Si recién se jubiló el año pasado, se sentía bastante bien: las acciones continuaron alcanzando máximos históricos y su cartera parecía ser capaz de mantener un estilo de vida cómodo durante años. O, basándose en el mismo conjunto de suposiciones, decidiste que era el año para colgar finalmente y esperabas pasar tiempo con las personas y las cosas que realmente amas. .
Ups
Por tercera vez en los últimos 20 años, el mercado ha arrojado a los inversores, en particular a los jubilados, una bola curva desagradable. El nuevo coronavirus y los drásticos cierres que siguieron a su auge sacudieron la economía y hundieron las acciones, hasta una caída del 34% en el S&P 500 desde su máximo de cierre el 19 de febrero.
Nos hemos recuperado de los mínimos, pero dependiendo de la duración de los cierres y el daño permanente a la economía, es posible que todavía no hayamos visto el fondo del último mercado bajista.
De cualquier manera, es la peor pesadilla de un jubilado. Este es el temido riesgo de "secuencia de retornos": al retirarse justo cuando el mercado ha caído, los jubilados podrían obtener ingresos más bajos durante años. Esto es especialmente cierto si ha invertido demasiado en acciones (80% o más de sus activos) en un esfuerzo por "ponerse al día". Ahora puedes pasar el resto de tu vida tratando de ponerte al día.
Como escribí aquí anteriormente, los estadounidenses cercanos a la edad de jubilación tradicional tienen en promedio alrededor del 50% en existencias. Estas personas sufrieron una caída del 17% al 20% en sus activos generales, sin contar las ganancias compensatorias de los bonos durante este período. Es malo pero no desastroso, aunque la pérdida del 56% del S&P 500
SPX
incurridos durante la crisis financiera han bloqueado incluso carteras conservadoras.
Entonces que haces ahora? Retirement Weekly contactó a los planificadores financieros y hemos seleccionado lo que consideramos el mejor consejo de 15 de ellos en todo el país y lo presentamos aquí en dos partes. Cada uno de ellos, por supuesto, aconsejó a las personas que obtuvieran un plan financiero. Estoy de acuerdo, pero como este es su medio de vida y no da consejos específicos a los lectores que no tienen un plan, lo mencionaré aquí y luego seguiré adelante.
Cerraré con algunos de mis propios consejos. No soy un planificador financiero certificado, pero llevo años invirtiendo y escribiendo sobre la jubilación e incluso he desarrollado un plan de jubilación para mí. (Cubriré la planificación financiera en una columna futura). Pero por ahora, lo entregaré a los planificadores.
No entre en pánico, venda o desespere
Todo el mundo te lo dice, y eso es casi siempre cierto, aunque creo que hay circunstancias especiales en las que podría tener sentido vender acciones en los mercados bajistas. Pero esto es lo que dicen los planificadores:
"¡Detente! No tomes decisiones emocionales emocionales", dice Thomas J. Duffy de Tinton Falls, N.J.
"No tome una decisión emocional … según las condiciones del mercado durante una crisis temporal (o, por el contrario, durante un período de euforia temporal)", escribe Benjamin Simiskey de Katy, Texas.
"No venda en el mercado", dice Zach Abrams de Cleveland, Ohio. “Las pérdidas son pérdidas solo si vendes y te das cuenta de ellas. Recuperar pérdidas una vez que vendes es increíblemente difícil. "
Déjame entrar y dar un ejemplo aquí. Supongamos que tiene una cartera de jubilación de $ 500,000 con $ 300,000 en acciones, cuyo valor se ha reducido en un tercio. Esto lo dejaría con un patrimonio neto de $ 200,000 y un valor de cartera general de $ 400,000.
Supongamos también que tiene 3.000 acciones de un ETF de $ 100 en su punto máximo. Estas acciones ahora se venden por $ 66 cada una. Si los conserva, deberían aumentar en un 50% para que sus participaciones de capital alcancen su valor anterior (sin incluir dividendos y reinversiones de acciones).
Pero si vende, digamos, 1,000 acciones y le quedan 2,000 acciones a $ 66 cada una, obtendrá $ 66,000 en efectivo y sus acciones restantes valen $ 132,000. En este caso, su ETF de capital debería aumentar en un 76% para que esta parte de sus activos (incluido el dinero que obtuvo de la venta) alcance sus $ 300,000 anteriores. Y durante gran parte de este tiempo, tendría mucho menos capital para proporcionar el crecimiento necesario para cubrir los gastos de subsistencia futuros. Esto podría obligarlo a apretarse el cinturón mucho más de lo que esperaba.
Pero no todo es oscuro. "Aunque el mercado a la baja ha afectado las carteras de inversión, no tiene que ser fatal para sus planes de jubilación", escribe Michael Hennessy de Fort Lauderdale, Florida. "Pero solo tienes una oportunidad de retirarte adecuadamente".
Sin presión, amigos: después de darles el "no" en esta parte, la próxima vez, les diremos lo que pueden y deben hacer ahora.