Compra y espera … y olvida. Tiempo en el mercado, no el momento elegido para el mercado. Cualquiera que haya contribuido a una cuenta de jubilación probablemente haya escuchado sobre el enfoque comprobado que los profesionales de Wall Street han estado vendiendo durante décadas.
Pero Richard Rosso, jefe de planificación financiera de RIA Advisors, dice que "comerciante" no es una gran palabra. Obtener ganancias, reducir pérdidas, pasar de una acción a otra, tener en cuenta las señales técnicas, etc., puede ser muy escaso para los administradores de dinero que se aferran a sus discursos, pero estas son estrategias cruciales cuando el clima del mercado cambia, explicó.
"Wall Street ha olvidado la crisis financiera", escribió en un artículo publicado esta semana en RealInvestmentAdvice.com. "No puedes permitirte ese lujo".
Berkshire Hathway's
BRK.A, + 0.04%
Warren Buffett, dijo Rosso, es a menudo citado como el brillante ejemplo del mayor logro, pero aquí hay una lista de las acciones que Oracle ha logrado solo en el tercer trimestre:
– 750 650 acciones de Apple
AAPL, + 1,29%
– 31,434,755 acciones de Wells Fargo
WFC + 1.63%
– 1,640,000 acciones de Sirius XM
SIRI, + 1,11%
– 370,078 acciones de Phillips 66
PSX, -0.05%
– 5.171.890 acciones de Red Hat
RHT, + 0.00%
"A pesar de los medios tradicionales", dijo Rosso, citando a Paul Tudor Jones, Ben Graham y Ray Dalio, "todos los principales inversores tienen un proceso para" comprar "y" vender "inversiones".
Con esto en mente, aquí hay 10 reglas que describen los procesos de Ross:
1. Corta a los perdedores y deja correr a los ganadores – "El orgullo no existe cuando las inversiones se realizan como usted desea; no hay absolutamente ningún lugar en su cerebro o en su billetera para negarlo cuando no lo hacen. "
2. Invertir sin objetivos finales específicos es un grave error – "El mantra de Wall Street es" nunca vender "y, como inversionista individual, eres un paria si lo haces, sin embargo, se supone que las inversiones se deben recaudar para financiar objetivos específicos".
3. Los sesgos emocionales y cognitivos no son parte del proceso. "Somos tontos para las historias. Poseen el poder de nutrir el miedo, la codicia y nuestro estado emocional general. Desafortunadamente, las historias o elementos seductores que se están extendiendo en la sociedad pueden llevar a conclusiones desastrosas. "
4. Sigue la tendencia – "El 80% del rendimiento de la cartera está determinado por la tendencia subyacente … los inversores deben comprender la importancia de una tendencia subyacente para la generación de rendimiento".
5. No hacer que una ganancia sea una pérdida. "La tormenta emocional que resulta de ver una ganancia convertirse en una pérdida, y luego esperar obtener una ganancia nuevamente, no es para los débiles de espíritu. He sido testigo de inversores que sufren de esta afección durante años, a veces décadas. "
6. Las posibilidades de éxito mejoran considerablemente cuando el análisis fundamental está respaldado por un análisis técnico: "Es un desafío para los inversores esperar. Es una disciplina que acompaña la experiencia y el compromiso de ser paciente o asignar capital a lo largo del tiempo. "
7. Intenta evitar agregar posiciones perdedoras – Paul Tudor Jones dijo una vez que "solo los perdedores se suman a los perdedores". Cortar los perdedores, como podar un árbol, permite un mayor crecimiento y producción con el tiempo.
8. En los mercados alcistas, debes ser largo. En mercados bajistas, neutrales o cortos: "Invertir contra la" tendencia "principal del mercado suele ser un esfuerzo frustrante y fracasado … Parece una falta de confianza en sí mismo, y la confianza en sí mismo y las finanzas son una mezcla mortal".
9. Invierta primero con el riesgo en mente, no los retornos. "Los inversores que se centran primero en el riesgo tienen menos probabilidades de caer en la avaricia. Tendemos a centrarnos en el retorno potencial de una inversión y lidiar con el riesgo asumido para realizarla después del hecho. "
10. El objetivo de la gestión de la cartera es una tasa de éxito del 70%. "La gestión de la cartera no siempre se trata de tener la razón. Se trata de obtener sistemáticamente un resultado en la base que gana el partido largo. No hay estrategia, disciplina o estilo que funcione al 100%. "
Después de un fuerte ajuste de las acciones durante la sesión anterior, el mercado alcista está de vuelta en el negocio con el Dow
Dow Jones, + 0,75%
Nasdaq
COMP + 0.73%
y S & P
SPX, + 0.82%
Todos progresaron bien el miércoles.