Para los inversores potenciales que buscan ingresar al mercado de valores pero se preguntan qué acciones comprar, el legendario inversionista Warren Buffett tiene una sugerencia: intente comprar 500 acciones en su lugar.
SPX,
y ¿cómo invertir en uno de sus fondos?
Aquí hay una descripción general de cómo funcionan los fondos S&P 500 y qué tan relevante es uno de ellos para su cartera.
¿Qué es el S&P 500?
El S&P 500, o S&P, es un índice bursátil compuesto por acciones de 500 empresas líderes en Estados Unidos. Se sigue ampliamente y a menudo se considera un indicador de la salud general del mercado de valores de EE. UU.
Standard & Poor's, un servicio de información sobre inversiones de EE. UU., Creó el índice en 1957. Cada trimestre, su comité de inversiones se reúne para revisar las acciones que pertenecen al índice según el tamaño del mercado. liquidez y representación grupal de cada empresa. Hoy en día, 505 acciones componen el índice, ya que algunas de las 500 empresas tienen más de una clase de acciones.
Contrariamente a la creencia popular, las acciones que componen el Índice no son las 500 empresas más grandes de EE. UU., Pero podrían decirse que son las 500 empresas más grandes. Más de $ 11,2 billones se invierten a través del índice, y estas 505 acciones representan aproximadamente el 80% del valor total del mercado de valores de EE. UU.
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El S&P 500 es un índice ponderado por capitalización, lo que significa que cada acción en el índice está ponderada por su capitalización de mercado o valor de mercado total (número de acciones en circulación multiplicado por precio de mercado actual). Cuanto mayor sea la empresa, mayor será su influencia en el índice.
Al 22 de octubre de 2020, aquí están las 10 principales empresas por ponderación de índice en el S&P 500:
-
Manzana
AAPL,
-4,63% -
Microsoft
MSFT,
-4,95% -
Amazonas
AMZN,
-3,76% -
Facebook
PENSIÓN COMPLETA,
-5,51% -
Alphabet, empresa matriz de Google (acciones clase A
GOOGL,
-5,50% y C).
GOOG,
-5,46% -
Berkshire Hathaway
BRK.B,
-2,98% -
Johnson y Johnson
JNJ,
-3,34% -
Visa
V,
-4,83% -
Procter & Gamble
PG,
-3,30%
¿Cómo invierte en el S&P 500?
Un índice es una medida del rendimiento de sus acciones subyacentes, por lo que no puede invertir directamente en el índice en sí. Comprar las acciones de cada empresa sería una tarea abrumadora (piense en 505 operaciones distintas), pero afortunadamente existen fondos indexados y fondos cotizados en bolsa, o ETF, que replican el índice y lo hacen efectivamente. este trabajo para ti.
Si bien todos los fondos S&P 500 rastrean las tenencias de este índice, un inversionista debe considerar si usar un fondo indexado (un fondo mutuo administrado pasivamente) o un ETF es el camino correcto. más lógico para ellos. La buena noticia en la ponderación de los fondos indexados frente a los ETF es que existen sólidas opciones del S&P 500 en cada categoría, y todos estos productos aprovechan la diversidad del índice en sí.
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Dado que el S&P 500 está ponderado por la capitalización de mercado de cada empresa, las empresas más grandes del índice a veces pueden tener un impacto significativo en el rendimiento del índice más grande. En otras palabras, una fuerte caída en el precio de las acciones de Apple puede hacer que el índice en su conjunto caiga. Por este motivo, algunos inversores prefieren comprar el S&P 500 en un formato de ponderación igual, para que cada empresa tenga el mismo impacto en el índice. Esto tiene como objetivo crear un índice que sea más representativo de todo el mercado estadounidense.
Una vez que haya decidido su preferencia por un fondo indexado o un ETF, ponderado por capitalización o ponderado por igual, puede comenzar a elegir qué fondo S&P 500 comprar. Para mantener sus costos bajos, eche un vistazo a la proporción de gastos de cada fondo (el porcentaje de sus activos que pagará en tarifas cada año) para ver cómo se acumulan.
Las tarifas son importantes aquí, ya que todos estos fondos siguen el mismo índice, lo que significa que sus rendimientos deberían ser aproximadamente los mismos. Cuanto más bajas sean las tarifas, más se quedará con esta devolución.
¿Debería invertir en el S&P 500?
Hay varias cosas a considerar antes de elegir una inversión. Pero un fondo S&P generalmente puede ser una buena opción si desea agregar una gran exposición al mercado de valores de EE. UU. A su cartera.
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"El S&P 500 es una parte clave de una estrategia de inversión diversificada porque es una buena apuesta que la economía de EE. UU. Continuará teniendo éxito y creciendo a largo plazo", dice Tony Molina, gerente de productos senior de Wealthfront. . Estados Unidos tiene la economía y el mercado de valores más grandes del mundo, y es uno de los más resistentes y activos, especialmente cuando se trata de innovación. Por eso es fácil incluir el S&P 500 en su cartera. "
Las grandes empresas son generalmente más estables para invertir porque están bien establecidas y tienen un amplio seguimiento. Por lo tanto, estas acciones generalmente tienen menos riesgo y menor volatilidad. El S&P 500 agrupa a grandes empresas de diversas industrias, por lo que los inversores tienen acceso a una amplia y diversa gama de empresas a la hora de invertir en ellas.
La elección de un fondo indexado o un ETF también puede ayudar a los inversores a evitar, o al menos minimizar, los errores de comportamiento de la selección de valores, que es una estrategia perdedora, dice Dejan Ilijevski. presidente de Sabela Capital Markets.
Ilijevski cita el estudio de mayo de 2018 del profesor Hendrik Bessembinder de la Universidad Estatal de Arizona, que examinó las inversiones en acciones estadounidenses que cotizan en bolsa entre 1926 y 2016 y encontró que poco más de El 4% de las empresas representó la riqueza total creada.
“Es imposible elegir a estos pocos ganadores individuales”, dice Ilijevsky. "Su mejor apuesta es tener tanta participación de mercado con un fondo que rastrea el índice".
El uso de fondos indexados y ETF puede ayudar a los inversores a generar rendimientos sólidos al tiempo que minimizan los costos, dice Kevin Koehler, analista financiero certificado y director del Grupo de estrategia de inversión en Miracle Mile. Asesores en Los Ángeles.
"Invertir en el S&P 500 durante los últimos 25 años le habría dado a un inversionista un rendimiento anualizado de más del 10%, lo que demuestra que un inversionista no necesita pagar altos gastos para obtener un buen dinero. retornos en el mercado ”, dice Koehler.
¿Existe alguna desventaja de invertir en el S&P 500?
Hay que tener en cuenta algunas advertencias. El S&P 500 está compuesto íntegramente por acciones estadounidenses de gran capitalización. La diversificación de la cartera comprende la compra de empresas de mediana y pequeña capitalización, así como de grandes capitalizaciones; asignar fondos tanto a empresas internacionales como a empresas nacionales; e incluyendo bonos, efectivo y posiblemente otras clases de activos con acciones.
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Koehler también señala los inconvenientes del S&P 500 relacionados con su ponderación basada en la capitalización de mercado.
“A medida que aumenta la inversión pasiva, los inversores invierten continuamente en fondos S&P 500, lo que ha contribuido a un problema de 'ricos se hacen más ricos', donde las acciones más grandes se vuelven más grandes debido a las inversiones de S&P. 500, en lugar de una inversión individual en acciones ”, dice Koehler. “Esto puede conducir a una mayor volatilidad, ya que los administradores activos venden una acción individual además de los fondos indexados vendiendo una parte. El mercado podría estar continuamente sobrevalorado en relación con su valor subyacente. "
Pero en comparación con los inconvenientes de muchos tipos de inversión, las fallas en los fondos del S&P 500 parecen relativamente menores, especialmente cuando se usan como parte de su cartera general y se mantienen por más tiempo. Ayuda a explicar por qué iconos como Buffett los han respaldado tan públicamente.
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"Creo que Berkshire es tan fuerte como cualquier inversión individual, en términos de retorno razonable a lo largo del tiempo", dijo Buffett en la reunión de mayo, hablando de la compañía. inversión que convirtió en un imperio. "Pero no me gustaría apostar mi vida a si venceremos al S&P 500 en los próximos 10 años".