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Estos son los dos fondos que necesita: antes y después de la jubilación

noviembre 25, 2019


Los fondos de fecha objetivo pueden ser excelentes herramientas para los ahorros de jubilación. Muchos de ellos están bien diversificados, son rentables y reducen automáticamente los riesgos para los inversores en el enfoque de la jubilación.

Sin embargo, hay un problema. La mayoría de los bonos de carrera temprana, cuando los jóvenes inversores están protegidos contra la disminución de los saldos de la cartera, realizan contribuciones relativamente grandes a cuentas con saldos relativamente pequeños. Además, rara vez incluyen cantidades significativas de clases de activos de bajo valor que históricamente han mejorado los rendimientos a largo plazo.

Para contrarrestar este conservadurismo excesivo, propusimos una solución simple: multiplique la edad del inversor por 1.5 y úsela como porcentaje para invertir en un fondo de inversión a corto plazo, luego coloque el resto en un fondo por completo. en acciones En el backtesting, este enfoque superó al enfoque puramente TDF en más del 99% de los 576 períodos de 40 años superpuestos, y solo aumentó los mínimos en los saldos de cartera (retiros) en un 2%. al 6%. Aquí está el resumen de los datos de este estudio. Consulte este artículo para obtener descripciones detalladas.

Esto suena bien para años de trabajo, pero ¿qué pasa con los jubilados previos y las personas que se acercan o ya están jubiladas?

Para aquellos que planean retirarse antes, la respuesta es simple. En lugar de usar 1.5 veces su edad para determinar el porcentaje que invierte en el Fondo de Crecimiento Rápido, lo cambia y usa 1.5 veces el número de años restantes para determinar el porcentaje que invierte en el segundo fondo. Por ejemplo, si tiene 30 años y está ahorrando activamente para jubilarse a los 50, tiene 20 años. 1.5 X 20 = 30, por lo que invierte el 30% en acciones de pequeña capitalización (u otra clase de activos de su elección) y el 70% en el Fondo de Crecimiento Rápido.

¿Cómo cambia esto los números? Dadas las muchas variaciones del enfoque de jubilación anticipada, no es práctico resumirlas en una tabla, pero podemos decir que los principios que hacen que esta estrategia funcione para los jubilados de 65 años también deberían ayudar jubilados. El efecto se reducirá porque no hay tantos años de preparación, pero aún puede ayudar.

Si está jubilado o retirado, es fácil sentirse excluido. Si la edad es igual a 1.5 y es igual o mayor a 100, ¿eso significa que debería estar al 100% en el fondo de la fecha objetivo?

Aquí depende de si se ha ahorrado demasiado o menos, y depende de la cantidad de sus ahorros que tiene que gastar cada año en la jubilación.

Supongamos que ahorró $ 1 millón, viviendo $ 50,000 al año y $ 10,000 al año en seguridad social. Solo necesitará gastar $ 40,000 de sus ahorros por año, su tasa de retiro es solo del 4%.

Muchas investigaciones sugieren que el 4% es una tasa de jubilación segura para la jubilación a los 65 años. Si planea jubilarse mucho antes de los 65 años, es posible que deba usar una tasa de retiro de entre 3% y 4% para ganar dinero. última.

Entonces, si se jubila a los 65 años y necesita más del 4% de retiros, podríamos decir que ha ahorrado un poco menos. Si necesita menos que eso, entonces podríamos decir que ha ahorrado demasiado, y con alrededor del 4%, lo llamamos perfectamente.

Si no está registrado, no se desespere, pero consulte a un asesor financiero.

Habrá un camino a seguir, pero probablemente requerirá más creatividad. Esto puede implicar trabajar más tiempo, reducir gastos, aumentar las tasas de ahorro, cambiar las carteras de inversión u otros enfoques. Un buen planificador financiero debería poder ayudarlo a comprenderlo.

Si ha guardado la cantidad correcta, felicidades.

Es relativamente fácil extender la jubilación con el enfoque Two for Life de quien está ahorrando lo suficiente, ya que se trata de lo que esperan los administradores de fondos de la fecha objetivo. Mantener una asignación del 100% del fondo de la fecha objetivo para la jubilación es simple y cauteloso. Puede ser del lado conservador, pero eso puede ser lo que los pensionistas que gastan los cheques de pago ordinarios necesitan para vivir de sus inversiones. Una vez que los jubilados se sientan cómodos con sus inversiones, puede ser conveniente volver a un enfoque de dos fondos si pueden tolerar un poco más de volatilidad. Las simulaciones de Monte Carlo en www.portfoliovisualizer.com sugieren, incluso con una tasa de retiro del 4%, que una transferencia del 10 al 20% de un fondo de fecha objetivo similar a Vanguard a un fondo por completo. el stock consiste en aumentar significativamente los rendimientos esperados y reduce la probabilidad de quedarse sin dinero.

Si ha guardado más que suficiente, tiene muchas opciones.

La forma más sencilla de pensar sobre sus opciones es asumir que tiene dos categorías de inversiones. El primer compartimento es la parte de su cartera que necesita para vivir en la jubilación. Esta es la parte necesaria para permitir una tasa de retiro del 4%. Si tiene que retirar $ 5,000 al año para cubrir sus gastos, $ 1.25 millones ($ 50,000 / 4% o $ 25 X $ 50,000) de sus inversiones se invertirán en su cartera de jubilación. Invertir esta parte en un fondo de fecha objetivo es una vez más simple y cauteloso.

Cualquier cosa que tenga más allá de eso puede invertirse de manera más agresiva porque probablemente se transmitirá a los niños y las organizaciones benéficas cuando muera. Si desea apegarse a una solución de dos fondos, puede invertir el "plus" en una de las opciones de segundo fondo modeladas en el análisis de Dos fondos para la vida. Si desea una mayor diversificación, puede usar múltiples subfondos para distribuir entre múltiples clases de activos y geografías. Incluso agregar un fondo equilibrado tradicional (es decir, un bono 60/40) probablemente generará un rendimiento adicional significativo.

¿Qué podemos esperar de una solución de dos fondos en la jubilación?

Si está en el trabajo, mire la tabla al comienzo de este artículo y lea el artículo de donde proviene. Esto le dará una idea bastante buena de qué esperar. Si contribuye regularmente, probablemente no tendrá grandes problemas en los primeros años, pero su número aumentará hacia la mitad de su carrera y luego disminuirá a medida que se acerque a la jubilación.

Si está por jubilarse o si está jubilado, hay buenas noticias. Existe una herramienta para ayudarlo a pintar una imagen del rango de resultados que es probable que encuentre. La herramienta es la página de Objetivos financieros del sitio web de Portfolio Visualizer. La siguiente tabla resume los resultados finales de $ 1 millón inicial durante 30 años de retiro, con asignaciones para todo uso y dos fondos, así como un enlace de muestra.

Tasa de retiro fija del 3% Tasa de retiro fija del 4% Tasa de retiro fija del 5%
100% en el fondo de la fecha objetivo $ 0.8 millones a $ 3.5 millones $ 0.05 millones a $ 2.4 millones $ 0 a $ 1.2 millones
90% en TDF, 10% en valor de pequeña capitalización $ 0.9 millones a $ 4.5 millones $ 0.07 millones a $ 3.3 millones $ 0 a $ 2.0 millones
80% en TDF, 20% en valor de pequeña capitalización $ 0.9 millones a $ 5.8 millones $ 0.1 millones a $ 4.3 millones $ 0 a $ 2.8 millones

Espero que te emociones al menos un poco. Al invertir la parte "extra" o sobre ahorro de nuestros ahorros en el valor de las pequeñas capitalizaciones, la historia sugiere que podríamos tener mucho más para disfrutar o transmitir a nuestros herederos. Quizás igual de interesante es el hecho de que los saldos del percentil 10 más bajos, "escenarios de mala suerte", en realidad son mejores con la incorporación del segundo fondo. Por supuesto, no podemos comprar el pasado, pero si el futuro se parece un poco al pasado, ayudará.

La estrategia Two Fund for Life es bastante fácil de aplicar durante años de trabajo y al jubilarse. Ayuda más pronto en la vida cuando los fondos de la fecha objetivo tienden a ser demasiado conservadores y tardíos con los activos de la próxima generación. En ambos casos, parece probable que agregar un segundo fondo de acciones a un fondo de fecha objetivo mejore los rendimientos a largo plazo con un ligero aumento en la posibilidad de un empate. . Aunque el enfoque es simple, ofrece diversificación global en miles de empresas, con una gestión dinámica del riesgo de cartera relacionada con la edad, y lo hace a un costo muy bajo.

Para más detalles, consulte https://paulmerriman.com/2-funds-for-life/.

Chris Pedersen es Director de Investigación y Editor de la Fundación de Educación Financiera Merriman. Su misión es desarrollar soluciones prácticas para ayudar a los inversores de todos los ámbitos de la vida a tener éxito en su camino hacia la independencia financiera..