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En un entorno de mercado bajista, cuando los inversores están naturalmente nerviosos, las inversiones para enriquecerse rápidamente se venderán en Internet o de boca en boca. En tal incertidumbre, lo último que desea hacer es embarcarse en cualquier tipo de inversión frágil y turbia, especialmente si nunca lo ha hecho antes. Parafraseando a Warren Buffett, nunca inviertas en algo que no entiendas.
Características del mercado bajista
En este momento, es esencial que los inversores enfrenten la realidad y reconozcan que es muy probable que estemos en un mercado bajista. ¿Cómo sabes que es un mercado bajista? Aunque hay muchas definiciones, he creado la mía: cuando los principales índices del mercado estadounidense caen por debajo de sus promedios móviles de 200 días y se mantienen por debajo, las posibilidades son buenas, es bueno. ; es un mercado bajista (ha habido algunas excepciones a esta estrategia).
Si el Standard & Poor’s 500
SPX
por ejemplo, puede volver a 3015, que es su promedio móvil de 200 días, y permanecer allí durante un período de tiempo, vale la pena considerar pasar mucho tiempo. Sin embargo, debido a que la Fed está detrás del repunte, ya que la economía está en problemas, tendría cuidado de comprar incluso si el S&P 500 alcanzara 3015. Le daría una semana o dos, si no más , para mantener este nivel. No hay prisa por comprar. No hay razón para ser el primero. Por lo general, los mercados bajistas ven una recuperación como esta, y generalmente falla.
Por lo tanto, mientras los índices principales permanezcan por debajo de sus promedios móviles de 200 días, trátelo como un mercado bajista. Esto significa que a corto plazo, las acciones serán volátiles e impredecibles.
Incluso en un mercado bajista, a veces hay manifestaciones alucinantes (a menudo impulsadas por la Fed que infla los precios de los activos con sumas de dinero profanas). Cualquier reunión futura debe tratarse con sospecha (como el mitin de la semana pasada, el mejor en 45 años), ya que es poco probable que dure mucho. De hecho, algunas de las manifestaciones más fuertes ocurrieron durante los mercados bajistas.
Reglas de inversión para un mercado bajista
1. Habrá buenas ofertas en el futuro, pero aún es demasiado pronto para mudarse. Si este es un mercado bajista típico, debería durar de seis meses a dos años.
2. Se aconseja a la mayoría de los inversores que se mantengan alejados y se preparen para el próximo mercado alcista. Lo que es más importante, no se deje engañar por las manifestaciones del mercado bajista que se disparan durante unos días y luego fallan. A menudo empujan a los inversores alcistas a comprar, generalmente justo antes de la próxima inmersión.
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3. Sentarse al margen y esperar pacientemente un mejor momento para invertir en acciones sólidas que pasen por arreglos temporales no es una mala estrategia. No existe una regla que diga que debe invertirse al 100% en acciones, especialmente durante un mercado bajista. Considere diversificarse en activos menos riesgosos como efectivo y bonos a corto plazo.
4. La mayoría de los inversores saben que es ideal comprar barato y vender caro. Sin embargo, pocos inversores están dispuestos a probar suerte y comprar las acciones más evitadas a precios inmejorables. Tomemos el ejemplo de la aerolínea o el sector petrolero. Deberá ser paciente ya que estas áreas no se recuperarán pronto.
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5. Una vez que los principales índices hayan excedido sus promedios móviles de 200 días, puede ser hora de considerar comprar sus acciones favoritas. No tenga prisa por comprar, al menos hasta que haya una tendencia alcista fuerte y duradera. Si bien comprar sonidos graves es excelente, es arriesgado ingresar demasiado pronto.
6. Espero que tus acciones perdidas no vuelvan a ser una estrategia de inversión. No hay nada malo en vender perdedores y reinvertir lo que queda en acciones con más potencial. Las pérdidas ya han tenido lugar. Esté atento a una mejor oportunidad.
7. Espere a que aparezcan las señales de "en venta". Cada mercado bajista es diferente; nadie puede predecir cuánto durará o cuánto descenderá. Aunque los inversores desean desesperadamente que el mercado bajista termine rápidamente, se requiere paciencia y una cabeza fría. Ahora es el momento de estudiar, leer y esperar su discurso. A juzgar por los mercados bajistas anteriores, todavía estamos en las primeras etapas de un juego de pelota largo y doloroso con muchos giros y vueltas.
Michael Sincere (michaelsincere.com) es el autor de "Understanding Options 2E" y "Understanding Stocks 2E".
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