 años como miembro del Dow Jones Industrial Average
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, y durante toda la Gran Depresión, muchas recesiones, crisis y guerras, el fondo cayó sobre GE
GE,
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accionistas cuando comenzó a sofocarse bajo el peso de las malas adquisiciones de los 10 años anteriores. Para cuando COVID-19 causó estragos económicos, los accionistas de GE habían perdido un 83% desde su máximo reciente en 2016.
10. No se asuste: La venta de su cartera se reduce al momento del mercado, y si está considerando vender después de un pánico en el precio de las acciones, ya ha demostrado que no es un buen cronometrador del mercado. Recuerde la regla # 4. Céntrese en el largo plazo e intente convertirse en un comprador. Durante el colapso del mercado de valores de 1987, Sir John estaba eufórico y dijo que sus compras darían resultado "en los años venideros".
11. Aprende de tus errores: Todos los inversores cometen errores y esto es de esperarse. Cada error de inversión debe verse como una oportunidad para mejorar, y es importante tomar la lección y seguir adelante. Cada vez que veía a Sir John cometer un error de inversión, su comportamiento nunca cambiaba y pasaba a la siguiente idea. Fue un poderoso ejemplo que revivo a menudo.
12. Comience con una oración: El uso de la oración por parte de Sir John para comenzar las reuniones fue un acto de cuidado y concentración. Hoy, los inversores y los ejecutivos son más conscientes de los beneficios del control del pensamiento, la atención plena y la meditación en sus rutinas diarias. Sir John dijo: "Si llenas tu mente al máximo con pensamientos que crees que son buenos y productivos, no tendrás espacio para lo malo".
13. Superar al mercado es una tarea difícil: En opinión de Sir John, una vez que un inversor comprende la complejidad de los mercados y sus competidores, es difícil vencer a sus pares expertos, y mucho menos los índices pasivos que están totalmente invertidos y no No cobra tarifas. Teniendo en cuenta estos factores, creía que los inversores que superan el rendimiento del mercado a largo plazo lo hacen mucho mejor de lo que piensa el observador casual, y que un rendimiento significativamente superior es 'trabajo'. Notable". En nuestra opinión, para que un inversor supere al mercado, necesita una ventaja sobre la competencia y, por lo tanto, los inversores deben buscar y desarrollar una ventaja a través de métodos que incluyan una mejor información, mejores métodos de reproducción o un comportamiento más sabio (es decir, Contra el grano). Nos centramos en lo último.
14. Un inversor que tiene todas las respuestas ni siquiera comprende todas las preguntas: Siempre desconfío de los inversores que ofrecen certeza en cada pregunta de inversión, ya que creo que perjudica su credibilidad. En mi experiencia, los inversores experimentados y exitosos son intelectualmente humildes y no tienen problemas para admitir que algunas respuestas pueden no ser conocidas.
15. No hay almuerzo gratis: En mi primer día de economía universitaria, el profesor escribió en la pizarra la "ley universal" que calificó de "TANSTAAFL" – "No existe tal cosa como un almuerzo gratis ". Esta regla ha demostrado ser tan inviolable que su verdadero significado es elevar el papel del pensamiento crítico en todos los negocios e inversiones. La mayoría de las veces, cualquier oferta disfrazada como almuerzo gratis no es gratis o no es para el almuerzo.
16. No tengas miedo o seas negativo con demasiada frecuencia: Esta regla me recuerda una cita de Sócrates que mi padre mantuvo en su escritorio desde que era un niño: "Nada es estable en los asuntos humanos, por lo tanto, evite la euforia excesiva en la prosperidad o la depresión indebida en adversidad ". Según nuestros estudios, el inversor promedio debería esperar pasar aproximadamente un tercio de su vida en un mercado bajista. Estos eventos son de esperar, y una vez que un inversor aprenda a explotar las caídas en los precios de las acciones para obtener mejores rendimientos de futuras inversiones, se buscarán estos eventos inesperados. En realidad, los optimistas llevarán el día y las ganancias corporativas, así como los precios de las acciones que les siguen, aumentarán aún más de lo que la mayoría de los profesionales esperan.
Lauren C. Templeton es la fundadora y presidenta de Templeton & Phillips Capital Management.
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Cómo los propietarios pueden utilizar las hipotecas inversas para sus ingresos de jubilación

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Las personas mayores en los Estados Unidos tienen un récord de $ 7.19 billones en valor acumulado de la vivienda, según la Asociación Nacional de Prestamistas Hipotecarios Inversores. Si bien históricamente no forma parte de un plan de jubilación equilibrado, aprovechar esa equidad puede ser una forma rentable de ayudar a financiar la jubilación.

De hecho, con el índice nacional de precios de viviendas Case-Shiller de EE. UU. En su punto más alto, garantizar el acceso a la equidad de la vivienda juega un doble papel en la generación de ingresos y la protección contra una posible corrección del mercado inmobiliario.

Al buscar ingresos de jubilación adicionales, algunos jubilados pueden tratar de reducir el tamaño, mudarse a un área donde el costo de vida es más bajo o usar los activos de una cuenta de jubilación. Aún así, muchos pueden no querer vender sus casas u otras inversiones.

Una solución es una hipoteca inversa, que ofrece a los propietarios de viviendas mayores de 62 años (más de 60 en algunos estados) formas flexibles de usar su capital para ayudarles a alcanzar sus objetivos de jubilación.

Comprender las hipotecas inversas

En el pasado, las hipotecas inversas eran generalmente solo un último recurso. La realidad de hoy es radicalmente diferente: los propietarios y asesores financieros pueden ver una hipoteca inversa como parte de un plan holístico de jubilación.

Aunque las necesidades y situaciones de las personas difieren, uno de los principales impulsores de una hipoteca inversa es proporcionar un pago de tipo de anualidad o eliminar un pago de hipoteca existente, lo que aumenta el flujo de caja del hogar. Este flujo de efectivo adicional se puede usar para pagar los gastos, la atención domiciliaria u otras necesidades a largo plazo, y para ayudar a mantener los ingresos de jubilación en un nivel donde los activos no están en uso. No está agotado.

Además, una hipoteca inversa puede proporcionar una fuente alternativa de ingresos cuando las inversiones de capital tienen un rendimiento inferior, por lo que las personas no tienen que vender acciones a valores reducidos. Esta dinámica de "administrar la cadena de retornos" ha sido bien documentada por académicos y debería ser una variable en el pensamiento general sobre la jubilación.

Para ser claros, las hipotecas inversas no son para todos y se deben tener en cuenta una serie de factores importantes. Una consideración clave incluye cuánto tiempo un prestatario potencial planea permanecer en su hogar. Si bien muchos jubilados planean envejecer en casa, uno de cada tres baby boomers dice que planean mudarse en algún momento de su jubilación, y otros pueden considerar vivir con asistencia o alquilar que convertirse en propietario En tales situaciones, las necesidades de financiamiento a corto plazo pueden satisfacerse de manera más efectiva mediante el financiamiento tradicional, incluidos los HELOC, debido a los costos asociados con la obtención de una hipoteca inversa.

Lis: Reflexiones sobre anualidades simples, hipotecas inversas y trabajo en la jubilación por Jane Bryant Quinn

Cabe señalar que las tasas de interés de las hipotecas inversas pueden ser comparables a las hipotecas tradicionales, pero puede haber costos de cierre significativos debido a la prima inicial del seguro hipotecario del gobierno federal. Administración de Vivienda (FHA). Estos costos representan el 2% del valor de la casa (hasta $ 726,525). Por lo tanto, una casa con un valor de $ 500,000 daría como resultado una prima de seguro de $ 10,000. El seguro es lo que hace posible ciertas características inversas, incluido el hecho de que no se requiere el pago de capital o intereses para la vida en el hogar, o que el seguro el prestatario o los herederos nunca deberán más que el valor de la propiedad. Cuando se evalúa, si estos beneficios no tienen valor para el prestatario, el financiamiento tradicional que no incluye esta prima de seguro tiene más sentido.

Para los baby boomers que planean envejecer localmente, los beneficios de una hipoteca inversa pueden ser de gran valor. El costo del seguro amortizado durante 20 a 30 años puede ser una propuesta de valor razonable cuando considera no solo estos beneficios, sino también otros, como la posibilidad de tener una línea de crédito creciente. y empeora con el tiempo, pase lo que pase con el valor de la propiedad. Por ejemplo, esta prima de seguro de $ 10,000, repartida en 25 años, equivale a solo $ 400 por año (antes de los cargos financieros).

Revertir conceptos erróneos

Sin embargo, los conceptos erróneos sobre las hipotecas inversas son generalizados, incluido el hecho de que el banco es el propietario de la casa. Al igual que cualquier otra hipoteca, el prestatario retiene el título de propiedad de la propiedad siempre que cumpla con las obligaciones del préstamo, incluido el pago de impuestos a la propiedad, seguro y mantenimiento y vida en la casa.

Si bien es posible acumular una cantidad sustancial de deuda a largo plazo, las hipotecas inversas deben ser préstamos sin recurso, lo que significa que cuando el prestatario muere y se vende la propiedad, el patrimonio nunca deberá más que el valor de la propiedad.

La hipoteca de conversión de valor de la vivienda (HECM), asegurada por la Administración Federal de Vivienda (FHA), tiene una opción de línea de crédito que permite que los productos disponibles crezcan y se acumulen con el tiempo tiempo. Esto permite el acceso permanente al capital, independientemente del valor de la propiedad.

Dado que el 79% de los baby boomers estadounidenses son propietarios de viviendas, en combinación con el precio histórico de la vivienda y los niveles de equidad de la vivienda, los jubilados y los que están a punto de jubilarse ahora pueden repensar cómo aprovechar su hogar para lograr sus objetivos de jubilación. Los planificadores financieros también pueden integrar las hipotecas inversas en el conjunto de herramientas de jubilación, prestando especial atención a las compensaciones y los riesgos asociados con el uso de esta forma de capital de otras opciones.

Stephen Resch es vicepresidente de estrategias de jubilación para el prestamista inverso de Finanzas de América.

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Rand Paul propone un proyecto de ley que permite a las familias utilizar los ahorros de jubilación para sus préstamos estudiantiles

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FRANKFORT, Kentucky (AP) – El senador estadounidense Rand Paul quiere abordar la creciente carga de la deuda de los estudiantes universitarios al permitir que las familias usen sus ahorros de jubilación para pagar sus préstamos.

El republicano de Kentucky presentó el lunes pasado una ley federal que permite a los estudiantes acceder a sus cuentas de jubilación para financiar su educación o pagar sus deudas mensuales. Según su proyecto de ley, los individuos podrían retirar hasta US $ 5,250, libres de impuestos y multas, de su 401 (k) o IRA, y sus padres podrían para desviar a miles de otros.

Los estadounidenses en conjunto deben alrededor de $ 1.5 billones en préstamos estudiantiles, más del doble del total de hace diez años. En promedio, los graduados del año pasado debían alrededor de $ 29,200 cada uno, dejando a la universidad con una carga financiera sostenible, dijo Paul.

"Es difícil para la gente pagar", dijo en una entrevista telefónica con The Associated Press. "Incluso los graduados de la educación superior están luchando para pagarla durante un largo período. Queremos hacer algo para ayudar a estos niños a pagar sus préstamos. "

El proyecto de ley de Paul llama a la Ley sobre el reembolso de préstamos a la educación superior y la jubilación mejorada, o AYUDANTE. Planea presentarlo durante sus visitas a los campus universitarios de Kentucky en las próximas semanas.

Si dos padres y su hijo destinado a la universidad reservan la cantidad máxima anual, esto generará $ 15,750 en dinero antes de impuestos para ayudar a pagar la educación universitaria, señaló. "Esto solo transformaría la forma en que los estadounidenses ahorrarían para la universidad", escribió Paul en un editorial del Lexington Herald-Leader.

Mark Zandi, economista jefe de Moody's Analytics, minimizó el impacto potencial del proyecto de ley al afirmar: "No creo que traerá un alivio significativo a los prestatarios de préstamos estudiantiles con problemas". .

"Ya están detrás del globo financiero", dijo durante una entrevista telefónica. "No se están preparando cerca de las generaciones anteriores en esta etapa de su ciclo de vida para futuras necesidades. La jubilación está muy lejos, pero tienen que comenzar a ahorrar temprano para prepararse y simplemente no estarán allí si toman ese dinero para pagar su deuda de préstamos estudiantiles. "

Sin dar detalles, la oficina de Paul declaró que el proyecto de ley ya había recibido una respuesta favorable de los funcionarios de educación, así como de los votantes con problemas de deuda en las universidades.

Según Paul, otra disposición permitiría planes de pago de préstamos estudiantiles y matrículas patrocinadas por el empleador de hasta $ 5,250. Un pequeño pero creciente número de empleadores en el país ofrece dicha asistencia. El proyecto de ley también aboliría el límite y eliminaría gradualmente los intereses de los préstamos estudiantiles, dijo.

Paul dijo que su proyecto de ley aún no había sido aprobado por la Oficina de Presupuesto del Congreso para determinar su impacto fiscal. Si se animara a las familias a usar más dinero antes de impuestos, su flujo de caja sería menos tesoro.

"Ya sea menos o menos por el tesoro, es más para las personas que intentan pagar la escuela de sus hijos", dijo.

Paul, conocido durante mucho tiempo como un halcón del déficit presupuestario, dijo que los republicanos no podían renunciar al problema de la deuda estudiantil con los demócratas.

"Creemos que es importante que los republicanos tengan una solución al problema", dijo Paul en una entrevista telefónica. "Los demócratas han introducido algo que creemos que tiene buenas intenciones pero es irresponsable financieramente".

En la campaña presidencial, los demócratas Bernie Sanders de Vermont y Elizabeth Warren de Massachusetts proponen abolir los cursos en todas las universidades públicas. Otros demócratas toman un enfoque más estrecho. El ex vicepresidente Joe Biden y la senadora de Minnesota, Amy Klobuchar, proporcionarían dos años de matrícula universitaria gratuita, haciendo eco de una propuesta aprobada por el presidente Barack Obama en 2015.

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