Feliz abuela vieja. Cuando se retiró hace todos estos años, sus necesidades de seguridad de ingresos eran bastante simples. Podría convertir una gran parte de sus ahorros de suma global en ingresos garantizados de por vida comprando una anualidad de prima única e inmediata.
Hoy Eres desafortunado
Estas anualidades siguen siendo ofrecidas por las compañías de seguros, pero los pagos mensuales que generan se han desplomado a los niveles más bajos jamás registrados, según ImmediateAnnuities.com.
En 2000, una mujer de 65 años con un ahorro de $ 100,000 podría comprar una anualidad que garantiza sus ingresos de $ 744 por mes.
¿La cifra equivalente ahora? Solo $ 469.
Este nivel es en realidad menos de la mitad que en 1990, según los archivos de Anualidades Inmediatas.
(El papel de la inflación es irrelevante en la comparación de las cifras, ya que se trata de las tasas de distribución por dólar comprado).
"Se basan en las tasas de interés", dice Rob DeHollander, asesor financiero de DeHollander & Janse Financial Group en Greenville, SC "Recuerdo cuando podía ir al banco y obtener un CD (certificado de depósito) quienes pagaron 5% o 6%, pero estas tasas han desaparecido hace mucho tiempo. Si compra una anualidad premium única aquí, dice, "está bloqueando las tasas tan bajas como siempre".
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"Para las personas que desean un ingreso estable y seguridad, las anualidades en general han sido bastante buenas", dice Chris Chen, planificador de Insight Financial Strategists en Newton, Massachusetts. "Pero con las tasas de interés llegando a cero, no hay muchos más beneficios". Bloqueas tu dinero y no obtienes devoluciones. "
Las anualidades de prima única eran una buena solución de seguro para el problema de cada jubilado.
Cada uno de nosotros quiere asegurarse de no sobrevivir a nuestro dinero y morir en la escasez. Pero no sabemos cuánto tiempo vamos a vivir. Las compañías de seguros, al agrupar los ahorros de muchos clientes, pudieron pagar ganancias mensuales garantizadas en función de la longevidad promedio.
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El problema es que el dinero pagado debe ser invertido por la compañía de seguros, generalmente en una cartera de bonos conservadora. En 1990, el rendimiento o la tasa de interés de los bonos corporativos de alta calidad con calificación AAA era casi del 10%.
Hoy es del 3%.
El colapso de la inflación y las bajas tasas de interés han traído muchas cosas buenas a la sociedad, pero para los ahorradores han sido una píldora difícil de tragar.
Es posible encontrar productos no seguros más complejos que intenten cruzar el círculo. Los bancos de inversión, por ejemplo, frecuentemente ofrecen productos que le ofrecen ganancias si el mercado de valores sube a cambio de protección contra caídas. Pero los expertos dirán que, como regla general, cuanto más complejo sea el producto financiero, más probable es que sea malo. Los productos complejos generalmente ocultan muchos costos. (Algunos cínicos sugieren que ese es el objetivo).
Muchos planificadores aconsejan a los clientes que se jubilan que usen una estrategia que llaman "segmentación de tiempo" o "consolidación".
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Divide sus ahorros en dinero que necesitará durante los próximos cinco años y dinero que necesitará después. El dinero a corto plazo que estaciona en vehículos de baja tasa pero de bajo riesgo, como certificados de depósito o bonos a corto plazo. "No tienes que preocuparte por ese dinero", dice Chen.
El resto, dice, puede invertir más agresivamente en acciones. De hecho, aunque los rendimientos de las acciones pueden ser muy volátiles a corto plazo, como acabamos de ver, los rendimientos a largo plazo tienden a ser mejores y menos volátiles. "Creo que puede obtener un rendimiento decente sobre las existencias durante 20 años", dice DeHollander. "Veinte meses, no lo sé".
Y es una estrategia que también se ajusta a algunos de los consejos de la propia industria de seguros de vida.
Todd Geising, director de investigación de anualidades para el Secure Retirement Institute, una rama de la asociación de investigación y comercialización de seguros de vida de la industria, dice que una solución para el ajuste actual de anualidades es no comprar
No es solo porque las tasas de interés podrían subir (podrían o no, señala).
Esto se debe a que cuanto más edad tiene cuando compra una anualidad, menos dependen los pagos de las tasas de interés y más dependen de la esperanza de vida restante.
Para entender esto, considere un ejemplo extremo: si un grupo de personas de 100 años compra rentas vitalicias de prima única, el interés ganado sobre el dinero invertido no tendrá mucho. importancia, porque no se invertirá mucho tiempo. Simplemente agrupan su riesgo de longevidad, de modo que aquellos que mueren a los 101 años subsidian a los que viven a los 105 años.
Geising dice que el comprador promedio de una anualidad inmediata premium única en estos días tiene 72 años, y muchos son incluso mayores.
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Entonces, si se acerca a la jubilación y planea reducir las tasas de pago de su pensión, tiene una estrategia alternativa. Estacione el dinero en efectivo o en bonos a corto plazo para transportarse a principios de los 70. Invierta el resto en una billetera más agresiva para tratar de obtener un rendimiento razonable. Luego, cuando llegue a principios de la década de 1970, considere usar esta billetera para comprar una anualidad. Tendrá más dinero y obtendrá un ingreso mucho mejor.