COVID-19 no es una historia de jubilación

El Seguro Social apenas se ha visto afectado por la pandemia. El programa continúa enfrentando un déficit de 75 años de alrededor del 3% de la nómina imponible que debe corregirse. Sí, la nómina se ha reducido en 2020, lo que ha acelerado el agotamiento del fondo fiduciario, después de lo cual el programa solo puede pagar alrededor del 75-80% de los beneficios prometidos. Pero una actualización reciente de los actuarios del Seguro Social mueve la fecha de agotamiento en solo un año, de 2035 a 2034. Mientras tanto, las verificaciones de beneficios se realizan a tiempo y el programa sirve como red de seguridad para los trabajadores mayores que eligen o se ven obligados a jubilarse antes de lo esperado.

Planes de pensión patrocinados por el empleador

Antes de COVID, el sistema de jubilación de EE. UU. Tenía varios problemas:

• Cobertura: En cualquier momento, solo alrededor del 50% de los trabajadores del sector privado estaban cubiertos por un plan de empleadores.

• Riesgos: El cambio a los planes 401 (k) significa que los empleados asumen todos los riesgos de inversión y el riesgo de sobrevivir a sus activos.

• Decumulación: los participantes no tienen un mecanismo fácil para retirar su saldo y, por lo tanto, corren el riesgo de consumir muy poco o agotar sus recursos.

• Tasas de interés bajas: las tasas de interés bajas significan que los ahorradores deben acumular saldos más grandes para generar un nivel determinado de ingresos para la jubilación.

• Planes estatales y locales: alrededor del 30% de los planes estatales y locales carecen de fondos graves.

Impacto potencial de COVID:

• Colapso de los mercados financieros: no sucedió. Después de una breve caída en los precios de las acciones en febrero y marzo, el mercado regresó con el Dow
DJIA,
+ 0,12%

romper 30.000.

• Desempleo masivo entre los trabajadores mayores: esto no ha sucedido. El desempleo ha aumentado principalmente entre los trabajadores jóvenes y los trabajadores mal remunerados.

• Retiro masivo de saldos 401 (k): esto no sucedió. Las personas con cuentas 401 (k) generalmente no han perdido sus trabajos.

• Suspensiones generalizadas del partido 401 (k): esto no sucedió. Solo un pequeño porcentaje de planes ha suspendido su emparejamiento, y la prevalencia de las suspensiones de emparejamiento es significativamente menor que durante la Gran Recesión.

• Colapso de las tasas de interés: las tasas del Tesoro a 10 años, que habían fluctuado entre alrededor de 1,5% y 3,0% desde la Gran Recesión, comenzaron a caer a fines de 2018 y tocaron mínimos en agosto. 2020 al 0,5% y alcanzó el 0,9% en noviembre.

• Ingresos estatales insuficientes: aunque menos de lo esperado debido a que el desempleo se ha concentrado entre los salarios bajos, la escasez de ingresos probablemente retrasará las contribuciones de pensión requeridas.

En resumen, COVID prácticamente no tuvo ningún efecto en el Seguro Social y poco efecto en los planes patrocinados por el empleador. Pero eso no significa que todo esté bien en el mundo.

• La seguridad social sigue enfrentando un déficit de 75 años.

• Los planes de los empleadores continúan enfrentando problemas de cobertura, riesgo, desembolso y bajas tasas de interés.

• Más importante aún, la razón de la falta de impacto en el sistema de pensiones es que las personas que menos han sufrido por la pandemia.