Ha reservado dinero para la jubilación año tras año, a veces como máximo, a veces menos cuando tiene gastos que pagar. Has invertido bien, así que ahora tienes un buen nido de huevos para acompañarte en la siguiente fase de tu vida: la jubilación.
¿Y ahora?
Hay muchos vehículos diseñados específicamente para invertir para la jubilación, especialmente los fondos de fecha objetivo, donde los administradores de fondos reducen su inventario a medida que se acerca su fecha de jubilación.
Pero una vez que esté allí, la única certeza es que tendrá que retirar los activos que ha acumulado en sus cuentas IRA tradicionales y 401 (k) a través de las distribuciones mínimas requeridas (RMD) a partir del año siguiente. que alcanzas 70½.
Antes de jubilarse, debe consultar a un planificador financiero acreditado para resolver todo, pero muchos asesores de inversiones están atrapados en el pensamiento antiguo y la sabiduría convencional sobre cómo invertir.
Así que voy a sugerir cómo puedes hacerlo tú mismo. El objetivo es establecer un flujo de ingresos que dure el resto de su vida, la "pensión personal" de la que hemos estado hablando en Retirement Weekly durante los últimos meses.
Pero primero, hablemos más ampliamente acerca de cómo abordar la inversión para la jubilación.
Los jubilados enfrentan cuatro tipos de riesgo.
El primero es el riesgo de que la inflación erosione sus ahorros con el tiempo.
En segundo lugar, el aumento de las tasas de interés reducirá los rendimientos del mercado de valores y el valor de sus bonos. (El otro lado de la moneda de las tasas de interés son las tasas de interés deflacionarias negativas, que afectan a Europa y Japón, lo que resulta en menores retornos para los ahorradores de todo el mundo. .)
El tercer riesgo es que la falta de crecimiento en su cartera lo hará quedarse sin dinero.
Y, por último, existe lo que los académicos llaman el riesgo de "secuencia de retornos": que se retire justo cuando llega el mercado bajista, agotando el nido desde el que calcula sus retiros.
Los riesgos de inflación y tasas de interés más altas ahora parecen mínimos, pero el riesgo de sobrevivir a su dinero es real y de 10 años en un mercado alcista, con el Promedio Industrial Dow Jones
Dow Jones, -0.38%
y el índice S & P 500
SPX, -0.32%
en niveles récord más o menos, cientos de miles de baby boomers pueden estar retirándose en los dientes del próximo oso.
Usted neutraliza el riesgo de longevidad al mantener acciones. Usted lucha contra el riesgo de "secuencia de devoluciones" al poseer la cantidad correcta de acciones y tener mucho dinero.
¿Cuál es el número mágico? Según el Instituto de Investigación de Beneficios para Empleados (EBRI), los estadounidenses tenían aproximadamente el 50% (casi el 60%, incluidos los fondos equilibrados) de sus activos de IRA en acciones en 2016, los datos más recientes que he visto. podría encontrar Las asignaciones de acciones cayeron bruscamente cuando las personas cumplieron 60 años, indican los datos del EBRI, permaneciendo en alrededor del 48% al 55% por el resto de sus vidas.
Del mismo modo, Fidelity indicó que el porcentaje de sus titulares de cuentas que habían invertido completamente sus acciones 401 (k) se había reducido a la mitad en la última década, alcanzando solo el 7% en el primer trimestre de 2019. "L & # "La asignación de activos de los empleados ha mejorado dramáticamente en los últimos 10 años", observó Fidelity, atribuyendo esto a la dispersión de fondos objetivo que protegen a muchos inversores de sus peores instintos. (Alrededor del 69% de los millennials con cuentas de Fidelity están 100% invertidos en fondos objetivo, ¡bien por ellos!)
Pero, advirtió la firma, "los baby boomers son la generación con mayor probabilidad de ser invertidos de manera demasiado agresiva, lo que podría ponerlos en peligro tan cerca de la jubilación".
Entonces, ¿qué debes hacer? Una vez retirado, consideraría no invertir más del 50% o 60% de su dinero en acciones. Para asegurarse de que no tendrá que deshacerse de las acciones en picada en un mercado bajista, le sugiero que mantenga al menos tres años de RMD en efectivo. Como puede retirar RMD de cualquier cuenta, esto lo ayudará a esperar al oso.
Si tiene una cuenta Roth IRA que planea no tocar durante algunos años, es allí donde puede ser más agresivo en las acciones.
Supongamos que Julie Jones tiene $ 400,000 en un IRA tradicional y $ 100,000 en un Roth. En el IRA tradicional, ella tiene $ 80,000 en efectivo, mientras que en su Roth no tiene dinero y pone $ 80,000 en acciones y $ 20,000 en bonos. La tabla a continuación muestra cómo se descompone: el 80% de las acciones de su Roth, el 50% de las acciones de su IRA tradicional, el 56% de las acciones en general, pero con un gran colchón de efectivo para absorber el riesgo .
Cómo invierte Julie Jones para la jubilación
| Activos totales | stocks | % en stock | bonos | % en bonos | En efectivo | % en líquido | |
| IRA | $ 400,000 | $ 200,000 | 50% | $ 120,000 | 30% | $ 80,000 | 20% |
| Roth IRA | $ 100,000 | $ 80,000 | 80% | $ 20,000 | 20% | 0% | |
| total | $ 500,000 | $ 280,000 | 56% | $ 140,000 | 28% | $ 80,000 | 16% |
(Este es un ejercicio hipotético.) Todos los datos proporcionados por MarketWatch).
Si no tuviera Roth, podría mantener el 60% ($ 240,000) de su IRA tradicional en acciones, el 25% ($ 80,000) en bonos y $ 80,000 (25%) en efectivo.
El hecho es que debe equilibrar el riesgo de crecimiento demasiado bajo con el riesgo de exposición excesiva a las acciones en el momento equivocado. Hay muchas maneras de hacer esto, pero es esencial tener en cuenta este principio cuando decida cómo invertir su dinero en la jubilación.