La Reserva Federal acaba de bajar su tasa de interés de referencia, pero no espera que las tasas hipotecarias bajen como resultado.
La Fed ha hecho el raro movimiento de reducir la tasa de fondos federales en medio punto a un rango de 1% a 1.25% entre sus reuniones regulares. El banco central señaló que la medida fue en respuesta a los "riesgos evolutivos" que la epidemia de coronavirus COVID-19 representa para la economía.
El nuevo coronavirus apareció por primera vez en Wuhan, China, a fines del año pasado. Hasta el martes, había 91.313 casos y 3.118 muertes en todo el mundo. Hasta el martes, al menos 105 personas habían contraído el virus en los Estados Unidos.
"La Fed se está poniendo al día", dijo Holden Lewis, un experto en hipotecas y bienes raíces en NerdWallet. “Las hipotecas responden a las fuerzas del mercado, no a la Fed. La Fed sigue y no lidera las tasas hipotecarias. "
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Las tasas hipotecarias han caído desde principios de año para alcanzar el promedio más bajo desde 2016 debido a los movimientos del mercado en respuesta al coronavirus. Mientras que la Reserva Federal ajusta las tasas de interés a corto plazo, las tasas hipotecarias fluctúan en función de las tasas de bonos a largo plazo.
En particular, las tasas hipotecarias en los Estados Unidos siguen aproximadamente la dirección del rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años.
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El Tesoro a 10 años había caído a su nivel más bajo en las últimas semanas, ya que los inversores huyeron a la seguridad de los mercados de bonos en el contexto de la desaceleración del mercado de valores. En esta medida, la Fed respondió a los movimientos recientes en el mercado de bonos con su decisión de reducir las tasas el martes, según los economistas.
"Probablemente veremos que el Tesoro caiga a 10 años antes de cualquier otra decisión de la Fed", dijo Tendayi Kapfidze, economista jefe de LendingTree.
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La disminución continua en el Tesoro a 10 años normalmente significaría tasas hipotecarias más bajas. Donde están ahora, los rendimientos del Tesoro sugieren que las tasas hipotecarias podrían caer aún más, dijo Rick Sharga, veterano de la industria hipotecaria y presidente y director ejecutivo de CJ Patrick Company, una firma de consultoría de servicios financieros. . "No me sorprendería ver préstamos a 30 años con tasas de interés de 3.0% antes de que las cosas se calmen", dijo Sharga.
Pero está surgiendo otra pregunta en el entorno actual de bajas tasas: ¿los prestamistas dejarán que bajen las tasas hipotecarias?
"La gran pregunta ahora es qué tipo de prestamista lo tiene".
"La gran pregunta ahora es qué tipo de prestamista posee", dijo Kapfidze. "Si no tiene suficientes personas para procesar el volumen que recibe, no va a bajar las tarifas para atraer más volumen".
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Las bajas tasas actuales ya han causado un auge en la actividad de refinanciamiento. Y la demanda de los compradores de viviendas sigue siendo alta, a pesar de la escasez de viviendas en venta. Como resultado, los prestamistas no necesitan atraer a muchos más estadounidenses para solicitar nuevos préstamos para la vivienda.
Quienes estén en el mercado de refinanciamiento serían inteligentes para fijar las tasas ahora, dijo Kapfidze. "La mayoría de los prestamistas le permitirán volver a bloquear a la tasa más baja" cuando solicite el préstamo, dijo.
Las líneas de crédito con garantía hipotecaria o HELOC son una excepción a la tendencia en las tasas hipotecarias. Estos son préstamos de tasa variable basados en tasa preferencial. Como tal, deberían experimentar tasas de interés más bajas porque la tasa preferencial sigue de cerca la tasa de referencia de los fondos federales de la Reserva Federal.
"Los HELOC han ido perdiendo popularidad lentamente, y con el tiempo la cantidad de deuda HELOC ha disminuido gradualmente a medida que las personas han pagado sus deudas y menos personas han tomado el margen de su deuda", dijo Lewis. "Parece que es hora de que esta tendencia se revierta. Los precios de los HELOC serán muy tentadores, especialmente para las personas que desean reparar su casa. "