Una característica importante de los planes 401 (k) es la comparación de las contribuciones de los empleados por el empleador. El partido fue diseñado para fomentar la participación y las contribuciones, especialmente por parte de los empleados con salarios más bajos. Sin embargo, en un número creciente de empresas, la coincidencia de empleadores se ha convertido en una víctima de la crisis COVID-19 y el colapso económico resultante.
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Los estudios demuestran consistentemente que la comparación de empleadores es un determinante importante de las decisiones de participación y contribución 401 (k). Del lado de la participación, la relación es simple. La presencia de una contrapartida del empleador produce un retorno inicial significativo de las contribuciones de los empleados que complementa los beneficios del aplazamiento de impuestos y fomenta la participación.
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Por el lado de las contribuciones, la relación entre la correspondencia del empleador y las contribuciones de los empleados no está clara. Por un lado, la introducción de una coincidencia reduce la cantidad que las personas tienen que contribuir para alcanzar un determinado nivel de ahorro objetivo. Por otro lado, la introducción de un emparejamiento podría alentar a otras personas, que contribuyen con menos del 6%, a aumentar sus contribuciones porque obtienen 50 centavos más. por cada dólar que aportan. Aunque el resultado teórico es ambiguo, los estudios que examinan la relación entre la tasa promedio de coincidencia y las contribuciones de los empleados generalmente encuentran una relación positiva.
La propensión de los empleadores a disminuir o suspender su conexión 401 (k) durante tiempos de dificultades económicas se hizo evidente a raíz de la recesión de 2001, cuando varias grandes corporaciones (General Motors
GM
Vado
F,
DaimlerChrysler, Textron, Goodyear Tire & Rubber y Charles Schwab
SCHW
entre otros) anunció su decisión. A medida que la economía se recuperó, la mayoría de estas empresas volvieron a sus equivalentes originales. Pero el fenómeno regresó después del colapso financiero de 2008 y la recesión que siguió. Los informes de prensa sugieren que 218 compañías suspendieron su coincidencia 401 (k) entre enero de 2008 y noviembre de 2009, afectando a alrededor del 5% de los participantes de 401 (k). Nuevamente, a medida que la economía se recuperó, tres cuartos de los empleadores volvieron a encender el juego.
Desde que la economía colapsó en 2020, 16 grandes compañías han suspendido sus partidos hasta ahora, incluida Tenet Health
THC
(119,660 participantes activos 401 (k)), Marriott Vacations Worldwide
MAR,
(9,715 participantes activos) y Amtrak (18,780 participantes activos). (Los datos sobre miembros activos se tomaron del Formulario 5500 del Ministerio de Trabajo de 2018).
La pregunta es qué tan rápido los empleadores reanudarán su correspondencia 401 (k). Un análisis de las suspensiones de 2008-09 mostró que el principal factor motivador eran las restricciones de liquidez ante una recesión y una crisis bancaria. La imagen es bastante diferente esta vez. Sí, la liquidez es un problema ya que los hoteles, los proveedores de viajes y los minoristas no pueden vender sus productos. Pero esta vez el colapso es más grave, por lo que más empleadores pueden terminar dando el paso más drástico de despedir empleados (lo que suspende todas las contribuciones de pensiones por definición).
No obstante, si la economía se recupera rápidamente y los empleadores pelean por los empleados para hacerse cargo de la coincidencia 401 (k), el impacto en las personas, al menos esta disposición, será modesto. Alternativamente, si la recesión continúa y estas suspensiones resultan en una disminución permanente de la correspondencia 401 (k) del empleador, muchas menos personas participarán en los planes 401 (k), especialmente entre los peor pagados, y muchos de los afectados terminarán con ingresos de jubilación insuficientes.