En mi correo electrónico llegaron copias repetidas de una propuesta llamada RISE – Seguridad de ingresos de jubilación para todos – junto con la aprobación de algunas personas serias. Después de la tercera o cuarta vez, me sentí obligado a mirar más de cerca.
La propuesta supuestamente eliminaría la pobreza y la desigualdad de ingresos durante la jubilación para todas las generaciones futuras de estadounidenses. La descripción también establece que “el programa sería totalmente autofinanciado. Sin costo para el gobierno o los contribuyentes. "
Leer: ¿Quiere solucionar la crisis de la jubilación? Dos palabras: obligaciones del bebé
En el año 20, los bonos se rescatarían de los ingresos y la cantidad restante se invertiría durante los próximos 50 años. A la edad de 70 años, cada persona recibiría un beneficio mensual de RISE, cuyo monto vendría determinado por el ingreso familiar al nacer. Aparentemente, los beneficios se pagarían mientras la persona viviera.
Para ver cómo se desarrolla la propuesta, vale la pena mirar los números. Invertir $ 6.000 al 4,7% produce $ 15.034 después de 20 años. En este punto, se debe deducir el dinero para devolver el Fondo de Ingresos Consolidado para que el programa sea gratuito para los contribuyentes. El supuesto es que los bonos EE generan un rendimiento del 0,1% (de hecho, el rendimiento es considerablemente mayor, como se muestra a continuación). Ajustar el reembolso de $ 6,121 requerido por inflación y deducir esa cantidad de los $ 15,034 deja $ 11,050 para invertir durante 50 años. Una inversión de $ 11,050 con un rendimiento del 4,7% produce $ 109,823 en 50 años.
Según los supuestos precisos de impuestos, $ 109,823 producirían aproximadamente $ 8,000 por año (en dólares de 2020) en 2090. Para poner este número en perspectiva, el beneficio de Seguro Social esperado en 2090 para el ingreso medio del reclamante a los 70 años es de $ 60,000 (en dólares 2020).
Leer: ¿Tengo que hacer un testamento en línea? Evite estas trampas
Un comentario específico sobre los bonos del Tesoro de EE. UU. Y un comentario más amplio sobre los préstamos del gobierno para invertir en el mercado de valores.
Según su sitio web, el Tesoro sigue emitiendo bonos EE y pagan 0,1% de interés, pero el Tesoro también garantiza que el valor de rescate a 20 años será al menos el doble del precio de la compra. Este paquete implica una tasa de interés cercana al 3.5%, lo que significa que la recuperación de la inversión a 20 años consumiría aproximadamente la mitad de los ingresos de la inversión de $ 6,000.
El punto más importante es todo el concepto de pedir prestado a tipos del Tesoro e invertir en acciones. En teoría, el gobierno podría ganar dinero de forma regular. Simplemente podría emitir una deuda de mil millones de dólares, invertir las ganancias en acciones y quedarse con la diferencia. Pero, ¿por qué detenerse en mil millones de dólares? ¿Por qué no emitir miles de millones y eliminar impuestos? La respuesta es que este enfoque pasa por alto el riesgo asociado con la inversión en acciones. Ignorar el riesgo exagera los recursos futuros disponibles para el gobierno porque ignora el costo de este riesgo para los futuros contribuyentes.
Leer: Aquí le mostramos cómo configurar un plan patrimonial de bricolaje
En resumen, debemos mejorar nuestro sistema de jubilación. Muchos no ganan lo suficiente para ahorrar, muchos no tienen un plan de jubilación en el trabajo y muchos comienzan demasiado tarde. Sin embargo, las soluciones deben diseñarse cuidadosamente y ser realistas. Simplemente no hay almuerzo gratis.