Si eres uno de los que te patean por no tener la previsión de vender todas tus acciones hace un mes, no lo hagas.
En cambio, elogie su sabiduría y previsión para mantenerse firme.
No se debe a la concentración de monstruos de los últimos días, que solo ha recuperado una pequeña porción de los miles de miles de millones perdidos.
Esto se debe a que incluso si su cartera de acciones está cayendo, muchas otras inversiones, que podría comprar útilmente, son aún más bajas. Y eso significa que de repente tiene una oportunidad de oro para reconstruir su cartera, ampliar su riesgo y mejorar su diversificación. Y es mejor que lo hagas hoy de lo que hubieras sido el mes pasado.
Para tener en cuenta: si usted es como la mayoría de los inversores estadounidenses regulares, la mayoría, si no todas, de sus inversiones en el mercado de valores están vinculadas a un solo índice: el S&P 500
ESPÍA + 5.84%,
que sigue a las 500 empresas más grandes de América.
Es el índice más grande del mundo y uno que la mayoría de los fondos mutuos siguen cuando ofrecen "fondos de mercado de valores" regulares.
El mes pasado, el S&P 500, incluso contando el último rally, cayó un 17%.
Pero durante el mismo período, las acciones de las pequeñas empresas estadounidenses, según lo medido por el Standard & Poor's 600 Small Company Index
SML + 6,91%,
cayó un 26%. Entonces, si está transfiriendo dinero hoy desde su fondo S&P 500, como el SPDR S&P 500
NOSOTROS: ESPÍA
a un fondo estadounidense de pequeña capitalización como SPDR S&P 600
SOURNOIS + 6.54%,
En realidad, obtendrá un trato mucho mejor de lo que hubiera hecho hace un mes.
Y es lo mismo para casi todo lo demás. En los EE. UU. Y en el extranjero, los fideicomisos de inversión inmobiliaria o REIT han caído mucho más que el S&P 500. Por lo tanto, obtendrá más, por ejemplo, Vanguard Real Estate
VNQ + 7.05%
y Vanguard Global ex-EE. UU. Bienes inmuebles
VNQI + 1.90%
de lo que hubieras hecho en febrero. Fondos "internacionales", que invierten en el índice MSCI EAFE
990300, + 2.75%
desarrollaron mercados de ultramar de Europa, Australasia y el Lejano Oriente, y fondos de "mercados emergentes" que invierten en lugares como China, Sudáfrica y Brasil son mucho más baratos que hace un mes. Los inversores estadounidenses transfieren dinero a fondos como iShares Core MSCI EAFE ETF
IEFA + 4.21%,
Cartera ETF Mercados emergentes ETF
SPEM + 4.10%
y Vanguard FTSE All World ex U.S. Small Cap
VSS, + 5.35%
conseguir un trato comparativo
Todos cayeron más que el S&P 500. En la mayoría de los casos, mucho más. Por lo tanto, la transferencia de cartera es en realidad una mejor oferta ahora que en febrero. Acabas de recibir un descuento.
Si desea ver los mercados individuales en el extranjero, y esto no es necesario, la magnitud de la caída es difícil de entender. Desde 1988, por ejemplo, la economía de Taiwán se ha cuadruplicado. Pero esta semana, el mercado de valores taiwanés volvió al nivel en el que Ronald Reagan era presidente.
Esta semana, los índices bursátiles japoneses e italianos también volvieron a los niveles de la década de 1980. Alemania cayó a fines de la década de 1990. Corea del Sur y Australia volvieron a mediados de la década de 2000.
Aquellos que piensan que las inversiones distintas al S&P 500 son "demasiado riesgosas" o que es mejor dejar a los profesionales son exactamente al revés. El mayor riesgo es vincular toda su cartera de jubilación a un índice.
Por supuesto, el S&P 500 ha sido el lugar de referencia durante algunas décadas, como la década de 1990 o el que acaba de pasar. Pero durante los otros períodos de 10 años, el índice era dinero muerto, o algo peor.
El S&P 500 perdió terreno entre 2000 y 2009. Mientras tanto, las pequeñas capitalizaciones estadounidenses han crecido un 85% y los mercados emergentes se han más que duplicado. Durante la década de 1970, el principal índice bursátil de Estados Unidos no se mantuvo al día con la inflación galopante. Pero los "tigres" asiáticos emergentes de la época explotaron: Japón creció un 400% y Hong Kong un 800%, realmente, durante la década. Incluso durante el auge de la década de 1980, era mejor invertir en Europa y Japón que en grandes empresas estadounidenses.
Todo esto sugiere que cuando se enganchó a su gran fondo de índice S&P 500 el mes pasado, era más sabio de lo que pensaba, suponiendo que quería aprovechar la oportunidad de diversificarse.