Una de las preguntas más frecuentes en finanzas personales es si debe inscribirse en un plan de jubilación 401 (k) o Roth 401 (k) a través de su empleador. Para aquellos menos familiares, un 401 (k) "tradicional" se financia con dinero antes de impuestos, mientras que un Roth 401 (k) se financia con dinero después de impuestos. La única diferencia entre este tipo de cuentas es cuando decide pagar sus impuestos.
Antes de explicar por qué creo que el 401 (k) tradicional es generalmente la mejor opción para la mayoría de las personas, echemos un vistazo a cómo funciona cada una de estas cuentas.
Tutorial tradicional 401 (k) contra Roth 401 (k)
Tradicional 401 (k): Kate gana $ 100 mientras contribuye directamente a su tradicional 401 (k) sin pagar impuesto sobre la renta. En los próximos 30 años, suponga que los $ 100 se triplican a $ 300. Al jubilarse, Kate retira los $ 300 pero debe pagar el 30% del impuesto sobre la renta. El dinero final (después de impuestos) que puede gastar en la jubilación es de $ 210 (o 70% de $ 300).
$ 210 = ($ 100 x3) x70%
Roth 401 (k): Kevin gana $ 100 y paga una tasa impositiva del 30% por tener $ 70 después de impuestos. Contribuye $ 70 directamente a su Roth 401 (k) donde, en los próximos 30 años, se triplica a $ 210. Al jubilarse, Kevin puede gastar los $ 210 sin pagar impuestos adicionales.
$ 210 = ($ 100 70%) x3
Kate y Kevin se quedan con $ 210 en gastos de jubilación porque han tenido las mismas contribuciones, el mismo crecimiento de la inversión y han pagado las mismas tasas impositivas con el tiempo. Matemáticamente, esto tiene sentido, porque al multiplicar un grupo de números, el orden de los números no importa.
3x2x1 = 1x2x3
O en el caso de Kate y Kevin:
(100×3) x70% = (100×70%) x3
La única diferencia entre los dos era cuando pagaban sus impuestos, Kate pagaba sus impuestos al final y Kevin pagaba sus impuestos al comienzo. Es por eso que la decisión tradicional 401 (k) vs. Roth 401 (k) es irrelevante si su tasa impositiva es la misma durante sus años de trabajo y jubilación.
Déjame repetir esto. Si no espera ningún cambio significativo en su tasa de impuesto sobre la renta entre sus años de trabajo y su jubilación, esto (generalmente) no hará ninguna diferencia si elige un 401 (k) tradicional o un Roth 401 (k) Sin embargo, si espera alguna variación en su tasa impositiva, podemos simplificar la decisión.
Obtenga más información sobre la diferencia entre un 401 (k) y un Roth 401 (k)
Simplifica la decisión tradicional contra Roth
Dado que el programa de impuestos es lo más importante al elegir entre un 401 (k) tradicional y un Roth 401 (k), podemos reducir este problema a la respuesta a una sola pregunta:
¿Su tasa impositiva será más alta ahora (mientras trabaja) o más tarde (cuando esté jubilado)?
En igualdad de condiciones, si cree que sus impuestos sobre la renta serán más altos ahora, entonces contribuya a un 401 (k) tradicional; de lo contrario contribuir a un Roth 401 (k).
Sí, esta respuesta es simple, pero no es fácil. Es simple porque el objetivo cuando contribuye a la jubilación es evitar pagar impuestos cuando su tasa impositiva es más alta. Sin embargo, esta no es una pregunta fácil de responder, ya que debe considerar cómo sus impuestos federales, estatales y locales pueden cambiar con el tiempo.
Cómo pensar en tasas impositivas futuras
Dado que las tasas impositivas futuras son lo importante al elegir entre un 401 (k) tradicional y un Roth 401 (k), su siguiente pregunta podría ser: "Entonces, Nick, ¿cuáles serán las tasas impositivas? 39; impuestos futuros? " Lamentablemente, no tengo idea! Pero nadie más tampoco. Puede intentar usar tendencias históricas para determinar si las tasas impositivas federales o estatales serán más altas o más bajas en las próximas décadas, pero es más difícil de lo que es. ; aparece.
Por ejemplo, en 2012, sentí que las tasas impositivas federales de EE. UU. Probablemente aumentarían en el futuro para estar un poco más cerca de las de sus contrapartes europeas. . Pero para mi sorpresa, la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos de 2017 adoptó y bajó las tasas impositivas federales de EE. UU. Es difícil predecir el futuro.
Si bien no espero que prediga la trayectoria futura de las tasas del impuesto sobre la renta en los Estados Unidos, creo que pasar tiempo pensando en su situación de jubilación puede ayudar a aclarar La decisión tradicional vs Roth.
Por ejemplo, suponga que espera que su tasa impositiva federal efectiva baje del 20% mientras trabaja al 23% en la jubilación. En igualdad de condiciones, esto implica que el Roth 401 (k) sería la mejor opción, ya que pagaría una tasa de impuestos más baja ahora (20%) de lo que esperaría pagar en la jubilación ( 23%).
Pero, ¿y si todo lo demás no es igual? ¿Qué sucede si ahora trabaja en un estado con altos impuestos sobre la renta (es decir, California) y planea jubilarse en un estado con impuestos sobre la renta? son débiles más tarde (en Florida, por ejemplo)? En este caso, sería preferible utilizar un 401 (k) tradicional, ya que los ahorros esperados en el impuesto estatal sobre la renta de hoy probablemente exceder el aumento esperado en el impuesto federal sobre la renta en el futuro.
Sin embargo, esto variará de estado a estado. Por ejemplo, los residentes del estado de Nueva York que tienen al menos 59 años y medio tienen derecho a una deducción de impuestos estatales de hasta $ 20,000 si ese dinero proviene de un plan de pensiones calificado y cumple con otros criterios. Entiendo que esto complica el cálculo que rodea sus contribuciones de jubilación, pero debe tenerse en cuenta.
Aunque no podemos predecir las tasas impositivas futuras, lo que podemos hacer es estimar los ingresos que necesitaremos en la jubilación y dónde planeamos jubilarnos. Tener estos dos datos puede hacer mucho para aclarar si debe contribuir a un 401 (k) tradicional o un Roth 401 (k).
Cuando el 401 (k) tradicional es mejor
Aunque hay algunos escenarios en los que se preferiría un Roth 401 (k) sobre un 401 (k) tradicional (ver más abajo), generalmente recomiendo contribuir a un 401 (k) tradicional porque él tiene una cosa que Roth no tiene: la opcionalidad.
Con un 401 (k) tradicional, tiene mucho más control sobre cuándo y dónde paga sus impuestos. Si combina eso con la posibilidad de convertir un 401 (k) tradicional en Roth IRA, puede jugar algunos juegos de impuestos muy interesantes.
Por ejemplo, si experimenta un año de ingresos más bajos, puede usar este tiempo para convertir su 401 (k) tradicional a Roth IRA a una tasa impositiva más baja.
Tengo amigos que usaron esta táctica mientras estaban en la escuela de negocios porque sabían que temporalmente no ganarían casi nada. Los impuestos que pagaron en sus conversiones fueron mucho más bajos de lo que habrían pagado si hubieran hecho contribuciones Roth 401 (k) desde el principio.
Pero tampoco necesita ir a la escuela de negocios para usar esta estrategia. Cualquier período extendido de bajos ingresos (como pasar tiempo criando a sus hijos, irse de vacaciones sabáticas, etc.) se puede utilizar para mejorar la eficiencia fiscal.
Tenga en cuenta que esto supone que su saldo 401 (k) no excede un año de sus ingresos. Si este es el caso, pagará lo mismo (o tasas impositivas más altas) al realizar la conversión. Tenga esto en cuenta antes de convertir su 401 (k) tradicional a Roth IRA.
Además de las decisiones de tiempo, también puede cambiar el lugar donde se jubila para evitar las ciudades / estados que imponen mayores impuestos sobre la renta. Es por eso que probablemente no tiene sentido contribuir a un Roth 401 (k) cuando vives en Nueva York, a menos que sepas que vas a retirarte a un área donde los impuestos son tan altos.
Si bien no sé cuál de estas tácticas fiscales será más útil para usted en el futuro, sé que ninguna de estas opciones está disponible con un Roth 401 (k). La flexibilidad adicional asociada con un 401 (k) tradicional es lo que hace que sea mi elección cuando se trata de vehículos de jubilación patrocinados por el empleador.
Cuando el Roth 401 (k) es mejor
A pesar de la falta de opciones en un Roth 401 (k), hay algunos casos especiales en los que un Roth podría ser el camino a seguir. Uno de estos casos se refiere a personas que ahorran mucho.
¿Por qué es esto cierto? Porque maximizar un Roth 401 (k) pone más dólares en una cuenta con impuestos diferidos que maximizar un 401 (k) tradicional. Un poco de matemática demostrará esto.
Imagine que Sally y Sam están maximizando sus 401 (k) s en un año al contribuir cada uno con $ 19,500. Mientras Sally coloca su contribución de $ 19,500 en un Roth 401 (k), Sam coloca sus $ 19,500 en un tradicional 401 (k). Después de 30 años, suponga que el valor de sus dos cuentas se ha triplicado a $ 58,500. Desafortunadamente, Sam todavía tiene que pagar impuestos sobre la renta. Suponiendo que paga el 30% de impuestos, solo le quedarán $ 40,950 para gastar en la jubilación.
¿Cómo terminó Sally con más jubilados que Sam? Para comenzar, Sally puso más dólares en la cuenta con impuestos diferidos. Para que Sam tuviera $ 58,500 después de impuestos en la jubilación usando su tradicional 401 (k), habría tenido que haber pagado $ 27,857 en su cuenta al principio. Sin embargo, dado que el monto máximo de contribución anual en un 401 (k) tradicional es de $ 19,500, Sam no tiene suerte.
Este simple ejemplo demuestra que el Roth 401 (k) es probablemente la mejor opción para los grandes ahorradores porque obtiene más beneficios diferidos de impuestos.
Además, los que ahorran mucho pueden encontrar que parte de la opción en un 401 (k) tradicional está cerrada para ellos. Por ejemplo, si intenta convertir un 401 (k) tradicional con un saldo de cuenta alto a Roth IRA, puede encontrarse en un tramo impositivo más alto de lo planeado originalmente. Con este tipo de beneficios fuera de la mesa para los grandes ahorradores, el Roth 401 (k) se convierte en una opción más atractiva.
¿Qué hay de ambos?
Aunque hasta ahora, me he opuesto al 401 (k) tradicional y al Roth 401 (k), nada le impide confiar en estos dos tipos de cuentas en la jubilación. De hecho, esta puede ser una decisión más prudente y podría permitir incluso más opciones que usar una u otra cuenta por sí mismos.
Por ejemplo, hablé con un asesor de mi empresa que generalmente recomienda usar un Roth 401 (k) al comienzo de su carrera (suponiendo que gane menos) y luego cambiar a un 401 ( k) tradicional más tarde a medida que aumenta su ingreso.
Esta estrategia es excelente porque evita los niveles impositivos más altos de sus años de ingresos más altos y también ofrece flexibilidad adicional al retirar. Y, como mencioné anteriormente, debido a que el tratamiento fiscal de las pensiones varía según el estado, una estrategia dual podría ser la mejor solución para navegar de manera efectiva en un paisaje tan complejo.
Pero, ¿sabes qué mejor que una doble estrategia?
La unica respuesta correcta
A pesar de todos los viajes de ida y vuelta en los que la cuenta 401 (k) le conviene, la única respuesta correcta es hablar con un asesor fiscal. Aunque puedo generalizar mi consejo tanto como sea posible, la situación financiera de cada persona es diferente. Existen diferencias en el tratamiento fiscal del estado, diferencias en los ingresos y diferencias en las expectativas de jubilación que afectan la elección "correcta".
Es por eso que algunas de las tácticas de las que he hablado aquí podrían ser útiles para usted y otras podrían ser desastrosas. Pero la única forma de averiguarlo es obtener ayuda de un experto. Gaste tiempo y dinero para hacerlo bien y puede devolverle el dinero en las próximas décadas. Confía en mí en esto.
Nick Maggiulli es el autor del blog "Of Dollars and Data", donde se publicó por primera vez bajo el título "Roth 401 (k) vs 401 (k): ¿Cuál es la mejor opción?". Siguelo en Twitter @DollarsAndData.