Todos los padres saben que los niños cuestan mucho dinero, desde comida, ropa y vivienda hasta cuidado infantil, educación y atención médica. Tienen razón: los estudios muestran que una familia biparental con dos hijos gasta entre el 31% y el 47% del total de los gastos del hogar en sus hijos. Y a medida que los padres crían a sus hijos, se espera que ahorren para su propia jubilación.
Algunas buenas noticias para los padres: aunque los costos de educación y los ahorros para la jubilación rara vez se mencionan juntos, tener hijos puede significar que en realidad tienes que ahorrar menos para la jubilación que tus amigos sin hijos.
Las personas que ahorran para la jubilación generalmente apuntan a mantener su nivel de vida antes de la jubilación después de haber dejado de trabajar. Para un hogar sin hijos, es bastante simple. Los planificadores financieros a menudo dicen que un ingreso de jubilación equivalente al 70% de las ganancias de jubilación anticipada es suficiente, ya que muchos gastos, como los costos relacionados con el trabajo, los impuestos y la necesidad de ahorrar para la jubilación – son más débiles o incluso desaparecen al jubilarse.
¿Pero qué hay de los padres con hijos? Los padres pueden ahorrar menos que los no padres simplemente porque tienen un nivel de vida más bajo antes de la jubilación, dada la parte del salario que gastan en sus hijos en lugar de en sus hijos. a sí mismos Como bromeó un economista, los padres se acostumbran a comer mantequilla de maní, mientras que los no padres con los mismos ingresos se deleitan con el caviar y el buen vino.
Una advertencia: si los padres aumentan su gasto en ellos mismos después de que sus hijos abandonen el nido, necesitarán tantos ahorros de jubilación como los que no son padres.
Mi propia investigación sugiere que el gasto de los hogares con niños disminuye considerablemente a medida que los niños se vuelven económicamente independientes. El gasto de los hogares sin hijos, por otro lado, continúa aumentando hasta que se jubilan.
En un nuevo documento de trabajo del American Enterprise Institute, utilizo datos del Panel Study of Income Dynamics para mostrar cómo cambian los gastos de padres y no padres durante los períodos en que los niños ingrese al hogar, sea adulto y sea financieramente independiente. Como muestra este gráfico, las tendencias en el gasto de los hogares son distintas.
En casi todas las edades, los no padres gastan menos que los padres. Pero esto no es sorprendente ya que la mayoría de los hogares parentales tienen dos adultos, mientras que la mayoría de los hogares no parentales tienen solo uno. Lo sorprendente es que los patrones de gasto a lo largo del tiempo son muy diferentes.
Para los no padres, el gasto familiar aumenta de manera constante desde los años veinte hasta la edad de jubilación, después de lo cual el gasto disminuye. Pero para los padres, el gasto aumenta más rápidamente en los años en que es probable que los niños entren en escena, pero luego disminuye en los años en que es probable que los niños abandonen el hogar. Entre los 65 y los 69 años, el gasto familiar total de los padres es un 16% más bajo que el de los padres de 50 a 54 años. Para los no padres, el gasto total aumenta en un 13% entre estos dos períodos. La caída en el gasto de los padres a medida que se acercan a la jubilación se explica en gran medida por los costos de educación, alojamiento y transporte, todos los cuales están asociados con la crianza de los hijos. .
¿Qué significa esto para la planificación de la jubilación? La historia corta es que los gastos de jubilación de los padres son más bajos en relación con sus ingresos de jubilación anticipada que los de los no padres. Por ejemplo, los gastos de los padres de 65 a 69 años representan el 80% de sus ingresos entre 45 y 49 años, mientras que los no padres gastan una cantidad igual al 94% de sus ingresos entre 45 y 49 años. Para permitirse este mayor nivel de gasto de jubilación, los no padres deben ahorrar más de sus ganancias antes de la jubilación.
Estos resultados también podrían significar que algunos estudios sobreestiman la brecha de ahorro para la jubilación al ignorar los costos de criar hijos. Un estudio de 2014 realizado por Alicia Munnell y sus coautores concluyó que si ajustamos los objetivos de ahorro para la jubilación para tener en cuenta la parte del ingreso de los padres gastado en sus hijos, esto podría reducir significativamente la parte de los hogares cuyos los ahorros son insuficientes, de alrededor del 35% a alrededor del 23%.
En un estudio de 2009, descubrí que ajustar los objetivos de ingresos de jubilación para el gasto de jubilación anticipada aumentaría la tasa de reemplazo de los ingresos típicos de jubilación del hogar en aproximadamente 17 puntos porcentaje, cayendo de alrededor del 75% de las ganancias de jubilación anticipada a alrededor del 92%. Pero la mayoría de los estudios que predicen una crisis de jubilación de ahorros insuficientes no tienen en cuenta cómo los niños afectan la necesidad de sus padres de ahorrar para la jubilación. Como resultado, podemos estar sobreestimando los desafíos que enfrentan los estadounidenses para ahorrar para la jubilación.
Cuando diferentes estudios encuentran resultados contradictorios, se necesita más investigación. Pero si usted es un padre que planea jubilarse, tiene sentido ver cuánto gasta actualmente en usted y su pareja. Es una base decente para estimar el tipo de ingreso que necesitará en la jubilación.
Comprender que es su propio nivel de vida antes de la jubilación lo que debe mantener durante la jubilación, y no el de sus hijos, podría hacer que el ahorro para la jubilación sea más factible.
Andrew G. Biggs es investigador residente en el American Enterprise Institute y ex comisionado adjunto de la Administración del Seguro Social durante la administración de George W. Bush. Siguelo en Twitter @biggsag.
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