¿Cuántos ingresos proporcionará su 401 (k)?

Y algunos están elogiando la nueva regla, a pesar de las deficiencias de la Regla Final Provisional del Departamento de Trabajo, que fue requerida bajo la Ley de Establecimiento de Todas las Comunidades para la Mejora de la Jubilación (SECURE).

La regla final, cuando entre en vigencia, debería ayudar a quienes ahorran para la jubilación no solo a comprender mejor los ingresos que recibirán de su 401 (k), sino que también les dará a las personas una idea bastante clara de si todas sus fuentes de ingresos son La jubilación (por ejemplo, planes de seguridad social y de beneficios definidos) será suficiente para cubrir los gastos previstos en la jubilación.

Sobre el papel, todo suena bien.

La industria de contribuciones definidas, en general, apoya la idea de ilustraciones de ingresos de por vida, dijo Drew Carrington, vicepresidente senior y director de contribuciones definidas institucionales en Franklin Templeton Investments.

“Ayuda a enmarcar los planes de ahorro y 401 (k) en los términos adecuados”, dijo. “Este (el 401 (k)) está ahí para proporcionar ingresos cuando esté jubilado. Y esa es una forma de comenzar a comunicar sobre su saldo 401 (k) en esos términos, a diferencia de términos más orientados a la riqueza. Entonces creemos que todo esto es realmente bueno. Cualquier cosa que ayude a iniciar el proceso de hacer que la gente piense en sus cuentas de jubilación como cuentas de jubilación es un paso positivo. "

Otros tienen un punto de vista similar. Ayuda a los trabajadores a centrarse en el futuro y en la cantidad de ingresos que podrían tener para la jubilación, en lugar del saldo de su cuenta actual o proyectado para el futuro ”, dijo Stacy Schaus, directora general y fundadora de Schaus Group. "Se están tomando las medidas adecuadas para mejorar la seguridad de la jubilación".

El Seguro Social, como información general, proporciona a los beneficiarios potenciales una estimación de los ingresos mensuales a diferentes edades de reclamo en dólares de hoy. Lo mismo ocurre con los planes de beneficios definidos. Los participantes suelen tener una idea de la cantidad de ingresos mensuales que pueden esperar recibir, en forma de anualidad, de su plan de pensiones.

Los propietarios de cuentas IRA y 401 (k) siempre tenían la opción de traducir los ingresos que podían esperar recibir de su 401 (k), simplemente los obligaba a hacer matemáticas y usted no querría planificar el resto de sus cuentas. vida basada en estos cálculos.

Multiplicar el saldo de la cuenta en su 401 (k) y / o IRA por 4% fue y es la forma más fácil de hacerlo. Entonces, por ejemplo, si tuviera $ 1 millón en su cuenta de jubilación, podría esperar que eso genere $ 40,000 por año en dólares de hoy.

Este, por supuesto, es un ejemplo muy simplista. Realmente no tiene en cuenta las contribuciones, el rendimiento de la inversión, la fecha de jubilación, las tasas de inflación, etc. Pero esa es una forma aproximada de calcular cuántos ingresos generarían sus cuentas de jubilación.

Y ahora el Departamento de Trabajo quiere hacer ese cálculo aún más fácil, aunque están considerando usar matemáticas diferentes. Comme la règle est actuellement proposée, les administrateurs de régime montreraient aux participants le revenu auquel ils pourraient s'attendre de leur compte de retraite régi par l'ERISA en premier lieu, sous la forme d'une rente viagère unico; y segundo, como una anualidad vitalicia conjunta calificada que toma en cuenta el beneficio de sobreviviente.

Estas ilustraciones de ingresos mensuales utilizarían supuestos prescritos, como el estado civil del participante y la edad asumida al inicio de la anualidad, señaló el Departamento de Trabajo en su hoja informativa.

Saldo de la cuenta corriente	$ 125 000
Renta vitalicia individual	$ 645 por mes de por vida, asumiendo que el participante X tiene 67 años al 31 de diciembre de 2022
Pensión conjunta y 100% calificada	$ 533 por mes por la vida del miembro y $ 533 por la vida del cónyuge después de la muerte del miembro, asumiendo que el miembro X y su cónyuge hipotético tienen 67 años el 31 de diciembre de 2022.

Según el Ministerio de Trabajo, la regla final interina "requiere varias explicaciones de los pagos de ingresos estimados de por vida que los administradores del plan deben proporcionar a los miembros". Estas explicaciones ayudarán a los participantes a comprender, entre otras cosas, cómo el administrador del plan calculó los pagos mensuales estimados y, lo que es más importante, estos estimados se brindan solo como guía y no son garantías.

Además, el Departamento de Trabajo cita dos ventajas a su regla ilustrativa de ingresos de por vida: primero, alentará a aquellos que actualmente contribuyen muy poco a aumentar sus contribuciones al plan, y segundo, debe ayudar a los miembros del plan a saber cuánto pueden o puede que no esté preparado para la jubilación.

Pero si bien este es un buen comienzo, no es perfecto. Los miembros del plan deben conocer los límites. Además, las ilustraciones de ingresos de por vida pueden incluso ser inferiores a algunas de las herramientas existentes que los patrocinadores del plan ya están proporcionando a los miembros del plan.

Lea el aviso: El DOL habla sobre la obra de arte de ingresos de por vida de la Ley SECURE.

Entonces, ¿cuáles son algunas de las limitaciones?

Bueno, la regla provisional no incluye contribuciones futuras, ingresos futuros o crecimiento en el rendimiento de la cuenta. En otras palabras, no es necesariamente una proyección realista. Es un número estático.

De hecho, los administradores del plan deben asumir que un participante tiene 67 años al inicio presunto, que es la edad total de jubilación del Seguro Social para la mayoría de los trabajadores, o la edad real del participante, si tiene más de 67 años y se jubila con su actual equilibrio. “No hay mucha flexibilidad en torno a la ilustración estandarizada”, dijo Carrington.

Y eso podría ser problemático, especialmente para aquellos que todavía están ahorrando para la jubilación. Al no hacer suposiciones sobre los ahorros futuros o el valor futuro de una cuenta, en realidad podría disuadir a los miembros del plan de ahorrar más si consideran que la cantidad de ingresos que produce su saldo actual es increíblemente baja, según Carrington.

También significa que cuando cambie de empleador, las ilustraciones que obtenga solo reflejarán los ahorros realizados en el plan 401 (k) de su nuevo empleador.

La regla propuesta también asume que un miembro del plan comenzaría inmediatamente a retirar su saldo 401 (k) a los 67 años de una anualidad. Una vez más, esto no refleja la realidad. Algunas personas se jubilan a los 67, algunas antes y otras después. Algunos comienzan a echar mano de sus cuentas de jubilación cuando se jubilan, mientras que otros no. Y la mayoría de los miembros del plan casi nunca compran una anualidad para generar ingresos de jubilación.

Además, un jubilado casi nunca tiene el 100% de sus activos en una sola inversión. Por lo tanto, el uso de una herramienta ilustrativa de ingresos de por vida que solo usa una anualidad tampoco refleja la realidad. "La respuesta óptima probable para la mayoría de las personas es algún tipo de concesión de anualidad parcial, no una asignación del 100% o una asignación del 0%", dijo Carrington.

La metodología de cálculo puede ser motivo de preocupación porque puede sobrestimar o subestimar los ingresos futuros del individuo y es posible que tampoco contabilice adecuadamente la inflación, dijo Schnaus.

Y estos límites obligan a los patrocinadores del plan a trabajar horas extraordinarias para garantizar que las sofisticadas herramientas interactivas de ingresos de por vida que ya brindan (o planean brindar) a los miembros del plan se consideren de naturaleza educativa y no un consejo fiduciario.

Estas herramientas, y más, permiten que un miembro del plan adivine las tasas de ahorro, las fechas de jubilación, el rendimiento de las inversiones y más. Algunos incluso permiten que los miembros del plan incorporen cuentas fuera de su 401 (k) (cuentas IRA, Roth, cuentas imponibles, cuentas de jubilación del cónyuge) en el plan de jubilación del patrocinador del plan Income Illustration Tool.

“La gente tiene una imagen mucho más rica”, dice.

Un dinero más rico, sin juego de palabras, es ciertamente lo que merecen quienes ahorran para la jubilación.

Pero esa imagen puede tener que esperar a la próxima versión de la SECURE Act, que, según expertos como Jack Towarnicky, investigador de la American Retirement Association y autor de Discordant Disclosures, podría permitir otras 'opciones de divulgación. un buen comienzo, pero realmente bueno.